Bài tập thị trường giao sau
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (40.68 KB, 2 trang )
BT1:
Mua 1 hợp đồng giao sau với chỉ số chứng khoán, giá mở cửa 452.25 vào ngày 1/7. Bạn
nắm giữ vị thế mở cho đến khi bán nó vào ngày 16/7 với giá mở cửa là 435.5. Ký quỹ ban
đầu 9000 và số dư duy trì Ngày
6000. Giả định đặt cọc kí
Giá thanh tốn
quỹ ban đầu và ko rút số
1/7
453.95 dư ra.
2/7
3/7
7/7
8/7
454.5
452
443.55
441.65
9/7
10/7
11/7
14/7
15/7
16/7
442.85
444.15
442.25
438.3
435.05
435.5
Bài giải
Vị thế mua=> giá càng cao=> lời
Phải nhân 1000 mới giao dịch được
Ngày
Giá thanh toán
1/7
2/7
3/7
7/7
8/7
453,950
454,500
452,000
443,550
441,650
442,850
9/7
10/7
11/7
14/7
15/7
16/7
444,150
442,250
438,300
435,050
435,500
BẢNG THANH TỐN BÙ TRỪ
Ngày
1/7
Giá thanh tốn
Điều chỉnh theo thị trường
Các dịng vào khác
Số dư TK
453,950
1700
9000
10700
2/7
3/7
454,500
550
11250
452,000
-2500
8750
443,550
-8450
300
441,650
-1900
442,850
444,150
442,250
1200
1300
-1900
8300
9600
7700
438,300
-3950
3750
435,050
-3250
435,500
450
7/7
8/7
9/7
10/7
11/7
14/7
15/7
16/7
8700
5550
7100
6050
6500
Giải thích
kí quỹ 9000 và lời
1700
lời 550
lỗ 2500 nhưng vẫn
trên mức duy trì
lỗ 8450, cần bổ sung
8700
bổ sung 8700, lỗ
1900 nhưng vẫn trên
mức duy trì
lời 1200
lời 1300
lỗ 1900
lỗ 3950 và cần bổ
sung 5550
lỗ 3250 nhưng vẫn
trên mức duy trì
Bán HĐ và lời 450
BT2:
Hợp đồng giao sau dầu thô trên sàn giao dịch New York 1000 thùng dầu thô . Hợp đồng
yết giá bằng đô la/thùng. Ví dụ $27.42 và biến động giá tối thiểu là $0.01 . kí quỹ ban
đầu là 3375, kí quỹ duy trì 2500 Với mức giá nào bạn nhận được margin call?
BÀI GIẢI
Margin call: là khi số dư tk dưới kí quỹ duy trì
Đặt X là khoản điều chỉnh theo thị trường
Vì đang ở vị thế mua nên ta sẽ bị lỗ khi giá giảm
3375 -X < 2500
X > 875
Vậy khoảng lỗ nếu nhiều hơn 875$ ta sẽ nhận được margin call
Giá dầu giảm giảm xuống còn 27420-875=26545 nhưng vì bước giá là 10 nên giá
dầu là 26540
