B ăGIÁOăD CăVÀă ÀOăT O
TR
NGă IăH CăTH NGăLONG
---------------------------------------

HoƠngăTh ăThùyăAnhăậ C00062

PHÂNăTệCHăTÀIăCHệNHăT IăTRUNGăTÂMăăVIETTELă
S NăTÂY,ăCHIăNHÁNHăVIETTELăHÀăN I

LU NăV NăTH CăS ăKINHăDOANHăVÀăQU NăLụ

HàăN iă– N mă2015

1


B ăGIÁOăD CăVÀă ÀOăT O
TR
NGă IăH CăTH NGăLONG
---------------------------------------

HoƠngăTh ăThùyăAnhăậ C00062

PHÂNăTệCHăTÀIăCHệNHăT IăTRUNGăTÂMăăVIETTELă
S NăTÂY,ăCHIăNHÁNHăVIETTELăHÀăN I

LU NăV NăTH CăS ăKINHăDOANHăVÀăQU NăLụ
CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHệNH ậ NGÂN HÀNG
Mẩ S : 60340201
NG

IH

NG D N KHOA H C:

1. PGS.TS: Lê HoƠng Nga

HàăN iă– N mă2015

2

Thang Long University Libraty


M CL C
L I CAM OAN ......................................................................................................
M C L C ..................................................................................................................
DANH M C CH

VI T T T ................................................................................

DANH M C S
, HỊNH V ,
TH ............................................................
DANH M C CÁC B NG .......................................................................................
L IM

U ................................................................................................... 1

CH NG 1: NH NG V N

C B N V PHÂN TệCH TỊNH HỊNH
TÀI CHệNH C A DOANH NGHI P ...............................................................13
1.1 KHÁI NI M VÀ S

C N THI T C A VI C PHÂN TệCH TÀI

CHệNH ............................................................................................................ 13
1.1.1 Khái ni m phơn tích tƠi chính ................................................................ 13
1.1.2 M c tiêu, Ủ ngh a c a vi c phơn tích tƠi chính ...................................... 14
1.2 CÁC PH

NG PHÁP, TÀI LI U PHÂN TệCH TÀI CHệNH ............... 17

1.2.1 Các b

c trong quá trình ti n hƠnh phơn tích tƠi chính ......................... 17

1.2.2 Các ph

ng pháp, tƠi li u phơn tích tƠi chính........................................ 25

1.3 N I DUNG PHÂN TệCH TÀI CHệNH ................................................... 29
1.3.1 Nhóm các h s có kh n ng thanh toán ................................................ 29
1.3.2 Nhóm h s ho t đ ng............................................................................ 32
1.3.3 Nhóm h s n trung tơm ....................................................................... 33
1.3.4 Nhóm h s có kh n ng sinh l i ........................................................... 34
1.4. CÁC NHÂN T

NH H


NG T I TỊNH HỊNH TÀI CHệNH C A

DOANH NGHI P ........................................................................................... 36
1.4.1 Ch t l

ng thông tin s d ng ................................................................. 37

1.4.2 Trình đ cán b phơn tích ...................................................................... 38
1.4.3 H th ng các ch tiêu trung bình ngƠnh ................................................. 38
K T LU N CH

NG I ......................................................................................39

3


CH NG 2: TH C TR NG TỊNH HỊNH TÀI CHệNH T I TRUNG TÂM
VIETTEL S N TÂY ............................................................................................40
2.1 T NG QUAN V VIETTEL, TRUNG TÂM VIETTEL S N TÂY...... 40
2.1.1 Quá trình hình thƠnh vƠ phát tri n c a Chi nhánh Viettel HƠ N i ........ 41
2.1.2 T ng quan v trung tơm Viettel S n Tơy ............................................... 42
2.2 TH C TR NG PHÂN TệCH TÀI CHệNH T I TRUNG TÂM VIETTEL
S N TÂY ........................................................................................................ 49
2.2.1 B ng cơn đ i k toán .............................................................................. 51
2.2.2 Phơn tích hi u qu tƠi chính.................................................................... 56
2.2.3 Phơn tích các đòn b y tƠi chính .............................................................. 67
2.3. ÁNH GIÁ CHUNG V

PHÂN TệCH TÀI CHệNH C A TRUNG


TÂM VIETTEL S N TÂY ............................................................................ 70
2.3.1 V thu n l i............................................................................................ 70
2.3.2 V khó kh n ........................................................................................... 73
2.3.3 V t ch c b máy k toán c a trung tơm.............................................. 75
K T LU N CH

NG 2 .....................................................................................81

CH NG 3: HOÀN THI N PHÂN TệCH TỊNH HỊNH TÀI CHệNH T I
TRUNG TÂM VIETTEL S N TÂY ..................................................................82
3.1ă

NHăH

NG C A TRUNG TÂMă

NăN Mă2020 .............................. 82

3.1.1 M c tiêu c th tr

c m t ...................................................................... 82

3.1.2 M c tiêu chi n l

c................................................................................ 83

3.2 M T S GI I PHÁP HOÀN THI N PHÂN TệCH TÀI CHệNH C A
TRUNG TÂM VIETTEL S N TÂY ............................................................. 84
3.2.1 Gi i pháp nơng cao hi u qu s n xu t kinh doanh ................................. 84
3.2.2 Gi i pháp nơng cao hi u qu các kho n ph i thu ................................... 85

3.2.3 Gi i pháp t ng kh n ng sinh l i............................................................ 86
3.2.4 Gi i pháp t ng doanh s hƠng bán ra ..................................................... 87
3.2.5 Gi i pháp không ng ng nơng cao vƠ phát tri n ngu n nhơn l c ........... 88

4

Thang Long University Libraty


3.3 M T S KI N NGH C A TRUNG TÂM V I T P OÀN .............. 89
3.3.1 Cho phép Trung tơm th c hi n h ch toán đ c l p ................................. 89
3.3.2 H tr đƠo t o, nơng cao trình đ cán b , công nhơn viên .................... 90
K T LU N CH

NG 3.....................................................................................94

K T LU N ............................................................................................................95
DANH M C TÀI LI U THAM KH O ............................................................96
PH L C................................................................Error! Bookmark not defined.

