Các phương pháp hoạch định tài chính
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (272.51 KB, 23 trang )
3-1
HO ẠCH ĐỊNH T ÀI CH ÍNH
Chúng ta sẽ đi về
đâu !!
TS Đoàn
TS Đoàn
Gia Dũng
Gia Dkhoa
ũng khoa
QTKD
QTKD
3-2
Công ty A có bảng cân đối kế toán như sau:
•
•
•
•
•
•
Lợi nhuận đạt 400 trđ và tỷ lệ
trả cổ tức 50%.
Tăng thời hạn bán trả chậm vì
thế khoản phải thu tăng 200%
Công ty dự kiến đầu tư mới
1200
Khấu hao trong năm 300 trđ
Nợ ngắn hạn trong kỳ tăng
200
Công ty dự kiến không làm
tăng tiền mặt
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
3-3
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
3-4
Hệ thống kế hoạch tài chính
Đầu tư
Tài trợ
Năm 1
Đầu tư
Tài trợ
Năm 2
Đầu tư
Tài trợ
Năm 3
Ngân sách
Sản xuất Ngân sách
Mua sắm Ngân sách
Bán hàng Ngân sách
Quản lý Ngân sách
Tài chính Ngân sách
Trang bị
Chi
Thu
Ngân sách ngân quỹ
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
3-5
Căn cứ để lập kế hoạch tài chính
•
•
•
•
•
•
Các dự án
Các chương trình
Các định mức
Các tiêu chuẩn
Mục tiêu của tổ chức
Các chính sách
• Dòng tiền
– Dòng tiền vào làm tăng tiền
mặt
Lợi nhuận; Vay trong kỳ; bán
tài sản cố định; tăng nợ
thuế vvv
– Dòng tiền ra làm giảm tiền
mặt
Lỗ; Trả bớt nợ; trả cổ tức;
Tăng tồn kho; Tăng tài sản
cố định vvv
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
3-6
láûp kãú hoaûch taìi chênh ngàõn
haûn đi từ các bộ phận
Các ngân sách
Ngân sách ngân quỹ
Baín g dæû kiãún
Thu nháûp
Kế hoạch ngân quỹ
Baín g CÂKT0
Dự kiến dòng tiền
Baín g CÂKT
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
1
3-7
Hoạch định tài chính
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
3-8
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
3-9
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
3-10
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
3-11
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
Caùc dổợ lióỷu quaù khổù
VL=TSL- nồỹ ngừn haỷn =300
TS on Gia Dng khoa QTKD
3-12
3-13
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
3-14
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
3-15
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
3-16
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
3-17
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
3-18
HOẢCH ÂËNH TI CHÊNH
Hoảch âënh ti chênh cáưn tênh âãún u cáưu ca cạc cäø âäng. Nhỉỵng u cáưu
ca cäø âäng âỉåüc thãø hiãn thäng qua Âải häüi cäø âäng. Nhiãûm vủ ca nh
qun trë ti chênh v cạc nh qun trë khạc trong cäng ty l têm cạch biãún
cạc mong mún ca cäø âäng thnh hiãûn thỉûc.
Cạc mong mún ca cäø âäng cọ thãø l :
Thu nháûp ca väún cäø pháưn ROE; EPS. Mong mún ny trong k kãú
hoảch tåïi tàng bao nhiãu %.
T lãû nåü di hản trãn väún di hản ( ân báøy nåü ) . Khi ân báøy nåü tàng
cọ thãø lm tàng nguy cå ri ro vãư ti chênh ca cäng ty .
T lãû chi tr cäø tỉïc. Nãúu tr tháúp quạ s nh hỉåíng âãún låüi êch ca cạc cäø
âäng nh, tuy váûy khi tàng quạ mỉïc cọ thãø nh hỉåíng cạc kh nàng måí
räüng qui mä âáưu tỉ di hản ca doanh nghiãûp.
TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD
3-19
HOCH NH TI CHNH
tip
Khi lp k hoch ti chớnh, cn tớnh cỏc n cỏc quyt nh ca cụng ty
trong nm k hoch sp ti. Quyt nh ny nhm c th hoỏ chin lc
doanh nghip trong tng thi k ti.
Cỏc quyt nh liờn quan n cỏc lnh vc hot ng ca cụng ty nh :
Marketing, sn xut vvv.
Vớ d: i hi c ụng yờu cu: ROE tng 10%; t l ũn by n 40%
Tọứn g chi phờ baùn haỡn g tng lón
100%
Hióỷn nay chi phờ baùn haỡn g chióỳm
75%
ióửu naỡy laỡm tng doanh sọỳ lón
30%
TS on Gia Dng khoa QTKD
3-20
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
3-21
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
Hãy
lập một kế hoạch tài chính mới biết
các thông tin mới
• Các mong đợi của các cổ đông
– ROE tăng hơn 10%
– Tỷ lệ trả cổ tức 50%
– Không phát hành các trái phiếu mới.
• Quyết định của ban giám đốc:
– Vay dài hạn 500 triệu đồng
– Mua TSCĐ 600
– Tăng thêm chi phí bán hàng lên 100% và điều này
làm tăng doanh số 20% vòng quay Tài sản 2
• Với các thông tin trong bảng báo cáo trên
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
3-22
3-23
TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD
