<span class='text_page_counter'>(1)</span><div class='page_container' data-page=1>

<b>LỜI MỞ ĐẦU </b>

<b>1.Tính cấp thiết của đề tài </b>

Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường ngày càng phát triển, cạnh tranh giữa các
Ngân hàng thương mại ngày càng gay gắt. Các ngân hàng luôn luôn cố gắng nâng cao uy
tín , mở rộng thị phần, giảm thiểu rủi ro trong kinh doanh. Để đạt được điều đó các ngân
hàng thương mại cần hoàn thiện mọi khâu trong hoạt động trước trong và sau cho vay,
đảm bảo mang lại hiệu quả hoạt động cao nhất. Thẩm định dự án trong cho vay là một
khâu quan trọng, bước đầu tiên quyết định đến việc cho vay thành công hay không.
Trong bối cảnh chung đó, hoạt động của Vietinbank Chi nhánh Kiến An trong những
năm gần đây cũng không phải ngoại lệ. Bên cạnh những kết quả đạt được, cơng tác thẩm
định tài chính dự án trong cho vay vẫn còn rất nhiều hạn chế cần khắc phục. Nội dung
thẩm định còn nhiều hạn chế, tỷ lệ nợ quá hạn cho vay dự án vẫn còn tồn đọng và phát
sinh ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh chung của chi nhánh. Chính vì thế, việc
nghiên cứu, tìm hiểu thực trạng, chỉ ra những thành cơng và những tồn tại từ đó đề xuất
những giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác thẩm định tài chính dự án trong cho vay của
ngân hàng thương mại là vấn đề mang tính khoa học và thực tiễn sâu sắc. Từ những lý do
<b>trên, học viên đã chọn vấn đề: " Hồn thiện thẩm định tài chính dự án trong cho vay </b>
<b>tại Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Công thƣơng Việt Nam – Chi nhánh Kiến An " </b>
làm đề tài luận văn Thạc sĩ của mình.

<b>2.Mục tiêu nghiên cứu </b>

Trên cơ sở hệ thống hóa lý thuyết về thẩm định tài chính dự án trong cho vay và
nghiên cứu thực trạng áp dụng cơ sở lý luận trong thẩm định tài chính dự án trong cho
vay doanh nghiệp tại Vietinbank Chi nhánh Kiến An, luận văn tiến hành phân tích đánh
giá cơng tác thẩm định tài chính dự án tại chi nhánh ngân hàng mẫu, từ đó đưa ra đánh
giá nhận xét cũng như đề xuất các giải pháp nhằm hồn thiện thẩm định tài chính dự án
trong cho vay tại Vietinbank Chi nhánh Kiến An.

<b>3.Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu </b>

Đối tượng nghiên cứu: Những vấn đề về cho vay doanh nghiệp, thẩm định tài chính
dự án trong cho vay của ngân hàng thương mại.

Phạm vi nghiên cứu: Thẩm định tài chính dự án trong cho vay tại Vietinbank Chi
nhánh Kiến An giai đoạn năm 2010 – 2015.

</div>
<span class='text_page_counter'>(2)</span><div class='page_container' data-page=2>

Để phù hợp với nội dung, mục đích nghiên cứu của đề tài, bài luận văn sử dụng kết
hợp các phương pháp cụ thể: phân tích số liệu của dự án mẫu; thống kê, phân tích số liệu
cho vay dự án đầu tư của chi nhánh ngân hàng nghiên cứu; so sánh đánh giá tình hình vay
vốn của các dự án ; tổng hợp số liệu thống kê để đánh giá tình hình thực tế và đưa ra kết
luận.

<b>5.Kết cấu của luận văn </b>

Nội dung chính của luận văn được chia thành 3 chương:

Chương 1: Những vấn đề cơ bản về thẩm định tài chính dự án trong cho vay tại
ngân hàng thương mại

Chương 2: Thực trạng thẩm định tài chính dự án trong cho vay tại Vietinbank Chi
nhánh Kiến An

</div>
<span class='text_page_counter'>(3)</span><div class='page_container' data-page=3>

<b>CHƢƠNG 1 </b>

<b>“NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG CHO </b>
<b>VAY TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI”</b>

<b>1.1.Hoạt động tín dụng của ngân hàng thƣơng mại </b>

<i><b>1.1.1.Tổng quan về hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại </b></i>

<i>1.1.1.1.Định nghĩa hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại </i>

“Hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại (NHTM) thể hiện quan hệ cho vay
của NHTM và các cá nhân hay tổ chức khác trong nền kinh tế, trong đó ngân hàng có vai
trị là một trung gian tài chính, có nhiệm vụ chuyển vốn từ nơi thừa vốn sang nơi thiếu
vốn (hoạt động huy động và cho vay). Mức chênh lệch về giữa lãi suất huy động và lãi
suất cho vay là mức lợi nhuận mà ngân hàng được hưởng.”

<i>1.1.1.2. Các hình thức cấp tín dụng đối với doanh nghiệp </i>
Các hình thức cấp tín dụng đối với doanh nghiệp bao gồm :
- Cho vay từng lần

- Cho vay theo hạn mức tín dụng
- Cho vay theo dự án đầu tư
- Cho vay trả góp

- Cho vay hợp vốn

- Cho vay thơng qua thẻ tín dụng
- Cho vay theo hạn mức thấu chi
- Các hình thức cho vay khác

<i>1.1.1.3.Đặc điểm hoạt động cho vay doanh nghiệp </i>

Hoạt động cho vay tín dụng doanh nghiệp có 3 đặc điểm chính như sau:

- “Khoản tiền cho vay cần được thu hồi cả gốc và lãi sau một thời gian nhất định,
gọi là thời gian vay vốn. Đây là sự quan tâm hàng đầu của ngân hàng trong việc kinh

doanh tiền tệ. Nguyên tắc hoạt động của ngân hàng thương mại là mua vốn từ các chủ thể
thửa vốn trong nền kinh tế và sử dụng vốn đó để cho vay đối với các chủ thể có nhu cầu
sử dụng vốn. Nguồn vốn huy động và vốn vay luôn cần phải được duy trì ổn định, kiểm
sốt chặt chẽ bởi ngân hàng. Vì thế, việc khơng thể thu hồi gốc lãi đúng hạn sẽ gây ra
những ảnh hưởng xấu đến khả năng thanh toán, khả năng kinh tế của ngân hàng.”

</div>
<span class='text_page_counter'>(4)</span><div class='page_container' data-page=4>

đối với khách hàng chỉ mang tính tương đối. Do đó, tài sản đảm bảo trở thành một tiêu
chí để đánh giá phê duyệt cho khoản vay của khách hàng tại các tổ chức tín dụng. Tài sản
đảm bảo có thể bao gồm giấy tờ có giá, bất động sản, ơ tơ, máy móc thiết bị, hàng hóa,…
Giá trị của tài sản đảm bảo cần tối thiểu bằng giá trị khoản vay. Tài sản đảm bảo của
khách hàng sẽ làm gia tăng khả năng thanh toán nghĩa vụ trả nợ đối với ngân hàng.”

- “Việc sử dụng vốn vay cần phải đúng với mục đích như đã trao đổi với khách
hàng. Sử dụng vốn vay đúng mục đích trở thành phương châm của hoạt động tín dụng tại
ngân hàng thương mại. Ngân hàng cần có những biện pháp kiểm sốt vốn vay cũng như
có các phương án xử lý đối với việc sử dụng vốn vay sai mục đích của khách hàng.”

<i><b>1.1.2. Vai trị của hoạt động tín dụng </b></i>

<b>1.2. Thẩm định tài chính dự án đầu tƣ trong cho vay tại ngân hàng thƣơng mại </b>

<i><b>1.2.1.Thẩm định dự án đầu tư trong cho vay </b></i>

Thẩm định dự án đầu tư trong cho vay là xem xét, đánh giá khách quan và tồn diện
các khía cạnh, yếu tố liên quan đến tính khả thi của dự án, làm cơ sở để đưa ra quyết định
cho vay.