5


L IăCAMă OAN
Tôi xin cam đoan đ tƠi: ắPhâỉă tíẾhă tàiă Ếhíỉhă t iă Truỉgă tâmă Viettelă
S ỉăTây,ăChiăỉháỉhăViettelăHàăN i.”ă nƠy lƠ công trình nghiên c u c a tôi
v i s h tr t ng

ih


ng d n khoa h c PGS.TS Lê HoƠng Nga.

Các n i dung nghiên c u vƠ k t qu trong đ tƠi nƠy lƠ trung th c vƠ
ch a t ng đ

c công b trong b t c công trình nƠo. Nh ng s li u trong các

b ng bi u ph c v cho vi c phơn tích, nh n xét, đánh giá đ

c chính tác gi

thu th p t các ngu n khác nhau có ghi trong ph n tƠi li u tham kh o.
H c viên

HoƠng Th Thùy Anh

6

Thang Long University Libraty


DANH M C CH

VI T T T

CH ăVI TăT T

STT

CH ăVI Tă


Y

1

GTGT

Thu Giá tr gia t ng

2

C KT

Cơn đ i k toán

3

TSC

TƠi s n c đ nh

4

TSL

TƠi s n l u đ ng

5

ROA


Kh n ng sinh l i trên tƠi s n

6

ROE

Kh n ng sinh l i trên v n ch s h u

7

ROCE

Kh n ng sinh l i trên v n s d ng

8

ROI)

Kh n ng sinh l i trên v n đ u t

9

ROS

Kh n ng sinh l i trên doanh thu

10

EBIT


L i nhu n

11

DT

Doanh thu

12

QLDN

Qu n lỦ doanh nghi p

13

TS

TƠi s n

14

NV

Ngu n v n

15

NVL


Nguyên v t li u

16

NC

Nhơn công

17

SX

S n xu t

18

TSNH

TƠi s n ng n h n

19

TSDH

TƠi s n dƠi h n

20

VCSH


V n ch s h u

21

DOL

òn b y đ nh phí

22

DFL

òn b y n

23

DTL

òn b y t ng

7


24

NSNN

Ngơn sách nhƠ n


25

BTC

B tƠi chính

26

SXKD

S n xu t kinh doanh

27

CB,NV

Cán b , nhơn viên

28

QP,AN

Qu c phòng, an ninh

DANH M CăS ă

,ăHỊNHăV ,ă

c


TH

S đ 1.1: K t c u b ng cơn đ i k toán

8

Thang Long University Libraty


S đ 1.2: S đ đ ng th c Dupont

DANH M CăCÁCăB NG
B ng 1.1: M u báo cáo l u chuy n ti n t
B ng 2.1: C c u lao đ ng c a Trung tơm theo ch c n ng lao đ ng, trình đ
đƠo t o vƠ theo gi i tính n m 2014
B ng 2.2: C c u t ch c ho t đ ng c a Trung tơm Viettel S n Tơy
B ng 2.3: T ch c b máy k toán t i trung tơm
B ng 2.4: B ng k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh n m 2013-2014
B ng 2.5: B ng c c u tƠi s n c a trung tơm
B ng 2.6: B ng c c u ngu n v n c a Công ty
B ng 2.7: B ng ch tiêu hi u qu tƠi chính c a trung tơm
B ng 2.8: B ng kh n ng sinh l i c a doanh thu ROS
B ng 2.9: B ng giá v n hƠng bán
B ng 2.10: Các ch tiêu ph n ánh tình hình s d ng tƠi s n
B ng 2.11: Phơn tích c th tình hình bi n đ ng c a TƠi s n
B ng 2.12: B ng các ch tiêu nh h

ng đ n h s tƠi tr

B ng 2.13: Các ch tiêu ph n ánh kh n ng thanh toán ng n h n

B ng 2.14: i m hoƠ v n vƠ đòn b y kinh doanh DOL
B ng 2.15: òn b y tƠi chính DFL
B ng 2.16: òn b y t ng DTL
B ng 2.17: Th ph n các nhƠ m ng

9


L IM
1.ăLụăDOăCH Nă

U

TÀI

NgƠy nay chúng ta đang ch ng ki n s chuy n d ch c c u kinh t
n

c ta t m t n n kinh t d a vƠo nông nghi p lƠ ch y u sang m t n n kinh

t có t tr ng công nghi p vƠ d ch v cao, d a vƠo n n t ng c a n n kinh t tri
th c vƠ xu h

ng g n v i n n kinh t toƠn c u. Chính s chuy n d ch nƠy đư

t o c h i vƠ đi u ki n thu n l i cho nhi u ngƠnh kinh t phát tri n. Song
c ng lƠm phát sinh nhi u v n đ ph c t p đ t ra cho các doanh nghi p nh ng
yêu c u vƠ thách th c m i, đòi h i các doanh nghi p ph i t v n đ ng, v
lên đ v


n

t qua nh ng thách th c, tránh nguy c b đƠo th i b i quy lu t c nh

tranh kh c nghi t c a c ch th tr
Trong n n kinh t th tr

ng.

ng, doanh nghi p mu n t n t i vƠ phát tri n

ph i kinh doanh có hi u qu . i u đó đ ng ngh a v i vi c doanh nghi p ph i
luôn nơng cao tính c nh tranh vƠ ph i có chi n l

c phát tri n không ng ng.

Vi c qu n tr vƠ đi u hƠnh doanh nghi p luôn đ t ra nh ng v n đ tƠi chính
mang tính s ng còn.

gi i quy t t t nh ng v n đ nƠy, nhƠ qu n tr c n n m

rõ th c tr ng tƠi chính c a doanh nghi p. Bên c nh đó, trong đi u ki n t ng
c

ng h i nh p khu v c vƠ qu c t hi n nay, thông tin tƠi chính không ch lƠ

đ it

ng quan tơm c a nhƠ qu n lỦ doanh nghi p, c a NhƠ n


di n v mô mƠ còn lƠ đ i t

c trên ph

ng

ng quan tơm c a nhƠ đ u t , ngơn hƠng, c đông,

nhƠ cung c p. Chính vì v y, v n đ lƠnh m nh hoá tình hình tƠi chính doanh
nghi p hi n đang lƠ đ i t

ng quan tơm hƠng đ u c a các doanh nghi p d

i

m i hình th c s h u.
Vi c th

ng xuyên phơn tích tình hình tƠi chính s giúp nhƠ qu n lỦ

doanh nghi p th y rõ th c tr ng ho t đ ng tƠi chính, t đó có th nh n ra
nh ng m t m nh, m t y u c a doanh nghi p nh m lƠm c n c đ ho ch đ nh
ph

ng án hƠnh đ ng phù h p cho t

ng lai vƠ đ ng th i đ xu t nh ng gi i
10

Thang Long University Libraty



pháp h u hi u đ
l

n đ nh vƠ t ng c

ng tình hình tƠi chính nơng cao ch t

ng ho t đ ng c a doanh nghi p.
T nh ng ki n th c đư h c đ

c trong nhƠ tr

ng vƠ nh n th c vai trò

đ c bi t quan tr ng c a phơn tích tình hình tƠi chính doanh nghi p, tôi đư
ch n đ tƠi: ắPhâỉătíẾhătàiăẾhíỉhăt iăTruỉgătâmăViettelăS ỉăTây,ăChiăỉháỉhă
ViettelăHàăN i.”v i m c đích qua báo cáo phơn tích nƠy s giúp cho Giám
đ c Trung tơm ph n nƠo th y đ

c th c tr ng tƠi chính hi n nay c a Trung

tơm, nh ng m t m nh, m t y u qua đó đ lƠm c n c cho vi c kh c ph c
nh ng m t y u kém, h n ch c a Trung tơm vƠ phát tri n nh ng m t m nh mƠ
Trung tơm đang có.

ng th i, tôi c ng m nh d n đ a ra nh ng đ xu t, ki n

ngh vƠ m t s gi i pháp nh m hoƠn thi n tình hình tƠi chính t i Trung tơm,

đ Trung tơm ngƠy m t phát tri n v ng b n vƠ luôn gi m t ch đ ng uy tín,
cao nh t v l nh v c vi n thông trong lòng khách hƠng.
2. M Că ệCHăNGHIÊNăC U C Aă

TÀI

- H th ng hoá nh ng v n đ lỦ lu n v phơn tích tƠi chính doanh
nghi p nói chung, phơn tích tƠi chính

các đ n v s nghi p công nói riêng.

- Phơn tích th c tr ng tƠi chính c a Trung tơm Viettel S n Tơy
-

xu t m t s gi i pháp nh m hoƠn thi n phơn tích tƠi chính c a

Trung tơm Viettel S n Tơy trong th i gian t i.
3.

IăT
-

NGăVÀăPH MăVIăNGHIÊNăC U
it

ng nghiên c u: Phơn tích tƠi chính t i doanh nghi p.

- Ph m vi không gian: Trung tơm Viettel S n Tơy tr c thu c Chi nhánh
Viettel HƠ N i
- Ph m vi th i gian:


ánh giá th c tr ng phơn tích tƠi chính c a Trung

tơm Viettel S n Tơy trong giai đo n t n m 2013 ậ 2014 vƠ đ xu t đ nh
h

ng vƠ gi i pháp nơng cao kh n ng tƠi chính đ n n m 2020.

11


4.ăPH

NGăPHÁPăNGHIÊNăC U
Lu n v n đ

c th c hi n v i mong mu n h th ng hoá vƠ phát tri n

m t s v n đ lỦ lu n v tƠi chính c ng nh phơn tích tƠi chính cho doanh
nghi p, nghiên c u các đ c đi m mang tính đ c thù c a nghƠnh vi n thông.
Trên c s đó, lu n v n đư phơn tích vƠ đánh giá th c tr ng, nêu ra đ
nh ng u, nh

c

c đi m, nguyên nhơn c a nó, nh ng gi i pháp đ c ng c tình

hình tƠi chính trong giai đo n hi n nay c ng nh trong t

ng lai c a trung


tơm Viettel S n Tơy nói riêng, T p đoƠn Viettel nói chung.
Lu n v n s d ng các ph

ng pháp th ng kê, so sánh, phơn tích vƠ

t ng h p, đ ng th i k t h p v i t ng k t rút kinh nghi m th c ti n
ph

đa

ng đ nghiên c u, gi i quy t v n đ đ t ra c a đ tƠi.

5.ăK TăC UăC AăLU NăV N
NgoƠi ph n m đ u, k t lu n, danh m c ch vi t t t, s đ , danh m c
tƠi li u tham kh o, ph l c, đ tƠi đ
Ch

c b c c thƠnh 3 ch

ng :

ngă1:ăNh ngăv năđ ăc ăb năv phơnătíchătìnhăhìnhătƠiăchínhă

c aădoanhănghi p
Ch

ngă 2:ă Th c tr ngă tìnhă hìnhă tƠiă chínhă t iă Trungă tơmă Viettelă

S năTơy

Ch

ngă3:ăGi iăphápăhoƠnăthi năphơnătíchătìnhăhìnhătƠiăchínhăt i

TrungătơmăViettelăS năTơy.

12

Thang Long University Libraty


CH

NGă1:ăNH NG V Nă

C ăB N V PHÂNăTệCHă

TỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăăC A DOANH NGHI P
1.1ă KHÁIă NI Mă VÀă S

C N THI T C A VI Că PHÂNă TệCHă TÀIă

CHệNH
1.1.1ăKháiăni măphơnătíchătƠiăchính
Phơn tích kinh doanh lƠ m t môn khoa h c đ c l p, phơn tích kinh
doanh có đ i t

ng nghiên c u riêng. Nói chung, l nh v c nghiên c u c a

phơn tích kinh doanh không ngoƠi các ho t đ ng s n xu t kinh doanh nh lƠ

m t hi n t
các hi n t

ng kinh t , xư h i đ c bi t.

phơn chia t ng h p vƠ đánh giá

ng c a ho t đ ng kinh doanh, đ i t

ng nghiên c u c a phơn tích

kinh doanh lƠ nh ng k t qu kinh doanh c th , đ

c th hi n b ng các ch

tiêu kinh t , v i s tác đ ng c a các tác nhơn kinh t .
K t qu kinh doanh thu c đ i t

ng phơn tích có th lƠ k t qu riêng

bi t c a t ng khơu, t ng giai đo n c a quá trình s n xu t kinh doanh nh mua
hƠng, bán hƠng, s n xu t ra hƠng hoá, ho c có th lƠ k t qu t ng h p c a c
m t quá trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. Phơn tích tình hình tƠi
chính doanh nghi p lƠ m t t p h p các khái ni m, ph

ng pháp vƠ công c

cho phép thu th p, x lỦ các thông tin k toán vƠ các thông tin khác trong
qu n lỦ doanh nghi p nh m đánh giá tình hình tƠi chính, kh n ng vƠ ti m l c
c a doanh nghi p, giúp cho ng


i s d ng thông tin đ a ra các quy t đ nh tƠi

chính, quy t đ nh qu n lỦ phù h p.
Qua đó cho th y: Phơn tích tƠi chính lƠ quá trình xem xét, ki m tra v
n i dung k t c u, th c tr ng các ch tiêu tƠi chính trên báo cáo tƠi chính; t đó
so sánh đ i chi u các ch tiêu tƠi chính trên báo cáo tƠi chính v i các ch tiêu
tƠi chính trong quá kh , hi n t i, t
nghi p khác,

ng l i

ph m vi ngƠnh, đ a ph
13

t i doanh nghi p,

các doanh

ng, lưnh th qu c gia... nh m xác


đ nh th c tr ng, đ c đi m, xu h

ng, ti m n ng tƠi chính c a doanh nghi p đ

cung c p thông tin tƠi chính ph c v vi c thi t l p các gi i pháp qu n tr tƠi
chính thích h p, hi u qu .
1.1.2 M cătiêu,ăỦăngh a c a vi căphơnătíchătƠiăchính
Nh chúng ta đư bi t m i ho t đ ng kinh t c a doanh nghi p đ u n m

trong th tác đ ng liên hoƠn v i nhau. B i v y, ch có th phơn tích tình hình
tƠi chính c a doanh nghi p m i đánh giá đ y đ vƠ sơu s c m i ho t đ ng
kinh t trong tr ng thái th c c a chúng. Trên c s đó, nêu lên m t cách t ng
h p v trình đ hoƠn thƠnh các m c tiêu - bi u hi n b ng h th ng ch tiêu
kinh t k thu t tƠi chính c a doanh nghi p. Trong đi u ki n kinh doanh theo
c ch th tr

ng có s đi u ti t v mô c a nhƠ n

bình đ ng tr

c pháp lu t trong kinh doanh. M i doanh nghi p đ u có r t

nhi u đ i t

c, các doanh nghi p đ u

ng quan tơm đ n tình hình tƠi chính c a mình nh các nhƠ đ u

t , nhƠ cho vay, nhƠ cung c pầM i đ i t

ng nƠy quan tơm đ n tình hình tƠi

chính c a doanh nghi p trên nh ng góc đ khác nhau. Song nhìn chung, h
đ u quan tơm đ n kh n ng t o ra dòng ti n m t, kh n ng sinh l i, kh n ng
thanh toán vƠ m c l i nhu n t i đa.
Qua đó cho th y, phơn tích tình hình tƠi chính doanh nghi p lƠ quá trình ki m
tra, đ i chi u s li u, so sánh s li u v tƠi chính th c có c a doanh nghi p
v i quá kh đ đ nh h


ng trong t

ng lai. T đó, có th đánh giá đ y đ m t

m nh, m t y u trong công tác qu n lỦ doanh nghi p vƠ tìm ra các bi n pháp
sát th c đ t ng c

ng các ho t đ ng kinh t vƠ còn lƠ c n c quan tr ng ph c

v cho vi c d đoán, d báo xu th phát tri n s n xu t kinh doanh c a doanh
nghi p.
B i v y phơn tích tình hình tƠi chính c a doanh nghi p ph i đ t đ

c các m c

tiêu sau:

14

Thang Long University Libraty


- Phơn tích tình hình tƠi chính ph i cung c p đ y đ nh ng thông tin h u ích
cho các nhƠ đ u t , các ch n vƠ nh ng ng

i s d ng khác đ h có th ra

các quy t đ nh v đ u t , tín d ng vƠ các quy t đ nh t
d hi u đ i v i nh ng ng


i có m t trình đ t

ng t . Thông tin ph i

ng đ i v kinh doanh vƠ v

các ho t đ ng kinh t mƠ mu n nghiên c u các thông tin nƠy.
- Phơn tích tình hình tƠi chính c ng nh m cung c p thông tin quan tr ng nh t
cho ch doanh nghi p, các nhƠ đ u t , các ch n vƠ nh ng ng
khác đánh giá s l

i s d ng

ng, th i gian vƠ r i ro c a nh ng kho n thu b ng ti n t

c t c ho c ti n lưi. Vì các dòng ti n c a các nhƠ đ u t liên quan v i các
dòng ti n c a doanh nghi p nên quá trình phơn tích ph i cung c p thông tin đ
giúp h đánh giá s l

ng, th i gian vƠ r i ro c a các dòng ti n thu thu n d

ki n c a doanh nghi p.
- Phơn tích tình hình tƠi chính c ng ph i cung c p tin v các ngu n l c kinh
t , v n ch s h u, các kho n n , k t qu c a các quá trình, các tình hu ng
lƠm bi n đ i các ngu n v n vƠ các kho n n c a doanh nghi p.

ng th i

qua đó cho bi t thêm ngh a v c a doanh nghi p đ i v i các ngu n l c nƠy vƠ
các tác đ ng c a nh ng nghi p v kinh t , giúp cho ch doanh nghi p d

đoán chính xác quá trình phát tri n doanh nghi p trong t

ng lai.

