Ch­¬ng 4

Néi dung chÝnh
1. Cho vay theo dù ¸n ®Çu t­
2. Cho thuª tµi chÝnh
3. Cho vay tiªu dïng
4. Cho vay hîp vèn

1. Cho vay theo dự án đầu tư
1.1. Một số vấn đề cơ bản về dự án đầu tư
1.2. Qui trình cho vay theo dự án đầu tư
1.3. Thẩm định dự án đầu tư

1.1. Mét sè vÊn ®Ò c¬ b¶n vÒ DA§T
1.1.1. Kh¸i niÖm
1.1.2. Yªu cÇu cña mét dù ¸n ®Çu t­
1.1.3. Ph©n lo¹i dù ¸n ®Çu t­
1.1.4. Chu tr×nh cña dù ¸n ®Çu t­

1.1.1. Khái niệm
DAĐT là một tập hợp những đề xuất bỏ vốn trung và dài hạn để tiến
hành các hoạt động đầu tư trên địa bàn cụ thể trong khoảng thời
gian xác định
Đặc trưng của một DAĐT:

Có mục tiêu rõ ràng cần đạt tới khi thực hiện.

Hoạt động của dự án: có kế hoạch về tiến độ và trách nhiệm

Có tính bất ổn và chứa đựng nhiều rủi ro.

1.1.2. Yêu cầu của một DAĐT

Tính khoa học: thông tin trung thực, số liệu và phương pháp tính
toán chính xác; lý giải các nội dung trong dự án phải lôgíc, chặt
chẽ.

Tính khả thi: DAĐT có khả năng ứng dụng vào thực tế.

Tính pháp lý: phù hợp quy định của pháp luật, đủ thủ tục pháp lý.

Tính hiệu quả: về kinh tế - x hội.ã

1.1.3. Ph©n lo¹i dù ¸n ®Çu t­
•
Theo tÝnh chÊt cña ®èi t­îng ®Çu t­
•
Theo nguån vèn thùc hiÖn
•
Theo thÈm quyÒn quyÕt ®Þnh (cÊp phÐp ®Çu t­)
•
Theo quy m«
•
Theo h×nh thøc ®Çu t­

1.1.4. Chu trình của dự án đầu tư
Vận hành
khai thác
Đánh giá
sau dự án

Kết thúc
dự án
Thực hiện
dự án
Nghiên cứu
cơ hội đầu tư
Nghiên cứu
tiền khả thi
Nghiên cứu
khả thi
Giai đoạn
chuẩn bị đầu tư
1
Giai đoạn
thực hiện
đầu tư
2
Giai đoạn
kết thúc DAĐT
3

Thực hiện đầu tư

Giao nhận đất

Chuẩn bị mặt bằng xây dựng

Thiết kế xây dựng công trình

Thẩm định và phê duyệt thiết kế kỹ thuật và tổng dự toán


Giấy phép xây dựng, giấy phép khai thác tài nguyên, khoảng sản

Đấu thầu, hợp đồng tư vấn, mua sắm vật tư thiết bị

Khởi công và quản lý chất lượng công trình

Nghiệm thu và thanh toán vốn đầu tư

1.2. Quy tr×nh cho vay theo DA§T
1
Hå s¬ TD
2
ThÈm ®Þnh
3
Phª duyÖt
KiÓm
tra
6 7
Thu
nî
Thanh
lý H§
8
4
Ký H§
Gi¶i
ng©n
5
ChuÈn bÞ ký H§

Ký H§
Thùc hiÖn H§

Hồ sơ tín dụng

Hồ sơ pháp lý

Hồ sơ tài chính khách hàng

Hồ sơ về đảm bảo tiền vay

Hồ sơ về dự án đầu tư:
-
Báo cáo nghiên cứu khả thi hoặc báo cáo đầu tư
-
Quyết định phê duyệt dự án đầu tư của cấp có thẩm quyền
-
Các văn bản, hồ sơ bổ sung khác
-
Thiết kế kỹ thuật và tổng dự toán đ được phê duyệtã

1.3. Thẩm định dự án đầu tư
1.3.1. Sự cần thiết phải thẩm định DAĐT
1.3.2. Trình tự và nội dung thẩm định DAĐT
1.3.3. Thẩm định tài chính dự án đầu tư

1.3.1. Sự cần thiết phải thẩm định DAĐT

Đánh giá chính xác về tính khả thi, tính hiệu quả và khả năng
hoàn trả nợ của DAĐT.


Tham gia đóng góp ý kiến cho chủ đầu tư với mục đích nâng
cao hiệu quả hoạt động của dự án đầu tư.

Xác định được số tiền cho vay tối đa, thời hạn cho vay, vấn đề
bảo đảm tiền vay.

1.3.2. Nội dung thẩm định DAĐT
i. Đánh giá sơ bộ dự án đầu tư.
ii. Thẩm định thị trường cung cấp NVL
iii. Thẩm định thị trường tiêu thụ sản phẩm
iv. Thẩm định về phương diện kỹ thuật, công nghệ
v. Thẩm định về phương diện tổ chức, quản trị dự án
vi. Thẩm định về phương diện tài chính
vii. Phân tích rủi ro dự án

i. Đánh giá sơ bộ dự án đầu tư

Mục tiêu của dự án đầu tư là gì?

