22 quy luật đã đúc rút được sau những lần nằm gai nếm mật trên thị trường
Quy luật số 1: cổ phiếu giá cao thì sẽ tiếp tục tăng và ngược lại
Quy luật số 2: Môi giới không phải là người chịu trách nhiệm cao nhất về tài sản của bạn
Quy luật số 3: Người ta thắng không phải bởi vì mua cổ phiếu tốt mà là người đầu tư theo
nguyên tắc
Một hệ thống đầu tư cổ phiếu luôn phải có 4 phần mà tơi hay gọi là CLGT cho dễ nhớ, viết tắt
của Chiến lược đầu tư chung, Lọc cổ phiếu, Giao dịch, và Theo dõi đầu tư. Cổ phiếu chỉ là một
phần trong số đó
Quy luật số 4: Nhưng nếu không mua cổ phiếu tốt sớm muộn bạn cũng sẽ rời cuộc chơi
Nếu bạn chưa biết cách tìm các cổ phiếu tốt hãy xem ngay bài viết3 bộ lọc cổ phiếu hiệu quả trên
thị trường Việt Nam
Quy luật số 5: Xu hướng thị trường là yếu tố quyết định
Rất nhiều cổ phiếu suy giảm khi thị trường chung đi xuống. Nhưng vấn đề là không phải tất cả
đều phục hồi sau đó.
Quy luật số 6: Người khổng lồ luôn để lại những dấu chân lớn
Quy luật số 7: Phân tích giỏi là tốt rồi nhưng cịn phải biết quyết định giỏi nữa
Quy luật số 8: Thị trường luôn được dẫn dắt bởi một nhóm cổ phiếu, nhất định phải xác
định được nhóm nào
Nhóm cổ phiếu dẫn dắt thường tăng gấp 3-4 lần thị trường chung. Tức là nếu thị trường tăng
20% thì nhóm này có thể tăng đến 70-80%
Quy luật số 9: Nhà đầu tư thành công đến mấy cũng phải trải qua nhiều lần cắt lỗ, quan
trọng là họ lại đứng lên và đi tiếp
Bạn nên dừng lỗ khi cổ phiếu giảm đến mốc 5 – 7% tổng tài sản
Sẽ khơng có cái gọi là “đầu tư dài hạn” khi cổ phiếu đã làm bạn mất đến 20% tổng đầu tư.
Quy luật số 10: Khi cổ phiếu dẫn đầu đạt đỉnh chính là lúc cân nhắc rời khỏi thị trường
Nhóm cổ phiếu dẫn dắt sẽ tăng đầu tiên và tạo hiệu ứng lan toả đến toàn thị trường
Nhóm cổ phiếu dẫn dắt này sẽ tăng khoảng 3- 6 tháng rồi bắt đầu điều chỉnh. Lúc này các nhóm
cổ phiếu lan toả, nhóm Penny mới chỉ gần đạt đỉnh.
Đây chính là lúc bạn cần rút khỏi thị trường vì chỉ 2 – 3 tuần, khi nhóm dẫn dắt đã đi xuống rõ
ràng, các cổ phiếu cũng lần lượt đạt đỉnh và hiện tượng “xả hàng” sẽ diễn ra đồng loạt trên tất cả
các nhóm cổ phiếu

Quy luật số 11: Người ta mua bán theo cảm xúc, hay nói chính xác hơn là kỳ vọng nó tăng,
khơng phải vì phân tích
Khi được giới thiệu một hệ thống đầu tư mới, thường có rất nhiều người quan ngại “Nhỡ ai cũng
biết nó thì sao?”