<i><b>1.2.2.Nội dung thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại </b></i>

“Nội dung thẩm định dự an đầu tư tại ngân hàng thương mại bao gồm : Thẩm định

mục tiêu và khía cạnh pháp lý của dự án, khía cạnh thị trường và khả năng tiêu thụ sản
phẩm dịch vụ của dự án, khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào, khía
cạnh công nghệ kỹ thuật của dự án, thẩm định về tổ chức quản lý thực hiện dự án, thẩm
định khía cạnh tài chính của dự án. Nội dung thẩm định tài chính dự án sẽ được phân tích
kỹ hơn ở phần tiếp theo của luận văn.”

<i><b>1.2.3.Thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại </b></i>

<i>1.2.3.1.Nội dung thẩm định </i>

Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư bao gồm :
a. Thẩm định về tổng vốn đầu tư và nguồn vốn đầu tư

“Thẩm định tổng vốn đầu tư và nguồn vốn đầu tư rất quan trọng và cần thiết. Việc
này giúp cho dự án tránh được tình trạng thiếu vốn nếu không đưa ra dự kiến về vốn hợp
lý. Việt đánh giá vốn đầu tư chính xác sẽ là cơ sở để đưa ra đánh giá về khả năng tài
chính và tính hiệu quả của dự án. Tổng vốn đầu tư của dự án là tập hợp tồn bộ các khoản
chi phí hợp lý góp phần hình thành nên dự án và đảm bảo cho dự án sẵn sàng đi vào hoạt
động..”

</div>
<span class='text_page_counter'>(5)</span><div class='page_container' data-page=5>

Thẩm định tài chính của chủ đầu tư là việc đánh giá doanh nghiệp thơng qua việc
phân tích, nhận xét những chỉ tiêu tài chính cần thiết, được tính tốn từ những số liệu từ
báo cáo tài chính của doanh nghiệp.

c. Thẩm định dòng tiền của dự án

Ở nội dung này, chuyên viên tín dụng cần phải thẩm định tính hợp lý, chính xác của các
bảng dự trù tài chính bao gồm : dự trù doanh thu từ hoạt động kinh doanh của dự án, dự trù
chi phí sản xuất (dịch vụ), dự trù lỗ lãi, dự trù cân đối kế toán của dự án, dự trù cân đối
thu – chi (dòng tiền của dự án).

d. Thẩm định và phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính

Các chỉ tiêu được sử dụng bao gồm : NPV, IRR, thời gian hoàn vốn đầu tư, chỉ số
lợi nhuận, chỉ số khả năng thanh tốn , điểm hịa vốn , chỉ số M/B.

e. Thẩm định bảng cân đối khả năng trả nợ của dự án

NHTM xác định tất cả số nợ gốc và lãi mà dự án phải trả nợ hàng năm, so sánh với
nguồn trả nợ từ khấu hao, phần lợi nhuận dùng để trả nợ và các nguồn khác. Nếu dự án
không có đủ khả năng trả nợ thì phải tìm các giải pháp để bù đắp.

f. Đánh giá độ an tồn về tài chính của dự án đầu tư
<i>1.2.3.2.Quy trình thẩm định </i>

Tùy theo điều kiện, đặc điểm, mục tiêu hoạt động mỗi NHTM tự thiết kế và xây dựng
cho mình một quy trình thẩm định DAĐT riêng bao gồm nhiều bước khác nhau.

<b>“Sơ đồ 1.1 : Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tƣ”</b>
Thu thập

thông tin

Thẩm định
ban đầu

Thẩm định
chi tiết

Lập báo
cáo thẩm

định

Lập hồ sơ xin
vay vốn

Khách hàng
nộp hồ sơ

vay vốn

Từ chối
cho vay

Quyết định
cho vay

Ký kết hợp
đồng tín

</div>
<span class='text_page_counter'>(6)</span><div class='page_container' data-page=6>

<i><b>1.2.4.Các tiêu chí đánh giá thẩm định tài chính dự án trong cho vay tại NHTM </b></i>

Các tiêu chí đánh giá bao gồm : Các tiêu chí định tính là nội dung thẩm định , quy
trình thẩm định và các tiêu chí định lượng là thời gian thẩm định, chi phí thẩm định,
doanh số cho vay thu nợ, nợ xấu nợ quá hạn cho vay dự án đầu tư.