Vì sao phải tiến hành dự án?

Quy mô công su t, s n l ng và hình th c u t

Tiến độ triển khai

Sự đầy đủ về thủ tục pháp lý

ii. Thị trường cung cấp NVL


Nhu cầu về nguyên nhiên vật liệu của thị trường nói chung và KH
nói riêng (So với khả năng cung cấp trên thị trường)

Nhà cung cấp: trong nước, nước ngoài, tính ổn định, bền vững, độ
tin cậy của các hợp đồng cung cấp NVL.

Biến động về giá cả:

Dự án có chủ động về nguồn NNVL

Địa điểm có thuận lợi cho việc chuyên chở NVL, việc khai thác
NVL có phù hợp với việc quy hoạch vùng NVL không

iii. Thị trường tiêu thụ sản phẩm

Sản phẩm/dịch vụ: đặc tính thương mại, chu kỳ sống

Đánh giá nhu cầu thị trường hiện tại và tương lai

Tình hình cung cấp trên thị trường

Thị trường mục tiêu và khả năng cạnh tranh của sản phẩm/dịch vụ

Phương thức và màng lưới tiêu thụ

Chính sách giá, chính sách bán chịu, chính sách hỗ trợ bán hàng

Đánh giá, dự kiến khả năng tiêu thụ

iv.Thẩm định về kỹ thuật, công nghệ

Mục đích: xem xét, đánh giá sự phù hợp của công nghệ đ nêu trong dự ã
án so với mục tiêu và nội dung của dự án đầu tư trên cơ sở các chủ
trương, chính sách, quy hoạch của Nhà nước
Nội dung thẩm định:

Các sản phẩm do công nghệ tạo ra: tiêu chuẩn chất lượng, khả năng
cạnh tranh của sản phẩm do công nghệ tạo ra

Lựa chọn công nghệ: Sự hoàn thiện, mức độ tiên tiến

Thiết bị trong dây truyền công nghệ: sự phù hợp, mức độ mới, chất
lượng của thiết bị, phương thức mua sắm thiết bị

iv.Thẩm định về kỹ thuật, công nghệ

Lựa chọn địa điểm: Sự phù hợp của địa điểm thực hiện dự án với
dây truyền công nghệ, những thuận lợi và cản trở về mặt môi trư
ờng với địa điểm thực hiện dự án

Chuyển giao công nghệ: hỗ trợ kỹ thuật, tư vấn quản lý, đào tạo
công nhân, chuyển giao các bí quyết về công nghệ

Hiệu quả, tính khả thi của dự án do công nghệ mang lại

v. Thẩm định về tổ chức quản trị dự án

Phương thức tổ chức thực hiện dự án

Nng lực, trỡnh độ, kinh nghiệm của nhà quản lý, uy tín điều
hành của giám đốc và các thành viên khác trong ban điều hành,

mức độ am hiểu đối với ngành nghề dự định kinh doanh

Trỡnh độ chuyên môn của các phòng ban trong việc đảm đương
nhiệm vụ, khả nng vận hành máy móc của đội ngũ công nhân
kỹ thuật

Khả nng đáp ứng nguồn nhân lực, kể cả lao động nước ngoài
của DN

vi. Thẩm định tài chính dự án đầu tư
Sử dụng các phương pháp phân tích, đánh giá để kết luận về:

Tính khả thi và tính hiệu quả của dự án.

Khả năng trả nợ của dự án

vii. Phân tích rủi ro dự án
Rủi ro về tiến độ thực hiện
Rủi ro về thị trường
Rủi ro về môi trường x hộiã
Rủi ro kinh tế vĩ mô
Rủi ro chính sách và cơ chế của nhà nước
Rủi ro khác: tài sản...

Rủi ro về tiến độ thực hiện

Rủi ro:

Dự án hoàn thành không đúng thời hạn,


Không phù hợp với thông số kỹ thuật và tiêu chuẩn thực hiện

Biện pháp:

Lựa chọn nhà thầu có uy tín,

Thực hiện bảo l nh thực hiện hợp đồngã

Giám sát chặt chẽ quá trình thực hiện dự án

Quy định rõ trách nhiệm, hợp đồng rõ ràng

Rủi ro thị trường

Rủi ro:

Nguồn cung cấp và giá cả của NVL đầu vào thay đổi theo chiều
hướng bất lợi

Hàng hoá sản xuất ra không phù hợp với thị trường, sức cạnh
tranh thấp

Biện pháp

Tìm hiểu xem KH có dự kiến cung cầu 1 cách thận trọng?

KH có nghiên cứu thị trường, đánh giá phân tích thị trường, thị
phần 1 cách nghiêm túc?

Những dự liệu và kinh nghiệm của KH?


Rủi ro môi trường xã hội

Rủi ro

Dự án có thể gây tác động tiêu cực đến môi trường và dân cư

Biện pháp

Tuân thủ các quy định về môi trường

Báo cáo đánh giá tác động môi trường khách quan và toàn diện
được cấp có thẩm quyền chấp thuận bằng văn bản