ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ
---------------------

ĐÀO PHƢƠNG ANH

QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ
VÀ HÓA CHẤT THĂNG LONG

LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ
CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG

Hà Nội – 2021


ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ
---------------------

ĐÀO PHƢƠNG ANH

QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ
VÀ HÓA CHẤT THĂNG LONG
Chuyên ngành: Quản lý kinh tế
Mã số: 8340410

LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ
CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG
Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS. Nguyễn Thị Hƣơng Lan
XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ

XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH

HƯỚNG DẪN

HĐ CHẤM LUẬN VĂN

Hà Nội - 2021


LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan luận văn là công trình nghiên cứu của riêng tơi.
Những tài liệu tham khảo và số liệu được sử dụng trong luận văn này đều có
nguồn gốc rõ ràng, đảm bảo tính tin cậy, chính xác.
Tác giả luận văn

Đào Phƣơng Anh


LỜI CẢM ƠN
Để hồn thành luận văn này tơi đã nhận được sự quan tâm giúp đỡ của
qúy thầy cô, gia đình và đồng nghiệp.
Trước tiên tơi xin chân thành cảm ơn cô giáo TS. Nguyễn Thị Hương
Lan là cô giáo hướng dẫn khoa học đã tận tâm giúp đỡ tơi về kiến thức khoa
học trong q trình thực hiện luận văn.
Xin cảm ơn sự giúp đỡ của Ban lãnh đạo, các đồng nghiệp đã nhiệt
tình, tạo điều kiện cho tơi hồn thành luận văn.
Tơi xin cảm ơn chân thành tới Ban lãnh đạo cơng ty Thiết bị và Hóa
chất Thăng Long dành thời gian trao đổi và truyền đạt những kinh nghiệm
q báu giúp tơi hồn thành luận văn.
Tơi xin biết ơn sâu sắc đến những người thân trong gia đình đã quan

tâm động viên, giúp đỡ tơi để tơi có thể hồn thành được khóa học này.
Tuy đã rất cố gắng nhưng luận văn này không tránh được những thiếu
sót, tơi mong được sự góp ý đóng góp của quý thầy cô, bạn bè, đồng nghiệp.
Xin chân thành cảm ơn!
Hà Nội, ngày tháng năm 2021
Tác giả luận văn

Đào Phƣơng Anh


MỤC LỤC
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT........................................................................... i
DANH MỤC BẢNG ........................................................................................ ii
DANH MỤC SƠ ĐỒ ...................................................................................... iii
PHẦN MỞ ĐẦU .............................................................................................. 1
CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU, CƠ SỞ LÝ
LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 5
1.1. Tổng quan tình hình nghiên cứu ................................................................ 5
1.2. Cơ sở lý luận về quản lý tài chính trong cơng ty cổ phần. ......................... 8
1.2.1. Khái niệm về quản lý tài chính ............................................................... 8
1.2.2 Vai trị của quản lý tài chính .................................................................... 9
1.2.3. Nguyên tắc của quản lý tài chính doanh nghiệp ................................... 10
1.3. Nội dung quản lý tài chính trong doanh nghiệp ....................................... 14
1.3.1. Xây dựng kế hoạch tài chính ................................................................. 14
1.3.2 Thực hiện kế hoạch tài chính ................................................................. 16
1.3.3. Kiểm tra, giám sát hoạt động tài chính tại doanh nghiệp ..................... 27
1.4. Nhân tố ảnh hưởng đến quản lý tài chính doanh nghiệp ......................... 28
1.4.1. Nhân tố bên ngoài ................................................................................. 28
1.4.2. Nhân tố bên trong ................................................................................. 30
1.5. Các tiêu chí đánh hoạt động quản lý tài chính ......................................... 32

1.5.1 Căn cứ đánh giá ...................................................................................... 32
1.5.2 Một số chỉ số đánh giá kết quả quản lý tài chính ................................... 35
1.6. Kinh nghiệm quản lý tài chính của một số doanh nghiệp ........................ 40
1.6.1. Kinh nghiệm quản lý tài chính một số doanh nghiệp ........................... 40
1.6.2. Bài học rút ra cho Cơng ty cổ phần thiết bị và hóa chất Thăng Long .. 44


CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ........................................ 46
2.1. Phương pháp thu thập thông tin; .............................................................. 46
2.2. Phương pháp xử lý thơng tin .................................................................... 46
CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG CƠNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI
CƠNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ VÀ HĨA CHẤT THĂNG LONG ...... 49
3.1. Khái qt về Cơng ty cổ phần thiết bị và hóa chất Thăng Long.............. 49
3.1.1. Quá trình hình thành và phát triển ........................................................ 49
3.1.2. Cơ cấu tổ chức của công ty ................................................................... 51
3.1.3. Đặc điểm về hoạt động sản xuất kinh doanh ........................................ 52
3.2. Thực trạng quản lý tài chính tại Cơng ty cổ phần thiết bị và hóa chất
Thăng Long ..................................................................................................... 58
3.2.1. Mơ hình tổ chức quản lý tài chính tại cơng ty ...................................... 58
3.2.2. Cơng tác lập kế hoạch tài chính ............................................................ 59
3.2.3. Thực trạng công tác quản lý tài sản ...................................................... 62
3.2.4. Thực trạng công tác quản lý nguồn vốn ................................................ 67
3.2.5. Thực trạng quản lý doanh thu, chi phí và lợi nhuận ............................. 70
3.2.6. Kiểm tra giám sát tài chính. .................................................................. 72
3.3. Đánh giá thực trạng quản lý tài chính tại Cơng ty cổ phần thiết bị và hóa
chất Thăng Long giai đoạn 2017 -:- 2019 ....................................................... 73
3.3.1. Kết quả đạt được ................................................................................... 73
3.3.2. Hạn chế và nguyên nhân ....................................................................... 79
CHƢƠNG 4: ĐỊNH HƢỚNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN LÝ
TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ VÀ HÓA CHẤT

