MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM GÓP PHẦN HOÀN THIỆN
CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI CHI
NHÁNH NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG HÀ NỘI
3.1.Định hướng hoạt động kinh doanh của NHNT Hà Nội
3.1.1. Định hướng phát triển hoạt động cho vay
Hoạt động cho vay là một trong những hoạt động quan trọng nhất đối với
hoạt động của một ngân hàng thương mại. Với tầm quan trọng đó, ngân hàng đã
xây dựng định hướng phát triển của hoạt động cho vay như sau:
Thứ nhất: Ngân hàng chủ trương đa dạng hoá các sản phẩm, loại hình tín
dụng. Phát triển cơ sở khách hàng cá nhân và doanh nghiệp trên nền tảng một
chính sách Marketing đồng bộ và hiệu quả. Định hướng khách hàng là nền tảng
cho mọi hoạt động của ngân hàng.
Thứ hai: Nâng cao chất lượng tín dụng thông qua việc chú trọng từ khâu
thẩm định, giám sát tiền vay và kiểm tra, kiểm soát sau khi cho vay.
Thứ ba: Tiếp tục nâng cao chất lượng hoạt động mọi mặt với trọng tâm
nâng cao chất lượng tài sản có, hiệu quả đồng vốn đầu tư, tiêu chuẩn hóa quy
trình hoạt động và dịch vụ phục vụ khách hàng.
Thứ tư: Phát triển mạng lưới phủ sóng ở các đô thị lớn.
Thứ năm: Tiếp tục phát triển nguồn lực cho tương lai.
3.1.2. Định hướng trong công tác thẩm định tài chính dự án.
Trong thời gian tới, công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt
động cho vay tại Ngân hàng cần dựa trên các định hướng sau:
- Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư của Ngân hàng Ngoại
Thương Hà Nội phải đứng trên giác độ của người cho vay, người bỏ vốn để xem
xét.
- Công tác thẩm định dự án phải xuất phát từ tình hình thực tiễn trong
ngành và nhằm phục vụ hoạt động cho vay của Ngân hàng Ngoại Thương Hà
Nội trong từng giai đoạn.
- Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư phải được phổ cập hoá trong
toàn hệ thống với tất cả các cán bộ làm nhiệm vụ ở các bộ phận khác nhau, với
những yêu cầu đòi hỏi khác nhau.

- Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư phải được tiến hành thường
xuyên, liên tục, toàn diện, đối với tất cả các dự án xin vay, trong quá trình cho
vay từ xem xét dự án cho đến giải ngân, thu nợ, thu lãi.
- Công tác thẩm định dự án tại Ngân hàng Ngoại Thương Hà Nội phải
được tiến hành theo một quy trình khoa học, hiện đại sát với tình hình thực tế và
phù hợp với nghiệp vụ Ngân hàng.
- Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư phải được xây dựng theo
hướng đặc thù của hoạt động cho vay tại Ngân hàng, duy trì phát triển thành
một thế mạnh trong kinh doanh trên thương trường.
- Công tác thẩm định phải phát huy vai trò tham mưu cho lãnh đạo để có
những biện pháp tổ chức, chỉ đạo diều hành cụ thể trong việc quyết định các
khoản vay.
- Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư đòi hỏi tính chủ động, năng
lực sáng tạo, khả năng phân tích, tổng hợp và phải thường xuyên được tổng kết,
rút ra kinh nghiệm, bài học để hoàn thiện và phát triển.
3.2. Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng
Ngoại thương Hà Nội:
Muốn nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư, đáp ứng được
những yêu cầu, đòi hỏi của hoạt động cho vay của Ngân hàng Ngoại Thương Hà
Nội nói riêng và của nền kinh tế nói chung thì điều đầu tiên và trước hết là phải có
một nhận thức và định hướng đúng.
Cùng với sự chuyển đổi nền kinh tế sang cơ chế thị trường, hoạt động đầu tư
ngày càng được khuyến khích, mở rộng. Vai trò của công tác thẩm định tài chính
dự án đầu tư ngày càng trở nên quan trọng, có ảnh hưởng quyết định đến chất
lượng khoản vay của Ngân hàng. Từ thực trạng hoạt động thẩm định tài chính dự
án đầu tư tại Ngân hàng Ngoại Thương Hà Nội, chúng ta thấy rõ một vấn đề nổi
lên là cần nhanh chóng hoàn thiện và nâng cao chất lượng công tác này.