Ho t đ ng tƠi chính có m i quan h tr c ti p v i ho t đ ng s n xu t
kinh doanh. Do đó t t c các ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ u có nh h
đ n tƠi chính c a doanh nghi p. Ng

ng

c l i, tình hình tƠi chính t t hay x u đ u

có tác đ ng thúc đ y ho c kìm hưm đ i v i quá trình s n xu t kinh doanh.
Chính vì v y, phơn tích tình hình tƠi chính có Ủ ngh a quan tr ng đ i v i b n
thơn ch doanh nghi p vƠ các đ i t

ng bên ngoƠi có liên quan đ n tƠi chính

c a doanh nghi p.
-

iă v iă ỉhàă qu ỉă tr ă ếỊaỉhă ỉghi ị: Các ho t đ ng nghiên c u tƠi chính

trong doanh nghi p đ

c g i lƠ phơn tích tƠi chính n i b . Khác v i phơn tích

15



tƠi chính bên ngoƠi do nhƠ phơn tích ngoƠi doanh nghi p ti n hƠnh. Do đó
thông tin đ y đ vƠ hi u rõ v doanh nghi p, các nhƠ phơn tích tƠi chính trong
doanh nghi p có nhi u l i th đ có th phơn tích tƠi chính t t nh t. Vì v y
nhƠ qu n tr doanh nghi p còn ph i quan tơm đ n nhi u m c tiêu khác nhau
nh t o công n vi c lƠm cho ng

i lao đ ng, nơng cao ch t l

ng s n ph m

hƠng hoá vƠ d ch v , h chi phí th p nh t vƠ b o v môi tr
nghi p ch có th đ t đ
vƠ thanh toán đ

ng. Doanh

c m c tiêu nƠy khi doanh nghi p kinh doanh có lưi

cn .

Nh v y h n ai h t các nhƠ qu n tr doanh nghi p c n có đ thông tin nh m
th c hi n cơn b ng tƠi chính, nh m đánh giá tình hình tƠi chính đư qua đ ti n
hƠnh cơn đ i tƠi chính, kh n ng sinh l i, kh n ng thanh toán, tr n , r i ro
tƠi chính c a doanh nghi p. Bên c nh đó đ nh h

ng các quy t đ nh c a ban

giám đ c tƠi chính, quy t đ nh đ u t , tƠi tr , phơn tích l i t c c ph n.
-


iăv iăẾáẾăỉhàăđ uăt : M i quan tơm c a h ch y u vƠo kh n ng hoƠn

v n, m c sinh lưi, kh n ng thanh toán v n vƠ s r i ro. Vì th mƠ h c n
thông tin v đi u ki n tƠi chính, tình hình ho t đ ng, v k t qu kinh doanh vƠ
các ti m n ng c a doanh nghi p. Các nhƠ đ u t còn quan tơm đ n vi c đi u
hƠnh ho t đ ng công tác qu n lỦ. Nh ng đi u đó t o ra s an toƠn vƠ hi u qu
cho các nhƠ đ u t .
-

iăv iăẾáẾăỉhàăẾhỊăvay: M i quan tơm c a h h

ng đ n kh n ng tr n

c a doanh nghi p. Qua vi c phơn tích tình hình tƠi chính c a doanh nghi p,
h đ c bi t chú Ủ t i s l

ng ti n vƠ các tƠi s n có th chuy n đ i thƠnh ti n

nhanh đ t đó có th so sánh đ

c vƠ bi t đ

c kh n ng thanh toán t c th i

c a doanh nghi p.
Gi s chúng ta đ t mình vƠo tr

ng h p lƠ ng

i cho vay thì đi u đ utiên


chúng ta chú Ủ c ng s lƠ s v n ch s h u, n u nh ta th y không ch c ch n
kho n cho vay c a mình s đ oc thanh toán thì trong tr

ng h p doanh

16

Thang Long University Libraty


nghi p đó g p r i ro s không có s v n b o hi m cho h .

ng th i ta c ng

quan tơm đ n kh n ng sinh l i c a doanh nghi p vì đó chính lƠ c s c a
vi c hoƠn tr v n vƠ lưi vay.
Ếăvàăỉg

iălàmăẾôỉg:

i v i c quan qu n lỦ nhƠ

-

iăv iăẾ ăquaỉăỉhàăỉ

n

c, qua vi c phơn tích tình hình tƠi chính doanh nghi p, s đánh giá đ


c

n ng l c lưnh đ o c a ban giám đ c, t đó đ a ra các quy t đ nh đ u t b
sung v n cho các doanh nghi p nhƠ n

c n a hay không.

Bên c nh các ch doanh nghi p, nhƠ đ u t ... ng

i lao đ ng có nhu c u

thông tin c b n gi ng h b i vì nó liên quan đ n quy n l i vƠ trách nhi m,
đ n khách hƠng hi n t i vƠ t
1.2ăCÁCăPH
1.2.1ăCácăb

ng lai c a h .

NGăPHÁP,ăTÀIăLI UăPHÂNăTệCHăTÀIăCHệNH
cătrongăquáătrìnhăti năhƠnhăphơnătíchătƠiăchínhă

1.2.1.1 Thu th ịăthôỉgătiỉ
Phơn tích ho t đ ng tƠi chính s d ng m i ngu n thông tin có kh
n ng lỦ gi i vƠ thuy t minh th c tr ng ho t đ ng tƠi chính, ho t đ ng s n xu t
kinh doanh c a doanh nghi p, ph c v cho quá trình d đoán, đánh giá, l p k
ho ch. Nó bao g m v i nh ng thông tin n i b đ n nh ng thông tin bên
ngoƠi, nh ng thông tin k toán vƠ thông tin qu n lỦ khác, nh ng thông tin v
s l


ng vƠ giá tr ầ Trong đó các thông tin k toán lƠ quan tr ng nh t, đ

c

ph n ánh t p trung trong các báo cáo tƠi chính doanh nghi p, đó lƠ nh ng
ngu n thông tin đ c bi t quan tr ng. Do v y, phơn tích ho t đ ng tƠi chính
trên th c t lƠ phơn tích các báo cáo tƠi chính doanh nghi p.
1.2.1.2 X lýăthôỉgătiỉ
Giai đo n ti p theo c a phơn tích ho t đ ng tƠi chính lƠ quá trình x lỦ
thông tin đư thu th p. Trong giai đo n nƠy, ng

i s d ng thông tin

các góc

đ nghiên c u, ng d ng khác nhau ph c v m c tiêu phơn tích đư đ t ra. X
lỦ thông tin lƠ quá trình s p x p các thông tin theo nh ng m c tiêu nh t đ nh

17


nh m tính toán, so sánh, gi i thích, đánh giá, xác đ nh nguyên nhơn c a các
k t qu đư đ t đ

c nh m ph c v cho quá trình d đoán vƠ quy t đ nh.

1.2.1.3 D đỊáỉăvàăraăquy tăđ nh
Thu th p vƠ x lỦ thông tin nh m chu n b nh ng ti n đ vƠ đi u ki n
c n thi t đ ng


i s d ng thông tin d đoán nhu c u vƠ đ a ra quy t đ nh

ho t đ ng kinh doanh.

i v i ch doanh nghi p, phơn tích ho t đ ng tƠi

chính nh m đ a ra các quy t đ nh liên quan t i m c tiêu ho t đ ng c a doanh
nghi p lƠ t ng tr

ng, phát tri n, t i đa hoá l i nhu n, t i đa hoá doanh thu.

i v i cho vay vƠ đ u t vƠo doanh nghi p thì đ a ra các quy t đ nh v tƠi
tr đ u t .

i v i c p trên c a doanh nghi p thì đ a ra các quy t đ nh qu n

lỦ doanh nghi p.
1.2.1.4ăCáẾăthôỉgătiỉăẾ ăs đ ịhâỉătíẾhăhỊ tăđ ỉgătàiăẾhíỉh
Các thông tin c s đ

c dùng đ phơn tích ho t đ ng tƠi chính trong các

doanh nghi p nói chung lƠ các báo cáo tƠi chính, bao g m:
a.ăBáỊăẾáỊăk t qu ho tăđ ng kinh doanh
Báo cáo ắK t qu ho t đ ng kinh doanh” lƠ m t báo cáo k toán tƠi
chính ph n ánh t ng h p doanh thu, chi phí vƠ k t qu c a các ho t đ ng kinh
doanh trong doanh nghi p. NgoƠi ra, báo cáo nƠy còn ph n ánh tình hình th c
hi n ngh a v c a doanh nghi p đ i v i NhƠ n
GTGT đ


c kh u tr , đ

c hoƠn l i, đ

c c ng nh tình hình thu

c gi m vƠ thu GTGT hƠng bán n i

đ a trong m t k k toán.
Khác v i b ng C KT, báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh cùng lƠ báo cáo
tƠi chính quan tr ng cho nhi u đ i t

ng cho bi t s d ch chuy n c a ti n

trong quá trình s n xu t - kinh doanh c a doanh nghi p vƠ cho phép d tính
kh n ng ho t đ ng c a doanh nghi p trong t

ng lai. Báo cáo k t qu ho t

đ ng kinh doanh c ng lƠ báo cáo tƠi chính quan tr ng nh t cho nhi u đ i
t

ng khác nhau nh m ph c v cho vi c đánh giá hi u qu ho t đ ng vƠ kh

18

Thang Long University Libraty


n ng sinh l i c a doanh nghi p.

Thông qua s li u trên báo cáo k t qu kinh doanh, có th ki m tra đ

c tình

hình th c hi n trách nhi m, ngh a v c a doanh nghi p đ i v i NhƠ n

cv

các kho n thu vƠ các kho n ph i n p khác, đánh giá đ

c xu h

ng phát

tri n c a doanh nghi p qua các th i k khác nhau.
Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh g m 3 ph n:
- Ph n ph n ánh k t qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p sau m i th i
k ho t đ ng (Ph n I ắLưi, l ”). Ph n ánh có nhi u ch tiêu liên quan đ n
doanh thu, chi phí c a ho t đ ng s n xu t kinh doanh vƠ các ch tiêu liên quan
đ n thu nh p, chi phí c a t ng ho t đ ng tƠi chính vƠ các ho t đ ng b t
th

ng c ng nh toƠn b k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh

nghi p. Các ch tiêu thu c thƠnh ph n nƠy đ u đ
quỦ tr

c theo dõi chi ti t theo s

c, quỦ nƠy vƠ lu k t đ u n m.


- Ph n ph n ánh trách nhi m, ngh a v c a doanh nghi p đ i v i NhƠ n

c

g m các ch tiêu liên quan đ n các lo i thu , các kho n phí vƠ các kho n ph i
n p khác (Ph n II ắTình hình th c hi n ngh a v đ i v i NhƠ n
tiêu

ph n nƠy c ng đ

c chi ti t thƠnh s cn ph i n p k tr

c”). Các ch
c, s ph i n p

k nƠy, s đư n p trong k nƠy vƠ s còn ph i n p đ n cu i k nƠy cùng v i
s ph i n p, s đư n p lu k t đ u n m đ n cu i k báo cáo.
- Ph n ph n ánh s thu giá tr gia t ng đ

c kh u tr , đ

c hoƠn l i, đ

gi m vƠ thu giá gia t ng hƠng bán n i đ a (Ph n III ắThu GTGT đ
tr , thu GTGT đ

c hoƠn l i, thu GTGT đ

c


c kh u

c gi m, thu GTGT hƠng bán

n i đ a”). Ph n nƠy chi ti t các ch tiêu liên quan đ n thu giá tr gia t ng
đ

c kh u tr , đư kh u tr , đ

s thu giá tr gia t ng còn đ

c hoƠn l i, đư hoƠn l i, đ
c kh u tr , còn đ

cu i k ầ
b. B ỉgăẾâỉăđ i k tỊáỉă(C KT)

19

c gi m, đư gi m vƠ

c hoƠn l i, còn đ

c gi m


B ng cơn đ i k toán lƠ b ng t ng h p ậ cơn đ i t ng th ph n ánh t ng
h p tình hình v n kinh doanh c a doanh nghi p c v tƠi s n vƠ ngu n v n
m t th i đi m nh t đ nh. Th i đi m quy đ nh lƠ ngƠy cu i cùng c a k báo

cáo.
ơy lƠ m t b n báo cáo tƠi chính có Ủ ngh a r t quan tr ng đ i v i m i đ i
t

ng có quan h s h u, quan h kinh doanh vƠ quan h qu n lỦ v i doanh

nghi p. Thông th

ng, b ng C KT đ

c trình bƠy d

i d ng b ng cơn đ i s

d các tƠi kho n k toán: M t bên ph n ánh tƠi s n vƠ m t bên ph n ánh
ngu n v n c a doanh nghi p.
Các kho n m c trên b ng C KT đ

c s p x p theo kh n ng chuy n hoá

thƠnh ti n gi m d n t trên xu ng.
- Bên tƠi s n: Ph n ánh giá tr c a toƠn b tƠi s n hi n có đ n th i đi m l p
báo cáo thu c quy n qu n lỦ vƠ s d ng c a doanh nghi p.