THĂNG LONG ............................................................................................. 84
4.1. Định hướng phát triển của Công ty .......................................................... 84
4.1.1. Định hướng phát triển của Công ty ...................................................... 84
4.1.2. Mục tiêu phát triển của Công ty ............................................................ 85


4.1.3. Định hướng hồn thiện quản lý tài chính của Cơng ty ......................... 85
4.2. Giải pháp hồn thiện quản lý tài chính tại Cơng ty cổ phần thiết bị và hóa
chất Thăng Long.............................................................................................. 87
4.2.1. Hồn thiện cơng tác lập kế hoạch tài chính .......................................... 87
4.2.2. Tăng cường quản lý tiền và các khoản tương đương tiền ..................... 90
4.2.3. Tăng cường quản lý nợ phải thu ........................................................... 92
4.2.4. Tăng cường nghiệm thu, thanh quyết toán............................................ 94
4.2.5. Nâng cao chất lượng phân tích tài chính khi đầu tư tài sản dài hạn ..... 94
4.2.6. Triển khai nghiên cứu, tìm kiếm, khai thác tốt các nguồn vốn mới ..... 97
4.2.7. Hoàn thiện tổ chức và củng cố mối quan hệ làm việc. ......................... 98
4.2.8. Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát ............................................... 99
KẾT LUẬN .................................................................................................. 101
TÀI LIỆU THAM KHẢO .......................................................................... 104


DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
Chữ viết tắt

Chữ viết đầy đủ

AFTA

Khu vực mậu dịch tự do


APEC

Diễn đàn hợp tác kinh tế Châu Á

DNNN

Doanh nghiệp nhà nước

SXKD

Sản xuất kinh doanh

TNDN

Thu nhập doanh nghiệp

TSCĐ

Tài sản cố định

TSDH

Tài sản dài hạn

TSLĐ

Tài sản lưu động

WTO


Tổ chức thương mại thế giới

i


DANH MỤC BẢNG

TT

Bảng

Nội dung

1

Bảng 3.1

Tình hình tài sản, nguồn vốn của cơng ty

55

2

Bảng 3.2

Tình hình kết quả kinh doanh

56

3


Bảng 3.3

Mục tiêu về các chỉ tiêu tài chính năm 2020

59

4

Bảng 3.4

Cơ cấu tài sản

63

5

Bảng 3.5

Tiền và các khoản tương đương tiền

63

6

Bảng 3.6

Các khoản phải thu ngắn hạn

65


7

Bảng 3.7

Hàng tồn kho

66

8

Bảng 3.8

Các khoản đầu tư tài chính

67

9

Bảng 3.9

Cơ cấu nguồn vốn

68

10

Bảng 3.10 Các khoản nợ ngắn hạn

68


11

Bảng 3.11 Các khoản nợ dài hạn

69

12

Bảng 3.12 Vốn chủ sở hữu

70

13

Bảng 3.13 Doanh thu bán hàng hóa và cung cấp dịch vụ

70

14

Bảng 3.14 Chi phí sản xuất kinh doanh trong kỳ

71

15

Bảng 3.15

Doanh thu và chi phí từ hoạt động tài chính của

Cơng ty cổ phần thiết bị và hóa chất Thăng Long.

73

16

Bảng 3.16

Đánh giá tình hình thực hiện mục tiêu doanh thu
và lợi nhuận năm 2019

74

17

Bảng 3.17 Chỉ số về khả năng thanh toán

75

18

Bảng 3.18 Chỉ số về khả năng thanh toán của ngành

76

19

Bảng 3.19 Chỉ số cơ cấu nguồn vốn

76


20

Bảng 3.20 Chỉ số cơ cấu tài chính của ngành

76

21

Bảng 3.21 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn

77

ii

Trang


DANH MỤC SƠ ĐỒ
TT
1

Sơ đồ
Nội dung
Sơ đồ 1.1 Các chi phí lưu kho

2

Sơ đồ 1.2 Lưu đồ quy trình phân tích và ra quyết định đầu tư


3

Sơ đồ 1.3

4

Sơ đồ 3.1

Mối quan hệ giữa doanh thu, chi phí và lợi nhuận
của doanh nghiệp
Cơ cấu Bộ máy quản lý của Công ty cổ phần thiết
bị và hóa chất Thăng Long

iii

Trang
19
20
26

52


PHẦN MỞ ĐẦU
1. Tính cấp thiết của đề tài
Việt Nam đang trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế với rất nhiều
rủi ro và sự cạnh tranh gay gắt đặc biệt hơn là sự thay đổi rất nhanh trong thời
đại công nghệ phát triển. Đứng trước những thử thách đó, việc nâng cao hiệu
quả hoạt động kinh doanh, sử dụng vốn một cách hiệu quả, sử dụng nhân lực
là một yêu cầu vô cùng cấp bách đối với doanh nghiệp. Do đó, để đáp ứng

một phần yêu cầu mang tính chiến lược doanh nghiệp cần nghiên cứu, phân
tích, đánh giá cơng tác quản lý tài chính của doanh nghiệp mình. Từ đó, phát
huy mặt tích cực, khắc phục hạn chế của quản lý tài chính doanh nghiệp, từ
đó tìm ra nguyên nhân cơ bản và biện pháp để hoàn thiện cơng tác quản lý tài
chính.
Quản lý tài chính là một trong những chức năng cơ bản và không thể
thiếu trong quản trị doanh nghiệp. Từ đó, quản lý tài chính phải có mối quan
hệ chặt chẽ với các hoạt động khác trong tổ chức ví dụ như quản trị nguồn
nhân lực, quản trị marketing và quản lý tài sản. Như vậy, quản lý tài chính tốt
sẽ giúp doanh nghiệp tìm kiếm dễ dàng hơn các nguồn lợi nhuận mới như đầu
tư như đầu tư bằng vốn vay, vốn cổ phần. Quá trình đổi mới cơ chế quản lý
tại các doanh nghiệp ở Việt Nam cũng cho thấy doanh nghiệp nào xây dựng
triển khai, thực thi các chính sách hiệu quả thì doanh nghiệp đó sẽ có lợi
nhuận cao, sản phẩm có tính cạnh tranh. Vì Vậy, việc quản lý tài chính một
cách hiệu quả là vấn đề ln đặt ra mà các nhà quản lý quan tâm. Đặc biệt,
quản lý tài chính trong các cơng ty cổ phần là vấn đề phức tạp và có ý nghĩa
quan trọng khi cơng ty cổ phần trở thành một hình thức tổ chức kinh doanh
phổ biến, chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong nên kinh tế định hướng xã hội
chủ nghĩa ở nước ta.
1


Cơng ty cổ phần thiết bị và hóa chất Thăng Long là một doanh
nghiệp hoạt động trong lĩnh vực thiết bị y tế, đây là một lĩnh vực đòi hỏi tiềm
lực về tài chính lớn. Hoạt động của Cơng ty lại chủ yếu gắn với các dự án đầu
tư với số vốn lớn, thời gian thi công và thu hồi vốn lại kéo dài nên sẽ có nhiều
mối quan hệ tài chính phát sinh. Trong bối cảnh kinh doanh theo cơ chế thị
trường, quá trình sàng lọc và cạnh tranh lẫn nhau giữa các doanh nghiệp là tất
yếu xảy ra. Để thắng trong cuộc cạnh tranh, doanh nghiệp phải hoạt động sản
xuất kinh doanh hiệu quả.

Nền kinh tế thị trường hiện nay phát sinh rất nhiều các mối quan hệ tài
chính phức tạp địi hỏi cơng việc quản lý tài chính cần được chun nghiệp và
chun mơn hóa. Hiện tại, tại Cơng ty vẫn cịn một số hạn chế trong cơng tác
quản lý tài chính như: Kế hoạch tài chính dài hạn chưa có tính khả thi cao.
Khả năng sinh lợi của tiền và các khoản tương đương tiền chưa cao. Chi phí
sản xuất kinh doanh dở dang tồn đọng lớn. Trước tình hình cấp bách đó, cộng
với q trình học tập, nghiên cứu tại Trường Đại học Kinh tế, học viên lựa
chọn đề tài “ Quản lý tài chính tại Cơng ty cổ phần thiết bị và hóa chất
Thăng Long” làm đề tài nghiên cứu cho Luận văn thạc sỹ của mình. Đề tài
này mang tính thiết thực và phù hợp với thực tế yêu cầu của các doanh nghiệp
nói chung và của Cơng ty cổ phần thiết bị và hóa chất Thăng Long nói riêng.
2. Câu hỏi nghiên cứu
Ban Lãnh đạo Công ty Cổ phần Thiết bị và Hóa chất Thăng Long cần
thực hiện những giải pháp nào để hồn thiện cơng tác quản lý tài chính tại
Cơng ty trong thời gian tới?
3. Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu
3.1 Mục đích nghiên cứu
Đề xuất một số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác quản lý tài chính
tại Cơng ty cổ phần Thiết bị và Hóa chất Thăng Long.
2


3.2 Nhiệm vụ nghiên cứu
- Khái quát cơ sở lý luận và thực tiễn về quản lý tài chính doanh nghiệp.
- Phân tích, đánh giá thực trạng cơng tác quản lý tài chính tại Cơng ty
cổ phần Thiết bị và Hóa chất Thăng Long trong giai đoạn từ năm 2017-2019
từ việc vận dụng cở sở lý luận về quản lý tài chính, từ đó chỉ ra những kết quả
đạt được, hạn chế và nguyên nhân của hạn chế trong công tác quản lý tài
chính tại Cơng ty.
- Đề xuất một số giải pháp hồn thiện cơng tác quản lý tài chính tại

Cơng ty cổ phần Thiết bị và Hóa chất Thăng Long trong giai đoạn 2020-2025.
4. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu
4.1. Đối tượng nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu của luận văn là cơng tác quản lý tài chính doanh
nghiệp và cụ thể tại Công ty cổ phần Thiết bị và Hóa chất Thăng Long.
4.2. Phạm vi nghiên cứu:
- Phạm vi nội dung: Luận văn được tiếp cận nghiên cứu theo chuyên
ngành quản lý kinh tế với những nội dung cơ bản của cơng tác quản lý tài
chính gồm Lập kế hoạch tài chính; Tổ chức thực hiện kế hoạch tài chính và
Kiểm tra, kiểm sốt cơng tác tài chính.
- Phạm vi khơng gian: Luận văn được tiến hành nghiên cứu về Cơng ty
cổ phần Thiết bị và Hóa chất Thăng Long có tên viết tắt Tiếng Anh là
Thanglong Instrument, trụ sở chính tại Biệt thự JA-04, Khu Đơ Thị Thiên
Đường Bảo Sơn, An Khánh, Hoài Đức, Hà Nội.
- Phạm vi về thời gian: Nghiên cứu về thực trạng cơng tác quản lý tài
chính của Cơng ty giai đoạn 2017-2019 và đề xuất giải pháp hoàn thiện cho
giai đoạn 2020-2025.
5. Cấu trúc của luận văn
Ngoài phần mở đầu, phần kết luận và danh mục tài liệu tham khảo,
luận văn bao gồm 04 chương.
3


Chương 1: Tổng quan tình hình nghiên cứu, cơ sở lý luận và thực tiễn
về quản lý tài chính doanh nghiệp.
Chương 2: Phương pháp nghiên cứu
Chương 3: Thực trạng quản lý tài chính tại Cơng ty cổ phần Thiết bị
và Hóa chất Thăng Long
Chương 4: Định hướng và giải pháp hồn thiện quản lý tài chính tại
cơng ty cổ phần thiết bị và hóa chất Thăng Long


4


CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU, CƠ SỞ LÝ
LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.1. Tổng quan tình hình nghiên cứu
Có nhiều tác giả nghiên cứu về quản lý tài chính doanh nghiệp trong
những năm qua, bao gồm cả những nghiên cứu về mặt lý luận và những
nghiên cứu ứng dụng thực tiễn. Qua các cơng trình khoa học đã cơng bố, có
thể thấy rằng đã có khơng ít cơng trình nghiên cứu về vấn đề này:
Luận văn “Hồn thiện cơng tác Quản lý tài chính tại Cơng ty Cổ phần
bê tơng và xây lắp công nghiệp” Luận văn thạc sĩ quản lý kinh tế của tác giả
Nguyễn Mai Phương – Trường Đại học Kinh tế Quốc dân ( 2014 ), đã phân
tích và đánh giá dựa trên cơ sở lý luận về quản lý tài chính tại doanh nghiệp.
Qua đó, tác giả đưa ra một số giải pháp để hồn thiện cơng tác quản lý tài
chính tại Cơng ty Cổ phần bê tơng và xây lắp công nghiệp.
Luận văn “ Quản lý tài chính tại Cơng ty TNHH Tuấn Tú Phú Thọ” –
Luận văn thạc sĩ quản lý kinh tế của tác giả Đào Thị Diễm Hương- Trường
đại học kinh tế đại học Quốc gia Hà Nội ( 2017 ). Tác giả đã hệ thống cơ sở lý
luận về quản lý tài chính tại doanh nghiệp; phân tích đánh giá thực trạng quản
lý tài chính tại cơng ty đó là: (1) Hồn thiện kế hoạch hoạch định tài chính;
(2) Tăng tốc độ lưu chuyển của vốn lưu động và kiểm tra tình hình sử dụng
của vốn lưu động; (3) Hoàn thiện nội dung quản lý tài chính; (4) Hồn thiện
cơng tác đào tạo đội ngũ cán bộ trong công tác quản lý tài chính.
Luận văn “Quản lý tài chính ở cơng ty cổ phần điện tử tin học viễn
thông Hà Nội”, Luận văn thạc sỹ của tác giả Nguyễn Văn Quang, Trường Đại
học Kinh tế, viết năm 2016. Tác giả nêu được khái niệm, ý nghĩa, cơ sở lý
luận về tài chính doanh nghiệp. Về nơi dung phân tích tác giả đã nêu đươc
q trình hoạch định tài chính, phân tích q trình quản lý tài chính của doanh

5


nghiệp. Tác giả đã hệ thống đầy đủ cơ sở lý luận về phân tích tài chính, phân
tích thực trạng tài chính của doanh nghiệp và đưa ra cơ sở lý luận để nâng cao
năng lực tài chính của doanh nghiệp. Tác giả đã có sự so sánh tài chính trong
2 năm 2014 và 2015.Từ đó đề xuất kế hoạch tài chính ngắn hạn 2 năm
2016,2017 cho cơng ty.
Luận văn “Quản lý tài chính tại cơng ty cổ phần Bibica”, Luận văn
thạc sỹ của tác giả Lê Minh Hùng, Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc
gia Hà Nội, viết năm 2014. Về cơ sở lý luận tác giả đã đưa ra được bộ lý
thuyết rất phù hợp trong việc phân tích tài chính doanh nghiệp gồm các khái
niệm, vai trò, mục tiêu, cơ sở dữ liệu trong phân tích tài chính doanh nghiệp.
Nơi dung phân tích tác giả đã phân tích được khái qt tình hình tài chính
doanh nghiệp (về biến động tài sản, nguồn vốn, về doanh thu, chi phí và lợi
nhuận), phần thứ hai tác giả nêu được nhóm hệ số tài chính (khả năng thanh
tốn, địn bẩy tài chính, hiệu quả sử dụng tài sản, nhóm hệ số thị trường...).
Về phân tích thực trạng tác giả đã phân tích rất rõ các yếu tố phi tài chính,
tình hình biến động tài sản, nguồn vốn, phân tích được doanh thu chi phí....
Đó là phần khái qt tình hình tài chính, để hiểu rõ hơn tác giả đã phân tích
chỉ số tài chính qua các hệ số thanh toán hiện hành, hệ số thanh toán nhanh,
hệ số thanh toán tức thời, chỉ số nợ, khả năng thanh tốn lãi vay, vịng quay
tài sản cố định, tài sản lưu động, hàng tồn kho, tổng tài sản, tỷ suất lợi nhuận
trên doanh thu, tỷ suất lợi nhuận trên tài sản, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở
hữu, ... Tóm lại, tác giả đã hệ thống đầy đủ cơ sở lý luận về phân tích tài
chính, phân tích thực trạng tài chính của doanh nghiệp và đưa ra cơ sở lý luận
để nâng cao năng lực tài chính của doanh nghiệp. Tác giả đã có sự so sánh số
liệu tài chính trong 3 năm 2011, 2012, 2013 và so sánh số liệu tài chính của
Cơng ty với số liệu tài chính của Cơng ty khác.


6


Luận văn “Quản lý tài chính tại Cơng ty Cổ phần thiết bị xăng dầu
Petrolimex”, Luận văn thạc sỹ của tác giả Phan Thị Hoa, Đại học Kinh tế Đại học Quốc gia Hà Nội, năm 2014. Luận văn đã hệ thống hóa được cơ sở lý
luận về quản lý tài chính trong doanh nghiệp. Thơng qua việc phân tích tổng
hợp, so sánh đánh giá thực trạng quản lý tài chính, luận văn đã nêu ra một số
giải pháp phù hợp nhằm hồn thiện cơng tác quản lý tài chính tại Công ty Cổ
phần thiết bị xăng dầu Petrolimex.
Nghiên cứu về quản lý tài chính tập trung vào các doanh nghiệp sản
xuất gốm sứ - thủy tinh, tác giả Ngô Thị Thu Huyền( 2016) nghiên cứu về
quản lý tài sản, quản trị vốn, phân tích thực trạng hiệu quả quản trị tài chính
trong các doanh nghiệp sản xuất gốm sứ - thủy tinh trên địa bàn tỉnh Bắc Ninh
từ năm 2008 - 2014. Đồng thời đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu
quả quản lý tài chính trong các doanh nghiệp này.Tuy nhiên, tác giả chưa
đánh giá lượng hóa tác động của quản lý tài chính đến hiệu quả hoạt động của
doanh nghiệp.Luận án chưa đề cập đến vấn đề quản lý chi phí và phân phối
lợi nhuận. Đây là 2 vấn đề quan trọng trong quản lý tài chính doanh nghiệp.
Nghiên cứu của Nguyễn Thị Hạnh ( 2018 ) đã hệ thống hóa được cơ sở
lý luận, tập trung nghiên cứu theo phương diện quản lý tài chính tự chủ, tự
chịu trách nhiệm có học tập kinh nghiệm quản lý tài chính tại Hoa Kỳ. Tác
giả đã phân tích thực trạng quản lý tài chính theo cơ chế tự chủ, tự chịu trách
nhiệm tại Sở xây dựng thành phố Hồ Chí Minh và từ đó đưa ra định hướng và
giải pháp nâng cao công tác quản lý tài chính theo cơ chế tự chủ, tự chịu trách
nhiệm. Bên cạnh đó, luận văn chỉ mới đi sâu vào khía cạnh cơng tác quản lý
tự chủ, ngồi ra các giải pháp đưa ra vẫn còn cần được nhiều cấp xem xét
trước khi đưa vào thực tiễn.
Nghiên cứu của Lê Huyền Trang ( 2019 ) đã nghiên cứu các nội dung
về quản lý tài chính doanh nghiệp như: lập kế hoạch, tổ chức thực hiện, thanh
7



tra kiểm tra. Tác giả đã phân tích tình hình tài chính, đánh giá thực trạng quản
lý tài chính của Cơng ty. Qua đó, đề xuất các giải pháp hồn thiện quản lý tài
chính tại Cơng ty Cổ phần Thủy điện Hủa Na.
Luận văn “Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp và những giải
pháp góp phần nâng cao khả năng tài chính của Tổng cơng ty chè Việt Nam”,
Luận văn thạc sỹ của tác giả Nguyễn Thị Vân Nga, khoa KTTC – Trường Đại
học Thương Mại, viết năm 2012 cũng đề cập tới thực trạng phân tích tình
hình tài chính của Cơng ty và đề xuất các giải pháp chủ yếu góp phần hồn
thiện cơng tác phân tích tình hình tài chính phục vụ nhu cầu quản lý tài chính,
sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Qua các cơng trình nghiên cứu trên
cho thấy, quản lý tài chính tại doanh nghiệp là vấn đề rất quan trọng. Nhìn
chung các cơng trình nghiên cứu này đã đạt khơng ít thành tựu: làm rõ đặc
điểm, vai trò của quản lý tài chính tại doanh nghiệp. Và bên cạnh đó cũng đã
thành cơng trong việc hệ thống hóa những vấn đề lý luận, đồng thời áp dụng
những lý luận đó để đưa ra những giải pháp khả thi cho việc hoàn thiện phân
tích tình hình tài chính doanh nghiệp nghiên cứu. Tuy vậy chưa có cơng trình
nghiên cứu nào đề cập đến hồn thiện cơng tác quản lý tài chính tại Cơng ty
cổ phần thiết bị và hóa chất Thăng Long vì thế đây là một đề tài không trùng
lặp với các nghiên cứu trước đó.
1.2. Cơ sở lý luận về quản lý tài chính trong cơng ty cổ phần.
1.2.1. Khái niệm về quản lý tài chính
Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với
quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ trong quá trình hoạt
động kinh doanh của doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu nhất định. Tài chính
doanh nghiệp là một bộ phận trong hệ thống tài chính, tại đó nguồn tài chính
được xuất hiện và đồng thời đây cũng là phần quan trọng và có ảnh hưởng lớn
đến đời sống xã hội, đến sự phát triển hay suy thoái của nền sản xuất.


8


Quản lý tài chính doanh nghiệp là việc sử dụng các thơng tin phản ánh
tình trạng của một doanh nghiệp từ đó phân tích điểm mạnh, điểm yếu, và lập
kế hoạch kinh doanh, kế hoạch sử dụng nguồn tài chính, tài sản cố định nhằm
đạt các mục tiêu quản lý tài chính của doanh nghiệp, đó là tối đa hố lợi
nhuận, không ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp và khả năng cạnh tranh
của doanh nghiêp trên thị trường.
Theo cách khác quản lý tài chính doanh nghiệp là quản lý các quan hệ
kinh tế phát sinh gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ
tiền tệ trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhằm đạt mục
tiêu kinh doanh và phát triển của doanh nghiệp.
1.2.2 Vai trị của quản lý tài chính
Quản lý tài chính giữ một vai trị vơ cùng quan trọng trong việc quản lý
doanh nghiệp, nó quyết định sự thành bại của doanh nghiệp.Trong nền kinh tế
hiện nay, quản lý tài chính ngày càng trở nên quan trọng vì khi đầu tư vốn vào
một doanh nghiệp thì chủ đầu tư phải xem xét doanh nghiệp đó làm ăn có
hiệu quả hay khơng thơng qua việc đánh giá phân tích kỹ năng quản lý tài
chính của doanh nghiệp. Từ đó, họ mới ra quyết định đầu tư cho doanh
nghiệp hay không và đầu tư bao nhiêu.
Quản lý tài chính giúp hoạch định chiến lược tài chính ngắn hạn và dài
hạn của doanh nghiệp dựa trên đánh giá tổng quát từng khía cạnh, từng nhân
tố tài chính có ảnh hưởng lớn tới sự tồn tại của doanh nghiệp bao gồm: chiến
lược tham gia thị trường tiền tệ, thị trường vốn, thị trường chứng khốn, xác
định chiến lược tài chính cho các chương trình, của dự án doanh nghiệp là mở
rộng hay thu hẹp sản xuất. Như vậy, quản lý tài chính cịn có nhiệm vụ là xem
xét, lựa chọn cơ cấu sử dụng vốn sao cho tiết kiệm và đạt hiệu quả cao.
Quản lý tài chính cịn có vai trị trong hoạt động sản xuất kinh doanh
của doanh nghiệp, vì nó quyết định trực tiếp đến hiệu quả sản xuất và tác

động chi phối đến các hoạt động quản lý khác. Vì vậy, có thể nói hiệu quả của
9


hoạt động quản lý tài chính quyết định sự độc lập, sự thành bại của doanh
nghiệp. Khi công tác quản lý tài chính tốt, nó khơng những sẽ đem lại hiệu
quả kinh doanh của doanh nghiệp mà còn đem lại lợi ích cho các đối tác, đem
lại lợi ích kinh tế xã hội trên phạm vi toàn quốc gia.
Quản lý tài chính cịn có vai trị kiểm sốt trong việc sử dụng tài sản
của doanh nghiệp, tránh được tình trạng sử dụng lãng phí, sai mục đích.
Thơng qua tình hình tài chính và thực hiện chỉ tiêu tài chính, các nhà quản lý
của doanh nghiệp có thể đánh giá, kiểm soát tổng hợp được các hoạt động của
doanh nghiệp, sẽ phát hiện kịp thời những khó khăn vướng mắc trong kinh
doanh, từ đó làm căn cứ điều chỉnh cho phù hợp.
Quản lý tài chính là một hoạt động có mối liên hệ chặt chẽ với các hoạt
động khác của doanh nghiệp. Quản lý tài chính tốt có thể khắc phục những
khiếm khuyết trong lĩnh vực khác.
1.2.3. Nguyên tắc của quản lý tài chính doanh nghiệp
Quản lý tài chính doanh nghiệp là quá trình quản lý mà đối tượng quản
lý của nó là các phạm trù thuộc tài chính doanh nghiệp, do vậy phải dựa trên
các nguyên tắc quản lý nhất định. Các doanh nghiệp dù hoạt động trên nhiều
phương diện và lĩnh vực khác nhau tuy nhiên hoạt động tài chính cơ bản là
thống nhất. Từ đó, có thể áp dụng các nguyên tắc quản lý tài chính cho các
doanh nghiệp. Tuy nhiên, tuỳ vào từng điều kiện cụ thể của doanh nghiệp mà
việc áp dụng các nguyên tắc này sẽ có sự khác biệt.
Nguyên tắc tuân thủ pháp luật, chính sách, quy định của nhà nước:
Đây là nguyên tắc đầu tiên và căn bản nhất mà mọi tổ chức doanh
nghiệp nào hoạt động trong nền kinh tế đều phải tuân thủ. Theo đó mọi hoạt
động đều phải tuân thủ đầy đủ các quy định của pháp luật.
- Nguyên tắc 1: đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận: Quản lý tài chính dựa

trên mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận. Giữa rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng có
10