Tơi thì khơng lo chuyện này lắm, kể cả tất cả mọi người cùng biết thì chỉ có 20% số đó là thực
hiện, và chỉ một số ít là làm xuất sắc hệ thống đầu tư đó mà thơi.
Đa số quyết định theo cảm xúc nên người ta cũng không mấy quan tâm đến hệ thống đầu tư ABC
gì đó
Để một người có thể từ bỏ cảm xúc của mình để mua bán theo một hệ thống cứng nhắc, tiêu
chuẩn là một q trình dài và khó, thậm chí cịn gian nan hơn so với tạo ra một hệ thống đầu tư
hiệu quả
Người ta quyết định theo cảm xúc hơn là lý trí
Quy luật số 12: Thị trường có tăng thì cũng có giảm, có cả đi ngang nữa
Đây là sai lầm của rất nhiều bạn mới đầu tư chứng khoán, tức là lúc nào cũng chỉ chăm chăm
xem thị trường lên hay là xuống, để mà mua với bán.
Thị trường cịn có một trạng thái khác, đó là đi ngang, hay cịn gọi là khơng có xu hướng rõ ràng.
Đáng tiếc là giai đoạn này lại chiếm từ 30 – 40% thời gian trên thị trường.
Đặc điểm dễ thấy nhất của giai đoạn này đó là cổ phiếu vừa lên được 1 – 2 phiên thì lại giảm.
Bạn vừa mua xong thì giá nó xuống, đợi mấy phiên xong bán ra thì nó lại lên. Bạn bị lỗ khơng
nhiều, nhưng lại liên tục quay vịng vì “nhìn đâu cũng tưởng ngon ăn”, khiến thị trường không
giảm mà tài sản thì bay nhanh
Quy luật số 13: Khơng phải cứ tin tức tốt hỗ trợ là cổ phiếu sẽ tăng
Khi cổ phiếu lên thì tin tốt tạo đà cho nó lên mạnh hơn.
Cịn khi cổ phiếu đã giảm thì có rất nhiều người kẹt hàng ở vùng giá cao, họ chỉ chờ cổ phiếu hồi
lên một chút là họ bán ra.
Tin tốt cũng không cứu được cổ phiếu là như vậy
Quy luật số 14: Trong xu hướng giảm, khi nào thấy volume cạn kiệt là lúc nên cân nhắc
theo dõi cổ phiếu đó

Cổ phiếu giảm tức là lượng bán nhiều hơn lượng mua. Khi volume cạn kiệt tức là khơng cịn
nhiều cổ phiếu được bán ra nữa, lượng cung khơng cịn nhiều, nên theo dõi để sẵn sàng mua vào
Quy luật số 15: Các nhịp tăng của thị trường luôn tuân thủ theo đúng 5 nhịp sóng Elliott: 3
nhịp tăng chính và 2 nhịp điều chỉnh
Có nhiều tranh cãi về tính ứng dụng và mức độ chính xác của sóng Elliott, đa phần là của những
người khơng biết đếm sóng!
Sóng Elliott chính xác và sẽ ln hiệu quả trên tất cả các thị trường, các khung thời gian là do nó
phản ánh chính xác các giai đoạn tâm lý của nhà đầu tư trên thị trường: từ bi quan, nghi ngờ, tự


tin đến hưng phấn.
Quy luật số 16: Một cổ phiếu khi đã thực sự tăng giá sẽ tăng từ 3 – 6 tháng liên tục vì vậy
khơng việc gì phải vội vàng nếu nó chỉ vừa mới tăng
“Nhỡ nó tăng mất thì sao” là nỗi sợ của rất nhiều nhà đầu tư chứng khốn. Lý do là họ khơng
phân biệt được đâu là cổ phiếu tăng thực sự – đâu là cổ phiếu “ăn theo”
Một cổ phiếu tăng thực sự sẽ tăng từ 3 – 6 tháng. Còn một nhịp tăng của cổ phiếu ăn theo thì chỉ
tầm 2 – 3 tuần là kết thúc.
Bạn mua cổ phiếu ăn theo thì dù có mua sớm cũng chỉ lãi 7 – 10%. Cịn mua đúng cổ phiếu hàng
đầu thì có mua muộn cũng lãi 20 – 30% là chuyện bình thường.
Quy luật số 17: Người tham lam luôn muốn mua ở đáy và bán ra ở đỉnh, người có kinh
nghiệm thì mua ở điểm an toàn (mua là sẽ tăng) và bán ra khi sắp đến đỉnh
Xin trích dẫn lời của Rothschild, một gia tộc tài chính thế lực mà bạn nào đọc “chiến tranh tiền
tệ” đều biết
“Tôi thành công trên thị trường chứng khốn là nhờ khơng bao giờ cố mua ở đáy và bán ra ở
đỉnh”
Khi thị trường tăng, người có kinh nghiệm thường mua khi chắc chắn xu hướng tăng và bán ra
khi đã kiếm đủ lời. Hay còn gọi là “mua cao, bán cao hơn”
Quy luật số 18: Người ta sẽ ln tìm một lý do nào đó để biện minh cho việc cổ phiếu của
bạn tăng hay là giảm. Đáng buồn là các lý do luôn được đưa ra khi cổ phiếu đã chạy mất
rồi