<b>1.3.Các nhân tố ảnh hƣởng đến thẩm định tài chính dự án trong cho vay tại </b>

<b>NHTM </b>

Các nhân tố ảnh hưởng đến kết quả thẩm định tài chính dự án trong cho vay tại
NHTM được chia làm 2 loại, bao gồm: Các nhận tố khách quan và các nhân tố chủ quan.

Các nhân tố khách quan bao gồm : môi trường pháp lý, môi trường kinh tế xã hội.

</div>
<span class='text_page_counter'>(7)</span><div class='page_container' data-page=7>

<b>CHƢƠNG 2 </b>

<b>“THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG </b>
<b>CHO VAY TẠI VIETINBANK CHI NHÁNH KIẾN AN”</b>

<b>2.1.Thực trạng thẩm định tài chính dự án trong cho vay tại Vietinbank Chi nhánh </b>
<b>Kiến An </b>

<i><b>2.1.1.Các dự án đã được thẩm định và cho vay </b></i>

<b>Bảng 2.1: Các dự án đã đƣợc Chi nhánh thẩm định và cho vay giai đoạn 2010 – 2015 </b>

<b>STT </b> <b>Tên dự án </b> <b>Chủ đầu tƣ </b> <b>Năm đầu </b>

<b>tƣ </b>

<b>Tổng mức đầu tƣ </b>
<b>(triệu đồng) </b>

<b>Mức cho </b>
<b>vay(triệu </b>
<b>đồng) </b>

1

Dự án đầu tư nhà máy sản xuất
các loại sản phẩm từ Plastic, nhựa
xốp và các loại tấm

Cty TNHH Tân Huy

Hoàng 2013 100,000 30,000

2 Dự án đầu tư hoán cải tàu Thành
phát 26

Công ty TNHH

VTB Thành Phát 2010 5,500 3,500

3 Dự án đầu tư hoán cải tàu Phú Đạt
16

Công ty TNHH Vận
tải sông biển Phú

Đạt

2010 2,700 1,700

4 Dự án đầu tư mở rộng nhà xưởng
cơ khí

Cơng ty TNHH Cơ

khí Đúc Thành Đơ 2010 7,000 4,500
5 Dự án Đầu tư dây chuyền sản xuất

gỗ ép

Công ty CP Đầu tư

Đức Thắng 2013 5,600 3,500
6 Dự án Xây dựng trạm trộn bê tong Cơng ty TNHH Cơ

khí Hồng Đức 2011 5,700 3,400

7 Dự án xây dựng nhà máy sửa chữa
ô tô Kỷ Nguyên

Công ty TNHH Kỷ

Nguyên 2010 48,000 25,000
8 Dự án Xây dựng đầu tư nhà xưởng

sản xuất bao bì xi măng

Cơng ty CP Bao bì

Thuận Thiên 2013 10,000 5,000
9 Dự án Nhà máy sản xuất hạt nhựa

PP

Công ty TNHH

Latca-PM 2012 6,000 2,000
10 Dự án Đầu tư xây dựng cơ sở hạ

tầng KCN Tràng Duệ

Cơng ty CP KCN

Sài Gịn - Hải Phòng 2014 1,200,000 700,000
<i>(Nguồn : Báo cáo cho vay Vietinbank Chi nhánh Kiến An giai đoạn 2010-2015) </i>

</div>
<span class='text_page_counter'>(8)</span><div class='page_container' data-page=8>

<i><b>An </b></i>

<i>2.1.2.1.Quy trình thẩm định </i>

Các bước chính thực hiện cụ thể như sau:

- Bước 1: Tiếp nhận và kiểm tra hồ sơ dự án vay vốn. Nếu hồ sơ vay vốn chưa đầy
đủ theo u cầu thì chun viên tín dụng sẽ hướng dẫn khách hàng bổ sung hoàn chỉnh
hồ sơ, phục vụ công tác thẩm định. Nếu đã đủ cơ sở thẩm định thì chun viên tín dụng
nhận hố sơ và bắt đầu tiến hành thẩm định dự án đầu tư.

- Bước 2: Dựa các quy định của ngân hàng và pháp luật, chuyên viên tín dụng kiểm
tra, đánh giá dự án đầu tư mà khách hàng có nhu cầu vay vốn.