mối quan hệ tỷ lệ thuận với nhau, tức là một quyết định kinh doanh một dự án
của một doanh nghiệp cho một hoạt động phụ thuộc vào tính rủi ro của hoạt
động đó, hoạt động kinh doanh có mức độ rủi ro cao sẽ mang lại lợi nhuận
cao và ngược lại. Tuy nhiên, mối quan hệ này đòi hỏi sự đánh đổi , đó là nhà
đầu tư phải chấp nhận khi rủi ro xảy ra.Việc áp dụng nguyên tắc này là ở mỗi
doanh nghiệp có sự khác nhau tuỳ thuộc vào mức độ chấp nhận và năng lực
dự đoán rủi ro của họ.
- Nguyên tắc 2: giá trị thời gian của tiền: Một lượng tiền nhất định tại
một thời điểm nhất định có thể sử dụng để đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh
doanh, cũng có thể quy đổi ra dịch vụ hàng hoá cụ thể.Tuy nhiên, tại một thời
điểm khác thì giá trị thực tế của nó sẽ khơng như cũ. Bởi vì thời gian lạm phát
sẽ làm thay đổi giá trị của đồng tiền. Do vậy, khi đo lường giá trị tài sản của
chủ sở hữu cần sử dụng khái niệm giá trị thời gian của tiền, đó là phải đưa chi
phí và lợi ích về cùng một thời điểm thường là thời điểm hiện tại.
- Nguyên tắc 3: chi trả: Thông thường các kết quả báo cáo hoạt động
sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp chỉ phản ánh thực trạng lãi lỗ trong
hoạt động sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên trong thực tế, cái mà doanh nghiệp
quan tâm chính là dịng tiền. Sự thể hiện của dòng tiền vào và dòng tiền ra của
các doanh nghiệp phản ánh tính chất thời gian của lợi nhuận và chi phí. Do
vậy, nguyên tắc này thể hiện việc quản lý tài chính của mỗi doanh nghiệp
khơng chỉ quan tâm đến lợi nhuận mà cần phải quan tâm đến việc phân bổ lợi
nhuận cho các hoạt động chi trả khác. Nguyên tắc này đảm bảo cho sự phát
triển bền vững của doanh nghiệp thông qua các phương án phân phối lợi
nhuận hiệu quả và hợp lý.
- Nguyên tắc 4: thị trường có hiệu quả: Thị trường có hiệu quả là thị
trường mà ở đó giá trị của tài sản tại các thời điểm khác nhau đều phản ánh

đầy đủ thơng tin một cách chính xác và cơng khai. Đây là nguyên tắc quan
11


trọng vì hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp luôn phải chịu sự
tác động của thị trường.
- Nguyên tắc 5: gắn kết lợi ích của nhà quản lý với lợi ích của các cổ
đơng. Nhà quản lý là những người chịu trách nhiệm phân tích, lập kế hoạch tài
chính, quản lý ngân quỹ, chi tiêu cho các hoạt động sản xuất kinh doanh. Do
đó, quyền lực và trách nhiệm của nhà quản lý trong doanh nghiệp rất cao.
Thẩm quyền tài chính cũng chủ yếu do nhà quản lý cấp cao nắm quyền.
Các hoạt động và quyết định tài chính của nhà quản lý tài chính đưa ra
đều vì mục tiêu của doanh nghiệp. Đó là hàng loạt các mục tiêu quan trọng
cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp.
1.2.4. Đặc trƣng về công ty cổ phần
a, Khái niệm công ty cổ phần
Công ty Cổ phần là một loại hình doanh nghiệp tiên tiến, là sản phẩm
tất yếu của quá trình lực lượng sản xuất xã hội, phù hợp với cơ chế kinh tế thị
trường. Có thể nói cơng ty cổ phần là hình thức phát triển cao nhất trong các
loại hình doanh nghiệp và tình hình tài chính của cơng ty cổ phần là phong
phú và phức tạp nhất. Một doanh nghiệp phát triển và thành công trong kinh
doanh bao giờ cũng phải đi kèm với tình hình tài chính vững mạnh và hiệu
quả, bởi lẽ để hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả thì nhà
quản lý cần nhanh chóng nắm bắt được những tín hiệu của thị trường, xác
định đúng nhu cầu và sử dụng vốn đạt hiệu quả cao nhất. Và những điều thiết
yếu đó chỉ có được trong cơng tác quản lý tài chính doanh nghiệp.
Cơng ty cổ phần là loại hình doanh nghiệp trong đó vốn điều lệ được chia
thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần. Cổ đơng có thể là tổ chức, cá nhân;
số lượng cổ đông tối thiểu là ba và không hạn chế số lượng tối đa. Cổ đông chỉ
chịu trách nhiệm về các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp

trong phạm vi số vốn đã góp vào doanh nghiệp. Cổ đơng có quyền tự do chuyển
12


nhượng cổ phần của mình cho người khác, trừ một số trường hợp pháp luật quy
định điều kiện chuyển nhượng hoặc cấm chuyển nhượng.
b. Đặc điểm pháp lý đặc trưng của công ty cổ phần
-

Là về vốn điều lệ Công ty cổ phần Vốn điều lệ của Công ty cổ phần là

tổng giá trị mệnh giá các cổ phần mà các cổ đơng đã thanh tốn cho cơng ty.
Tức là vốn điều lệ phải là số vốn thực góp.
Thành viên công ty:
+ Số lượng thành viên: Chủ thể sở hữu ít nhất một cổ phần đã phát hành của
công ty là cổ đơng. CTCP có tối thiểu 03 cổ đơng, không hạn chế số lượng cổ
đông tối đa. Việc quy định số cổ đông tối thiểu đã trở thành thông lệ quốc tế.
+Cổ đông là cá nhân hoặc tổ chức.
-

