Bài tập lí thuyết phân tích đầu tư
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (60.21 KB, 10 trang )
TÀI LIỆU MÔN PHÂN TÍCH
VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN
Ôn tập môn học: Phân tích và đầu tư chứng khoán (Theo chương
trình môn học thống nhất của bộ môn)
Lý thuyết
Chương 1. Tổng quan về đầu tư
- Trình bày các loại rủi ro trong đầu tư chứng khoản
- Bình luận về rủi ro trong đầu tư chứng khoản tại Việt Nam
- Thu nhập trong đầu tư chứng khoán và phương pháp xác định
- Mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro
- Các phương thức đầu tư chứng khoỏn: Ngân quỹ;
hưởng lợi (Đầu cơ, kinh doanh chênh lệch giá, kinh doanh xuống giá);
phòng vệ; thâu tóm & sáp nhập; tạo lập thị trường
- Thu nhập và rủi ro theo phương thức đầu tư
Chương 2. Hệ thống các chỉ số chứng khoán
- Các loại chỉ số chứng khoán
- Nhận xét về chỉ số giá chứng khoán trên thị
trường chứng khoán Việt Nam
Chương 3: Thị trường hiệu quả
- Khái niệm và các giả thuyết
- ý nghĩa của giả thuyết thị trường hiệu quả:
+ Thị trường hiệu quả và phân tích kỹ thuật
+ Thị trường hiệu quả và phân tích cơ bản
+ Thị trường hiệu quả và quản lý danh mục đầu tư
Chương 4: Tổng quan về quản lý danh mục đầu tư
- Các giả thiết cơ bản
- Nội dung lý thuyết danh mục đầu tư Markowitz
Chương 5: Các mô hình định giá tài sản tài chính
- Các khái niệm về tài sản tài chính và danh mục đầu tư
- Mô hình định giá tài sản tài chính – CAPM
+ Các giả thiết cơ bản
+ Nội dung mô hình
- Mô hình đa nhân tố rủi ro và thu nhập
+ Các giả thiết cơ bản
+ Nội dung mô hình
Chương 6: Phân tích báo cáo tài chính
- Nội dung, ý nghĩa các loại báo cáo tài chính
- Các tỷ số tài chính và Phân tích các tỉ số tài chính
- Cách tính các tỉ số tài chính
Chương 7: Tổng quan về định giá chứng khoán
- Khái niệm, nhân tố ảnh hưởng, Quy trình định giá
- Phương pháp xác định giá trị cổ phiếu, trái phiếu
- Các kỹ thuật định giá dựa vào tỉ số
Chương 8: Phân tích thị trường chứng khoán
- Tại sao phải phân tích thị trường
- Quy trình và nội dung phân tích thị trường
- Các nhân tố ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán
- Phân tích dựa vào các yếu tố vĩ mô
- Phân tích dựa vào các mô hình
- Một số tỉ số áp dụng vào phân tích thị trường
- Nhận xét về thị trường chứng khoán Việt Nam
Chương 9: Phân tích ngành
- Khái niệm, quy trình, nội dung phân tích ngành
- Chu kỳ kinh tế và các ngành
- Các nhân tố vĩ mô ảnh hưởng tới ngành
- Phân tích nội bộ ngành: Mô hình 5 nhân tố của Michel Porter
- Phân tích dựa vào các mô hình
- Một số tỉ số áp dụng vào phân tích ngành
Chương 10: Phân tích công ty và định giá Cổ phiếu
- Khái niệm, quy trình, nội dung phân tích công ty
- Phân tích dựa vào các mô hình
- Một số tỉ số áp dụng vào phân tích công ty
Chương 11: Chiến lược quản lý danh mục đầu tư cổ phiếu
- Những khái niệm chung
- Chiến lược quản lý chủ động
- Chiến lược quản lý thụ động
- Sử dụng chứng khoán phái sinh trong quản lý danh mục đầu tư cổ phiếu
- Nhận xét về hoạt động quản lý danh mục đầu tư ở Việt Nam
Chương 12: Phân tích và định giá Trái phiếu
- Những nguyên tắc cơ bản định giá trái phiếu
- Xác định lãi trái phiếu
- Xác định giá trái phiếu trong tương lai
- Định giá trái phiếu sử dụng lãi suất giao ngay
- Độ co dãn của giá trái phiếu theo lãi suất
Chương 13: Chiến lược quản lý danh mục đầu tư trái phiếu
- Những khái niệm chung
- Chiến lược quản lý chủ động
- Chiến lược quản lý bán chủ động
- Chiến lược quản lý thụ động
Chương 14: Phân tích kỹ thuật
- Những giả thiết
- Lợi ích của phân tích kỹ thuật
- Những hạn chế của phân tích kỹ thuật
- Những hình mẫu cơ bản của phân tích kỹ thuật
Bài tập: Hai dạng bài tập cơ bản
- Xác định rủi ro và thu nhập của chứng khoản riêng lẻ, của danh
mục chứng khoán
- Định giá công ty theo mô hình DCF
Cơ cấu đề thi:
- Thời gian làm bài 90 phỳt
- 6 câu: 4 câu luận và 2 câu bài tập
- Các câu luận có thể là nội dung lý thuyết, có thể là bình luận, nhận
xét về hoạt độngđầu tư thực tiễn tại Việt Nam
BÀI TẬP VỀ XÁC ĐỊNH DOANH LỢI, RỦI RO VÀ HỆ SỐ BETA
Bài 1: Cho biết 3 cổ phiếu A,B và C có cùng tỷ lệ sinh lợi mong đợi và độ
lệch chuẩn. Mốitương quan giữa tỷ lệ sinh lời của các cổ phiếu như sau:
Stock A Stock B Stock C
Stock A +1.0
Stock B +0.9 +1.0
Stock C +0.1 - 0.4 +1.0
Anh (Chị) hãy cho biết danh mục đầu tư nào dưới đây sẽ có
mức rủi ro thấp nhất và giải thích vì sao?
a. Danh mục gồm cổ phiếu A và B với tỷ lệ đầu tư 1:1
b. Danh mục gồm cổ phiếu A và C với tỷ lệ đầu tư 1:1
c. Danh mục gồm cổ phiếu B và C với tỷ lệ đầu tư 1:1
d. Danh mục đầu tư chỉ có cổ phiếu C
Bài 2: Cho biết các thông tin dưới đây, Anh (Chị) hãy tính tỷ lệ sinh lợi dự
kiến và rủi ro cho 1 danh mục đầu tư bao gồm 40% đầu tư vào cổ phiếu A,
30% đầu tư vào cổ phiếu B và 30%đầu tư vào cổ phiếu C.
Trạng thái
nền kinh tế
Xác suất
xảy ra
Tỷ lệ sinh lợi
Cổ phiếu A Cổ phiếu B Cổ phiếu C
Bùng nổ 0,4 15% 18% 20%
Suy thoái 0,6 5% 0% -5%
Bài 3: Cho biết các thông tin dưới đây, Anh (Chị) hãy tính tỷ lệ sinh lời
dự kiến và độ lệch chuẩn của một danh mục đầu tư gồm 40% đầu tư vào