- Bước 3: Chuyên viên tín dụng lập báo cáo thẩm định đối với dự án, đưa lên trưởng
phịng tín dụng doanh nghiệp xem xét.

- Bước 4: Trường phịng tín dụng doanh nghiệp kiểm tra, kiểm soát về nghiệp vụ,
thông qua hoặc yêu cầu chuyên viên bổ sung, làm rõ các nội dung cần thiết.

- Bước 5: Chuyên viên hoàn chỉnh nội dung báo cáo thẩm định, trình trưởng phịng
tín dụng ký, sau đó lưu hồ sơ, tài liệu cần thiết.

<i>2.1.2.2.Nội dung thẩm định </i>

Nội dung thẩm định bao gồm : Kiểm tra hồ sơ vay vốn, Thẩm định đánh giá khách
hàng vay vốn, Thẩm định dự án đầu tư, Phân tích rủi ro, các biện pháp phịng ngừa giảm
thiểu rủi ro, Lập báo cáo thẩm định, Lưu trữ hồ sơ tài liệu

<i><b>2.1.3.Thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư của Công ty TNHH Tân Huy </b></i>
<i><b>Hoàng </b></i>

Dự án đầu tư của Công ty tại KCN Tràng Duệ

- Dự án “Đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất các loại sản phẩm từ plastic, nhựa xốp và
các loại tấm cách nhiệt”. Địa điểm: KCN Tràng Duệ - An Dương – Hải Phòng.

- Tổng nguồn vốn đầu tư : 100 tỷ đồng, trong đó vốn tự có 70 tỷ đồng – vốn vay 30
tỷ đồng.

</div>
<span class='text_page_counter'>(9)</span><div class='page_container' data-page=9>

Với số vốn đầu tư TSCĐ 90.871 triệu đồng, tỷ lệ chiết khấu được chọn để tính lợi
ích của dự án được xác định như sau :

<b>Nguồn vốn </b>
<b>(triệu đồng) </b>

<b>Tỷ lệ tham </b>

<b>gia (%) </b>

<b>Tỷ suất/lãi suất </b>
<b>(%) </b>

Vốn tự có 60.871 67 15

Vốn vay 30.000 33 13

Tổng 90.871

→ WACC = 67*15+33*13 = 14.34%

Dòng tiền của dự án được trình bày rõ hơn ở phụ lục 8 của bài nghiên cứu.

Ta có bảng so sánh đánh giá NPV; IRR giữa 2 ý kiến, quan điểm – giữa Vietinbank
Chi nhánh Kiến An và Công ty TNHH Tân Huy Hoàng.

<b>Chỉ tiêu </b> <b>Vietinbank Chi </b>
<b>nhánh Kiến An </b>

<b>Cơng ty TNHH </b>

<b>Tân Huy Hồng </b> <b>Ghi chú </b>
NPV 48.357 triệu đồng 26.013 triệu đồng

IRR 20.07% 24.7% Sử dụng phương

pháp chiết khấu
Thời gian hoàn vốn T 4 năm 6 tháng 6 năm 3 tháng

Thời gian đề xuất vay vốn 5 năm 7 năm

Nhận xét: Ta nhận thấy, tuy có sự chênh lệch lớn về các chỉ tiêu nêu trên giữa quan
điểm của Vietinbank Chi nhánh Kiến An và Công ty TNHH Tân Huy Hồng nhưng vẫn
cho thấy tính khả thi cao, độ an toàn của dự án.

<i><b>2.1.4.Nợ quá hạn cho vay dự án đầu tư tại chi nhánh </b></i>

Bảng 2.2 : Nợ quá hạn cho vay dự án tại chi nhánh giai đoạn 2010-2015
<b>STT </b> <b>Tên dự án </b> <b>Chủ đầu tƣ </b> <b>Số tiền quá </b>

<b>hạn (trđ) </b> <b>quá hạn Số ngày </b>

<b>Nhóm </b>
<b>nợ </b>
1

Dự án đầu tư nhà máy sản
xuất các loại sản phẩm từ
Plastic, nhựa xốp và các loại
tấm cách nhiệt