Tư cách pháp nhân của công ty cổ phần

Công ty cổ phần có tư cách pháp nhân kể từ ngày được cấp giấy chứng nhận
đăng ký doanh nghiệp. CTCP đáp ứng đủ 4 điều kiện của pháp nhân là:
+ Được thành lập hợp pháp, tiến hành làm thủ tục đăng ký doanh nghiệp tại
cơ quan đăng ký kinh doanh;
+ Có cơ cấu tổ chức chặt chẽ, bộ máy chặt chẽ với quy chế làm việc rõ ràng;
+ Có tài sản độc lập với cá nhân, tổ chức khác và chịu trách nhiệm bằng tài
sản đó. Có sự phân định rõ ràng giữa tài sản của các cổ động với tài sản cơng
ty. Cổ đơng chịu trách nhiệm bằng tài sản góp vào công ty. Công ty chịu trách

nhiệm bằng tài sản cơng ty;
+ Nhân danh mình tham gia vào các quan hệ pháp luật một cách độc lập.
Người đại diện CTCP ký trong hợp đồng, tham gia giao dịch với tư cách nhân
danh cơng ty, vì lợi ích cơng ty.
-

Chế độ trách nhiệm tài sản:
Chế độ trách nhiệm tài sản của cổ đông là chế độ trách nhiệm hữu hạn,

tức là chịu trách nhiệm về khoản nợ và các nghĩa vụ tài sản khác trong phạm
vi số vốn góp vào cơng ty mà không liên quan đến tài sản riêng.
13


Chế độ trách nhiệm tài sản của CTCP: Công ty CP chịu trách nhiệm về
các khoản nợ của công ty bằng tồn bộ tài sản của cơng ty.
-

Huy động vốn

CTCP có nhiều hình thức huy động vốn hơn so với các tổ chức kinh tế nói
chung và các doanh nghiệp khác nói riêng. Các hình thức cơng ty huy động
vốn là: chào bán cổ phần riêng lẻ, phát hành chứng khốn ra cơng chúng, bán
cổ phần cho cổ đơng trong cơng ty và phát hành trái phiếu.
-

Tính tự do chuyển nhượng phần vốn góp:

Phần vốn góp (cổ phần) của các cổ động được thể hiện dưới hình thức cổ
phiếu. Các cổ phiếu do công ty phát hành là một loại hàng hố – giấy tờ có

giá. Người có cổ phiếu có thể tự do chuyển nhượng theo quy định của pháp
luật. Theo đó việc chuyển nhượng cổ phần trong CTCP mang tính “tự do”
hơn so với việc các thành viên cơng ty TNHH chuyển nhượng vốn góp.
1.3. Nội dung quản lý tài chính trong doanh nghiệp
1.3.1. Xây dựng kế hoạch tài chính
Xây dựng kế hoạch quản lý tài chính là q trình phát triển các kế
hoạch tài chính ngắn hạn cũng như dài hạn nhằm đạt được mục tiêu của
doanh nghiệp.
Việc xây dựng kế hoạch quản lý tài chính vơ cùng quan trọng và cần
thiết đối với mỗi nhà doanh nghiệp bởi nó ảnh hưởng đến cách thức,
phương thức
mà nhà quản lý thu hút vốn đầu tư để thành lập và duy trì việc mở rộng
kinh doanh.
Quá trình xây dựng kế hoạch tài chính của doanh nghiệp tập trung chủ
yếu vào việc lựa chọn xây dựng kế hoạch tài chính của doanh nghiệp, là việc
nghiên cứu và dự báo môi trường kinh doanh, từ đó thiết lập các mục tiêu tài
chính của doanh nghiệp, dựa vào cơ sở đó để xây dựng các phương án thực

14


hiện mục tiêu tài chính của doanh nghiệp, lựa chọn phương án tối ưu nhất và
xây dựng thể chế hoá kế hoạch tài chính.
Kế hoạch tài chính của doanh nghiệp được xây dựng trên:
-

Các kết quả phân tích và dự báo mơi trường

-


Phân tích, đánh giá, so sánh về nguồn huy động vốn

-

Kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

-

Nắm bắt tiến bộ khoa học công nghệ

-

Sự biến động của thị trường như: thị trường tài chính tiền tệ, thị
trường tiêu thụ sản phẩm.

-

Các mục tiêu đầu tư cụ thể trong từng thời kỳ

Quy trình xây dựng kế hoạch về tài chính của doanh nghiệp được tiến
hành các bước như sau:
Bước 1: Nghiên cứu và dự báo mơi trường bên trong bên ngồi doanh
nghiệp
Kế hoạch tài chính là một phần tất yếu của quản lý tài chính. Hoạt động
này địi hỏi phải có sự nghiên cứu, đầu tư trước khi tiến hành xây dựng. Nhà
quản trị không nên bỏ sót thơng tin nào liên quan đến yếu tố tài chính.
Doanh nghiệp tiến hành phân tích mơi trường bên trong, bên ngồi có tác
động đến hoạt động quản lý tài chính của doanh nghiệp để thấy những cơ hội,
thách thức cũng như điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp đó.Từ đó, các
nhà quản lý có được định hướng và cơ sở cho các bước tiếp theo.

Bước 2: Xác định mục tiêu quản lý tài chính
Sau khi phân tích mơi trường bên trong và mơi trường bên ngồi của
doanh nghiệp, các nhà quản lý doanh nghiệp đặt ra các mục tiêu hoạt động
cho năm tài chính tiếp theo.
Bước 3: Đưa ra các phương pháp thực hiện để đạt được mục tiêu đề ra
Bộ phận quản lý tài chính cùng với ban lãnh đạo đưa ra các phương án
thực hiện để đạt được mục tiêu trên cơ sở phù hợp với tình hình t chính của
doanh nghiệp và có tính khả thi cao.
15