3.2.1. Hoàn thiện phương pháp và nội dung thẩm định dự án một cách hợp lý,
khoa học và hiệu quả nhất
Về phương pháp thẩm định: Phương pháp thẩm định có ý nghĩa quan

trọng trong việc quyết định đến việc dự án có hiệu quả, khả thi hay không. Do
đó, cán bộ thẩm định cần chủ động lựa chọn phương pháp thẩm định có hiệu
quả nhất, hợp lý nhất và phù hợp nhất với hoàn cảnh thực tế
Phương pháp thẩm định của Ngân hàng ngoại thương Hà Nội cũng khá là
hợp lý nhưng cần được tiêu chuẩn hóa để phù hợp với sự phát triển của của nền
kinh tế. Ngoài các chỉ tiêu NPV, IRR đang được sự dụng, nên sử dụng thêm các
chỉ tiêu khác để có thể đánh giá tổng quát hơn, bên cạnh đó cũng cần chú ý tới
sử dụng phương pháp mô phỏng tình huống, phân tích điểm hoà vốn để xem xét
rủi ro của dự án. Từ đó sẽ giúp Ngân hàng có được những kết quả chính xác
hơn, đưa ra được những quyết định hợp lý nhất.
Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội tiếp nhận những hồ sơ vay vốn ở các
lĩnh vực khác nhau, đa dạng ngành nghề. Vì vậy phương pháp thẩm định cũng
nên được xây dựng cho từng loại dự án khác nhau, thuộc những ngành nghề,
lĩnh vực khác nhau để có thể tiện lợi cho quá trình thẩm định cũng như theo dõi
dự án. Chẳng hạn không thể đòi hỏi các tiêu chuẩn dành cho một dự án đầu tư
trong lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn hoàn toàn giống như đối với các dự án
thuộc lĩnh vực công nghiệp.
Là một Ngân hàng chiếm thế mạnh trong lĩnh vực xuất nhập khẩu, với
nền kinh tế hội nhập hiện nay, bên cạnh các dự án đầu tư trong nước, Ngân hàng
Ngoại thương Hà Nội sẽ phải thẩm định dự án đầu tư nước ngoài vì vậy cần xây
dựng phương pháp thẩm định sát với các tiêu chuẩn và thông lệ quốc tế.
Về nội dung thẩm đinh: Đi kèm với phương pháp cũng cần hoàn thiện hơn
nữa các nội dung thẩm định tài chính dự án để có thể có được những kết quả
chính xác nhất. Nội dung thẩm định cần hoàn thiện ở một số mặt sau:
- Thẩm định tổng vốn đầu tư và nguồn tài trợ
Trong tính toán tổng vốn đầu tư của dự án, cán bộ thẩm định của Ngân
hàng thường chỉ để ý đến đơn giá do chủ đầu tư đưa ra mà ít có sự so sánh với
giá thị trường. Do đó, nên xem xét kỹ các số liệu về giá cả thiết bị, đơn giá
nguyên vật liệu tính cho tài sản lưu động ròng…có sát với giá thị trường không.
Chi nhánh nên xây dựng thành một khung giá với những dự án có tài sản cố

định và tài sản lưu động tương đối giống nhau để rút ngắn được thời gian tính
toán cho cán bộ thẩm định. Bên cạnh đó phải thường xuyên cập nhật thông tin
thị trường để khung giá đặt ra luôn sát với thị trường. Các biến động về lạm
phát hay tỷ giá hối đoái cũng cần được tính đến để ước lượng khoản dự phòng
phù hợp. Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội cũng cần có sự so sánh đối chiếu
giữa những dự án thuộc cùng lĩnh vực, loại hình được thực hiện bởi các công ty
khác để tăng tính khách quan trong tính vốn đầu tư.
Về phía nguồn tài trợ, Ngân hàng cần xác định được các nguồn tài trợ và
vị trí của từng nguồn tài trợ đối với dự án. Ngân hàng Ngoại thương Hà Nội cần
phải thận trọng trong khi ra quyết định cho vay nếu xét trong trường hợp dự án
không thành công mà ngân hàng chỉ được trả nợ sau khi các nguồn khác được
thanh toán. Vốn của chủ đầu tư đóng góp trong dự án cần đặc biệt quan tâm vì
vốn tự có không chỉ là tấm đệm an toàn cho dự án mà còn có ảnh hưởng tới thái
độ trách nhiệm của chủ đầu tư khi thực hiện dự án. Vốn của chủ đầu tư nên quy
định phải trên một tỷ lệ nhất định trong tổng vốn đầu tư. Qua đó, Chi nhánh có
thể giảm thiểu rủi ro với khoản cho vay, tránh được những tổn thất.