Người ta bán ra vì người ta có lãi, người ta bán ra để cắt lỗ, người ta bán ra vì LO NGẠI mà
khơng biết lo ngại cái gì!
Khơng quan trọng là tin tức gì, lý do gì, bạn đừng đi tìm nguyên nhân làm giá thay đổi. Hãy xem
xem liệu chính xác cổ phiếu tăng hay giảm và sẵn sàng cho các kịch bản có thể xảy ra.
Xem thêmcách chuẩn bị kịch bản đầu tư
Quy luật số 19: Khi nào ai cũng tin mua cổ phiếu nào đó nhất định sẽ có lời thì nên cân
nhắc bán chúng
Thị trường Việt Nam năm 2008 – khi chủ quán bia cũng dễ dàng kiếm lời sau vai ngày đầu tư thì
vài tháng sau thị trường đạt đỉnh, bước vào một thời kỳ đen tối
Bong bóng chứng khốn trung quốc 2015. P/E tồn thị trường lên đến 50, ngay cả bà bán rau
cũng gom tiền chơi chứng khoán


Khơng có gì ngạc nhiên khi chỉ trong 4 tháng chỉ số Shanghai giảm đến 60% từ mức 5100 xuống
chỉ còn 3000 vào tháng 10/2015
Khi ai cũng mua cổ phiếu thì bạn nên cân nhắc bán ra
Quy luật số 20: Cổ phiếu có một khoảng thời gian gọi là “phân phối đỉnh”. Bạn phải bán cp
trong giai đoạn này trước khi quá muộn
Phân phối đỉnh là giai đoạn mà những người mua cổ phiếu giá thấp bán ra cho những người đến
sau.
Đặc điểm của giai đoạn này là giá không tăng nhưng volume rất lớn. Tức là rất nhiều cổ phiếu
được trao tay giai đoạn này. Khi lượng này được trao tay hết, lượng cầu giảm đi cũng là lúc giá
bắt đầu ..tèo
Quy luật số 21: Các cổ phiếu tăng nhiều nhất thường chứng kiến tăng trưởng kinh doanh
đột biến trong năm đó
Điều này đã được thống kê qua nhiều năm lịch sử ở rất nhiều thị trường chứng khoán Anh, Mỹ,
Úc, Nhật Bản, Thái Lan, Việt Nam.
Các cổ phiếu thể hiện được mức lợi nhuận tăng liên tục trong 3 – 5 năm và chứng kiến mức lợi
nhuận đột bién trong quý thường nhận được sự quan tâm lớn của giới truyền thơng tài chính
cũng như các nhà đầu tư.

Mỗi khi các cổ phiếu này vượt qua mốc đỉnh lịch sử của nó là lại có một vài bài báo thu hút
nhiều sự chú ý. Đáng tiếc là đa số nhà đầu tư cảm thấy giá quá cao rồi và không dám mua vào.
Quy luật số 22: 21 quy luật trên có thể áp dụng trên tất cả các thị trường chứng khoán từ
Mỹ đến Việt Nam
Các bạn cứ nghĩ là đầu tư ở nước ngoài minh bạch hơn, cơng nghệ cao hơn, lịch sử lâu đời hơn
thì nó khác đầu tư chứng khoán Việt Nam
Thực ra ở nước ngồi nhiều cao thủ hơn, quy định cũng thống hơn nên là rất khắc nghiệt với
newbie. Ví dụ: một cổ phiếu ở Mỹ có thể giảm 50% ..chỉ trong một ngày, rủi ro hơn sàn 7% của
Việt Nam rất nhiều