ó lƠ tƠi s n c

đ nh vƠ tƠi s n l u đ ng. TƠi s n l u đ ng (ti n vƠ ch ng khoán ng n h n d
bán, các kho n ph i thu, d tr ); TƠi s n tƠi chính; TƠi s n c đ nh h u hình
vƠ vô hình.
- Bên ngu n v n: Ph n ánh s v n đ hình thƠnh các lo i tƠi s n c a doanh

nghi p đ n th i đi m l p báo cáo:

ó lƠ v n ch s h u (v n t có) vƠ các

kho n n . N ng n h n (n ph i tr cho nhƠ cung c p, các kho n ph i n p,
ph i tr khác, n ng n h n ngơn hƠng th

ng m i vƠ các t ch c tín d ng

khác); N dƠi h n (n vay dƠi h n ngơn hƠng th

ng m i vƠ các t ch c tín

d ng khác, vay b ng cách phát hƠnh trái phi u); V n ch s h u (th

ng bao

g m: V n góp ban đ u, l i nhu n không chia, phát hƠnh c phi u m i).
V m t kinh t , bên tƠi s n ph n ánh quy mô vƠ k t c u các lo i tƠi s n, bên
ngu n v n ph n ánh c c u tƠi tr , c c u v n c ng nh kh n ng đ c l p v
tƠi chính c a doanh nghi p.
Bên tƠi s n vƠ ngu n v n c a b ng C KT đ u có các c t ch tiêu: s đ u k ,

20

Thang Long University Libraty


s cu i k . NgoƠi các kho n m c trong n i dung b ng còn có m t s kho n
m c ngoƠi b ng nh : M t s tƠi s n thuê ngoƠi, v t t , hƠng hoá gi h , nh n

gia công, hƠng hoá nh n bán h , ngo i t các lo iầ
Nhìn vƠo b ng C KT, nhƠ phơn tích có th nh n bi t đ

c lo i hình doanh

nghi p, quy mô, m c đ t ch tƠi chính c a doanh nghi p. B ng C KT lƠ
m t t li u quan tr ng b c nh t giúp cho các nhƠ phơn tích đánh giá đ

c kh

n ng cơn b ng tƠi chính, kh n ng thanh toán vƠ kh n ng cơn đ i v n c a
doanh nghi p.
TÀIăS N

NGU NăV N

Tai san ng n han
- Tiên
- ơu t ng n han
- Cac khoan phai thu
- Hang hoa tôn kho
- ầầầ.
Tai san dai han
- Cac khoan phai thu dai han
- TSC
- Bơt đông san đơu t
c.ăBáoăcáoăl
ti nh
nt
- Cac khoanuăchuy

đơu t tani chố
dai han

Tốnh

thanh

khoan

cao

Tốnh

thanh

khoan

thơp

N ng n han
- Vay ng n han
- Phơn chiêm dung
N dai han
- Vay dai han
- N dai han
Nguôn vôn chu s h u
- Vôn gop
- L i nhuơn ch a
phơn phôi
- Cac quy


S ăđ ă1.1ă:ăKêtăcơuăbangăcơnăđôiăkêătoan
L u chuy n ti n t lƠ m t báo cáo tƠi chính t ng h p, ph n ánh vi c
hình thƠnh vƠ s

d ng l

ng ti n phát sinh trong k báo cáo c a doanh

nghi p.
Thông tin v l u chuy n ti n t c a doanh nghi p cung c p cho ng

i s

d ng thông tin có c s đ đánh giá kh n ng t o ra các kho n ti n vƠ vi c s
d ng kho n ti n đư t o ra đó trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh
nghi p.

21


Lu ng ti n phát sinh t ho t đ ng kinh doanh lƠ lu ng ti n có liên quan đ n
các ho t đ ng t o ra doanh thu ch y u c a doanh nghi p vƠ các ho t đ ng
khác không ph i ho t đ ng đ u t vƠ ho t đ ng tƠi chính, nó cung c p thông
tin c b n đ đánh giá kh n ng t o ti n c a doanh nghi p t các ho t đ ng
kinh doanh đ trang tr i các kho n n ; duy trì các ho t đ ng, tr c t c vƠ ti n
hƠnh các ho t đ ng đ u t m i mƠ không c n đ n các ngu n tƠi chính bên
ngoƠi.
Lu ng ti n phát sinh t ho t đ ng đ u t lƠ lu ng ti n có liên quan đ n vi c
mua s m, xơy d ng, nh


ng bán, thanh lỦ tƠi s n dƠi h n vƠ các kho n đ u t

khác không thu c các kho n t

ng đ

ng ti n, còn lu ng ti n phát sinh t

ho t đ ng tƠi chính lƠ lu ng ti n có liên quan đ n vi c thay đ i v quy mô k t
c u c a v n ch s h u vƠ v n vay c a doanh nghi p.
d. Thuy tămiỉhăbáỊăẾáỊătàiăẾhíỉhă
Thuyêt minh bao cao tai chốnh la bao cao đ

c trốnh bay b ng l i v n

nh m giai thốch thêm chi tiêt nh ng nôi dung thay đôi vê tai san, nguôn vôn
ma cac d liêu b ng sô trong cac bao cao tai chốnh không thê hiên đ
Nh ng điêu cơn diên giai th
(1)ă

c.

ng la:

Ếăđi măẾ aăếỊaỉhăỉghi ị

+ Hình th c s h u v n
+ L nh v c kinh doanh
+ T ng s công nhơn viên kinh doanh

+ Nh ng nh h

ng quan tr ng đ n tình hình kinh doanh trong n m báo cáo

c a doanh nghi p.
(2)ăHìỉhăth Ếăk ătỊáỉăđụăvàăđaỉgăáịăế ỉg:
+ Niên đ k toán
+

n v ti n t s d ng trong ghi chép k toán vƠ nguyên t c, ph

ng pháp

chuy n đ i ti n khác

22

Thang Long University Libraty


+ Hình th c s k toán áp d ng
+ Ph

ng pháp k toán tƠi s n c đ nh:

 Nguyên t c đánh giá tƠi s n c đ nh
 Ph
+ Ph

ng pháp kh u hao, th i gian s d ng tƠi s n c đ nh


ng pháp k toán hƠng t n kho:

 Nguyên t c đánh giá hƠng t n kho
 Ph

ng pháp xác đ nh hƠng t n kho cu i k

 Ph

ng pháp h ch toán hƠng t n kho (kê khai th

ng xuyên hay đ nh

k )
+ Ph

ng pháp tính các kho n d phòng, tình hình trích l p vƠ hoƠn nh p d

phòng.
+ Chính sách k toán đ i v i chi phí đi vay:
 Chính sách k toán đ i v i chi phí đi vay
 T ng s chi phí đi vay đ
 T l v n hóa đ

c v n hóa trong k

c s d ng đ xác đ nh chi phí đi vay đ

c v n hóa


trong k
+ Ph

ng pháp xác đ nh doanh thu

(3)ăChiăti tăm tăs ăẾh ătiêuătrỊỉgăbáỊăẾáỊătàiăẾhíỉh
+ Chi phí s n xu t kinh doanh theo y u t
+ HƠng t n kho
+ Tình hình t ng gi m TSC
+ Tình hình thu nh p c a nhơn viên
+ Tình hình t ng gi m ngu n v n ch s h u
+ Tình hình t ng gi m các kho n đ u t vƠo đ n v khác
+ Các kho n ph i thu vƠ n ph i tr
(4)ă Gi iă thíẾhă vàă thuy tămiỉhăm tă s ă tìỉhă hìỉhă vàă k tă qu ă hỊ tă đ ỉgă s ỉă
xu tăkiỉhăếỊaỉh
23


Y uăt ăchiăphí

S ăti n

1.1 Doanh thu bán s n ph m
Trong đó: Doanh thu trao đ i s n ph m hƠng hóa
1.2 Doanh thu cung c p d ch v
Trong đó: Doanh thu trao đ i s n ph m hƠng hóa
Lưi ti n g i, ti n cho vay
Lưi đ u t trái phi u, tín phi u
C t c, l i nhu n đ


c chia

Lưi bán ngo i t , chênh l ch t giá
Lưi bán hƠng tr ch m
Chi t kh u thanh toán đ

ch

ng

Doanh thu tƠi chính khác
T ngăc ng

(5)ă M tă s ă Ếh ă tiêuă đáỉhă giáă kháiă quátă tìỉhă hìỉhă hỊ tă đ ỉgă Ế aă ếỊaỉhă
ỉghi ị
Ch ătiêu

V

N mănay

N mă
tr

c

1.1 B trí c c u tƠi s n vƠ c c u ngu n v n
B trí c c u tƠi s n
TƠi s n c đ nh/ T ng s tƠi s n


%

TƠi s n l u đ ng/ T ng s tƠi s n

%

1.2

B trí c c u ngu n v n

N ph i tr / T ng ngu n v n

%

Ngu n v n ch s h u/ T ng ngu n v n

%

Kh n ng thanh toán
Kh n ng thanh toán hi n hƠnh

L n

Kh n ng thanh toán n ng n h n

L n

Kh n ng thanh toán nhanh


L n

Kh n ng thanh toán n dƠi h n

L n

T su t sinh l i
T su t l i nhu n trên doanh thu

24

Thang Long University Libraty


T su t l i nhu n tr

c thu trên doanh thu

%

T su t l i nhu n sau thu trên doanh thu

%

T su t l i nhu n trên t ng tƠi s n
T su t l i nhu n tr

c thu trên t ng tƠi s n

%


T su t l i nhu n sau thu trên t ng tƠi s n

%

T su t l i nhu n sau thu trên ngu n VCSH

%

1.2.2ăCácăph
Ph

ngăpháp,ătƠiăli uăphơnătíchătƠiăchính

ng pháp phơn tích tƠi chính lƠ h th ng các công c , bi n pháp

nh m ti p c n, nghiên c u các s ki n, hi n t

ng, các m i quan h bên trong

vƠ bên ngoƠi, các ngu n d ch chuy n vƠ bi n đ i v tƠi chính, các ch tiêu
t ng h p, các ch tiêu chi ti t, các ch tiêu t ng quát chung nh m đánh giá tình
hình tƠi chính doanh nghi p.
V lỦ thuy t, có r t nhi u ph
ph

ng pháp so sánh, ph

thay th liên hoƠn, ph


ng pháp t l , ph

ng pháp Dupont, ph

tƠi nƠy, tôi xin gi i thi u 4 ph
ph

ng pháp liên h , ph

ng pháp

ng pháp chi ti t, ầ Trong đ

ng pháp: so sánh, t l , thay th liên hoƠn vƠ

ng pháp Dupont.

1.2.2.1ăPh


ng pháp phơn tích tƠi chính doanh nghi p nh :

ỉgăịháịăsỊăsáỉh

nh ngh a: lƠ ph

ng pháp đ

c s d ng đ xác đ nh xu h


ng phát tri n

vƠ m c đ bi n đ ng c a các ch tiêu phơn tích.
 Tiêu chu n so sánh: lƠ ch tiêu đ

c ch n lƠm c n c so sánh. Tùy theo

yêu c u c a phơn tích mƠ ch n lƠm c n c thích h p nh : khi đánh giá t c đ
t ng tr

ng thì ch tiêu lƠm c n c so sánh lƠ s li u k tr

c, khi c n đánh

giá các m c đ ph n đ u hoƠn thƠnh k ho ch thì ch tiêu lƠm c n c lƠ s k
ho chầ


i u ki n so sánh:

- Ph i xác đ nh rõ ắg c so sánh” vƠ ắk phơn tích”.
25