Đối với các nguồn khác, ngân hàng phải xem xét tính khả thi và chắc
chắn của từng nguồn, đảm bảo là trong quá trình thực hiện dự án không bị đình
trệ vì thiếu vốn.
- Thẩm định dòng tiền của dự án
Một trong những yếu tố quyết định tới tính chính xác của NPV cũng như
các chỉ tiêu tài chính khác là việc tính toán dòng tiền chênh lệch chính xác.
Muốn vậy thì cần phải tính chính xác các yếu tố doanh thu chi phí từng năm của
dự án cũng như thời điểm xuất hiện các dòng doanh thu, chi phí đó.
Chi nhánh cần phải xác định được rõ ràng mọi nguồn tạo ra doanh thu
cho dự án khi tính toán doanh thu của dự án, bao gồm: doanh thu từ sản phẩm
chính, doanh thu từ sản phẩm phụ… tránh tính toán một cách khái quát. Phải
xem xét cẩn thận đến đơn giá của sản phẩm do chủ đầu tư đưa ra: có hợp lý
không, có tính cạnh tranh trên thị trường không bằng việc so sánh với các sản
phẩm cùng loại trên thị trường , đặc biệt là các sản phẩm nhập khẩu từ nước

ngoài.
Bên cạnh đó, Chi nhánh cần chú ý tới chi phí khấu hao và chi phí trả lãi
khi tính chi phí của dự án. Cán bộ thẩm định cần xem xét phương pháp khấu
hao được áp dụng có hợp lý và hợp pháp không; tổng mức khấu hao các năm có
bằng nguyên giá hay không và tính tới cả các khấu hao của các thiết bị của
doanh nghiệp vừa dùng phục vụ dự án vừa phục vụ cho các mục đích khác của
doanh nghiệp. Chính sách khấu hao của doanh nghiệp có phù hợp với các quy
định của luật pháp hay không. Chi nhánh cần xây dựng một danh mục những tài
sản cố định và tỷ lệ khấu hao hợp lý tương ứng với mỗi tài sản đó tạo điều kiện
cho các cán bộ đối chiếu khi tiến hành thẩm định. Đối với chi phí trả lãi cần
xem xét thận trọng trong trường hợp dự án đi vay theo lãi suất biến đổi.
Một vấn đề nữa cần chú ý khi tính toán dòng tiền của dự án là phải tính
tới chi phí cơ hội vì hiện nay chi phí này vẫn chưa được Chi nhánh đưa vào khi
tính toán thẩm định dòng tiền.
- Thẩm định lãi suất chiết khấu:
Ngân hàng hiện nay đang lấy lãi suất cho vay trung và dài hạn cộng với
một phần bù rủi ro nhất định làm lãi suất chiết khấu. Đây là cách tính tương đối
đơn giản so với việc phải tính chi phí vốn trung bình của dự án. Tuy nhiên vấn
đề đặt ra là phần bù rủi ro được cộng thêm là bao nhiêu thì hợp lý và đối với
mỗi dự án khác nhau thuộc các lĩnh vực khác nhau thì phần bù rủi ro cũng phải
khác nhau. Do đó, chi nhánh cần xây dựng một phương pháp xác định lãi suất
chiết khấu hợp lý.
Trong điều kiện thị trường tài chính Việt Nam còn chưa hoàn hảo thì việc
tính toán chi phí vốn trung bình là rất khó khăn nên trước mắt chi nhánh vẫn có
thể sử dụng cách cũ để xác định lãi suất chiết khấu nhưng cần tính toán phần bù
rủi ro hợp lý cho từng loại hình dự án cụ thể. Tuy nhiên trong tương lai, khi thị
trường tài chính Việt Nam đã phát triển thì cần xây dựng một cách tính chính
xác hơn nhằm đảm bảo sự hợp lý giữa lợi nhuận thu được và rủi ro phải chấp
nhận.
- Thẩm định rủi ro của dự án