Cty TNHH Tân

Huy Hoàng 1,620 12 2

2 Dự án đầu tư hoán cải tàu
Thành phát 26

Công ty TNHH

</div>
<span class='text_page_counter'>(10)</span><div class='page_container' data-page=10>

3 Dự án đầu tư hoán cải tàu
Phú Đạt 16

Công ty TNHH
Vận tải sông biển

Phú Đạt

700 400 5

4 Dự án đầu tư mở rộng nhà
xưởng cơ khí

Cơng ty TNHH Cơ

khí Đúc Thành Đơ 3,200 450 5
5 Dự án Đầu tư dây chuyền

sản xuất gỗ ép Công ty CP Đầu tư Đức Thắng 2,700 200 4
<b>2.2.Đánh giá về thẩm định tài chính dự án trong cho vay tại Vietinbank Chi nhánh </b>
<b>Kiến An </b>

<i><b>2.2.1.Những kết quả đạt được </b></i>

„Về nội dung thẩm định đã đảm bảo đầy đủ những nội dung cơ bản của qua trình thẩm
định tài chính dự án, sử dụng những chỉ tiêu tài chính cơ bản để đánh giá hiệu quả tài chính
của dự án đầu tư. Quy trình thẩm định tuân theo quy định của Vietinbank , phù hợp với hoạt
động kinh doanh của chi nhánh. Trang thiết bị , công nghệ phục vụ thẩm định được đầu tư,

trang bị hiện đại tiến tiến, hỗ trợ tối đa cho công tác thẩm định. Thời gian thẩm đinh và chi
phí thẩm định mang tính cạnh tranh cao.”

<i><b>2.2.2.Hạn chế và nguyên nhân </b></i>

</div>
<span class='text_page_counter'>(11)</span><div class='page_container' data-page=11>

<b>„CHƢƠNG 3 : GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN </b>
<b>TRONG CHO VAY TẠI VIETINBANK CHI NHÁNH KIẾN AN”</b>

<b>3.1.Định hƣớng phát triển của Vietinbank Chi nhánh Kiến An </b>

<b>3.2.Một số giải pháp nhằm hồn thiện thẩm định tài chính dự án trong cho vay </b>
<b>tại Vietinbank Chi nhánh Kiến An </b>

Để thực hiện các mục tiêu định hướng phát triển mà ngân hàng đề ra, cơng tác thẩm
định tài chính dự án cần phải được hồn thiện hơn. Thơng qua phân tích những kết quả
đạt được, những hạn chế còn tồn tại, bài viết đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao chất
lượng, hồn thiện cơng tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại
Vietinbank - Chi nhánh Kiến An như sau :

Thứ nhất, chi nhánh cần có kế hoạch đào tạo nhằm nâng cao chất lượng nguồn nhân lực.
Bản thân chuyên viên thẩm định cần phải cố gắng tích lũy kinh nghiệm, nâng cao năng lực
thẩm định, đảm bảo đáp ứng tốt nhu cầu công việc đưa ra.

Tiếp theo, cần đảm bảo chất lượng nguồn thông tin thu thập để phục vụ công tác
thẩm định ở mức tốt nhất. Thu thập thơng tin chính xác, từ những nguồn đáng tin cậy, sử
dụng thông tin đa dạng.

Điều quan trọng nhất là chi nhánh cần dần dần hoàn thiện về nội dung và phương
pháp thẩm định. Cần bổ sung thêm các chỉ tiêu tài chính như DSCR, điểm hịa vốn, cũng
như sử dụng thêm các phương pháp phân tích như phương pháp độ nhạy... vào nội dung

thẩm định để có được cái nhìn bao qt, tồn diện , đảm bảo dự báo được mọi rủi ro có
thể xảy ra trong tương lai.

Cuối cùng , đó là giải pháp hậu cho vay, hay là quá trình theo dõi, kiểm tra và thu
nợ; thường xuyên kiểm tra giám sát quá trình sử dụng vốn giải ngân, phát hiện kịp thời
hành vi sử dụng vốn sai mục đích; tăng cường cơng tác xử lý và trích lập dự phịng rủi ro.

<b>3.3.Một số kiến nghị </b>

</div>

<!--links-->