1/7/2013

1

BÁO CÁO THU NHẬP

TỔNG QUAN VỀ NGÂN LƯU

CÁC YẾU TỐ CẤU THÀNH BÁO CÁO NGÂN LƯU

XÂY DỰNG BÁO CÁO NGÂN LƯU

2

1


1/7/2013

BÁO CÁO THU NHẬP
Khoản mục

1, Doanh thu
2, Giá vốn hàng bán
3, Lãi gộp
- Chi phí bán hàng
- Chi phí quản lý
- Khấu hao
4, Lợi nhuận trước lãi và thuế (EBIT)
- Lãi vay
5, Lợi nhuận trước thuế (EBT)

- Thuế thu nhập (25%)
6, Lãi gộp
- Trả lợi tức (75%)
7, Thu nhập giữ lại

Đầu kỳ
Cuối kỳ
60,000
75,000
49,200
61,500
10,800
13,500
4,000
5,100
2,000
2,550
1,800
2,100
3,000
3,750
0
0
3,000
3,750
750
938
2,250
2,813
1,688

2,109
563
703
3

BÁO CÁO THU NHẬP
Ý nghĩa của bảng báo cáo thu nhập
Phản ánh tình hình kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong 1
thời kỳ kinh doanh.
Nghĩa vụ đối với Nhà nước về thuế và các khoản phải nộp khác.
Ngồi ra, cho biết tình hình, kết quả của từng loại hoạt động sản
xuất kinh doanh, hoạt động tài chính …
Đánh giá các nhân tố tác động đến kết quả hoạt động kinh doanh:
Quản lý chi phí, doanh thu, vay...
* Lập báo cáo thu nhập xác định thuế TNDN của dự án (nếu có),
thuế TNDN là yếu tố ảnh hưởng đến ngân lưu dự án.

4

2


1/7/2013

TỔNG QUAN VỀ NGÂN LƯU
Kế hoạch ngân lưu
Bảng trình bày chi tiết các khoản thực thu, thực chi bằng tiền.
Dòng ngân lưu ròng
Ngân lưu ròng = Ngân lưu vào – Ngân lưu ra
Tại sao phải XD ngân lưu dự án?

Các dạng ngân lưu tài chính của dự án
NCF

NCF

t

t

NCF
t
5

TỔNG QUAN VỀ NGÂN LƯU
Qui ước xây dựng ngân lưu dự án
Thực thu, thực chi không đưa vào :
- Huy động vốn cổ đông, trả lợi tức cổ phần.
- Chi phí chìm
Không là thực thu, thực chi được đưa vào:
- Chi phí cơ hội
- Trợ cấp
- Giá trị thanh lý tài sản
Thời điểm ghi nhận thu nhập, chi phí trong năm được giả định
phát sinh ở cuối năm 31/12 hàng năm, năm bắt đầu dự án (thể hiện
thời điểm hiện tại) là năm 0 (đầu năm 1).
Một số dự án đầu tư, năm thanh lý dự án là năm n+1.
Vòng đời dự án: Theo TSCĐ đầu tư, dòng đời sản phẩm hay
phải giới hạn năm với khả năng dự báo được.
6


3


1/7/2013

CÁC YẾU TỐ CẤU THÀNH BÁO CÁO NGÂN LƯU
1. Kế hoạch đầu tư (giai đoạn đầu tư)
Việc xây dựng kế hoạch đầu tư phải kết hợp với kế hoạch về: Kế
hoạch kỹ thuật, kế hoạch nhân lực và kế hoạch về nghiên cứu thị
trường
Tổng vốn đầu tư: gồm
- Chi phí chuẩn bị đầu tư và chuẩn bị thực hiện dự án
- Chi chí thực hiện đầu tư và xây dựng: xây lắp, thiết bị
- Chi phí chuẩn bị sản xuất
- Trả lãi vay (nếu có) trong thời gian thực hiện đầu tư
- Vốn lưu động ban đầu
- Chi phí bảo hiểm
. Chi phí dự phòng
. Đền bủ giải toả (nếu có)
7

CÁC YẾU TỐ CẤU THÀNH BÁO CÁO NGÂN LƯU
2. Kế hoạch hoạt động (giai đoạn hoạt động)
Doanh thu
Các khoản phải thu
Phân biệt giữa doanh thu và các khoản phải thu (trong Bảng báo
cáo thu nhập và Báo cáo ngân lưu)
Khoản thu trong kỳ (Thu) = Doanh thu bán hàng trong kỳ +
Khoản phải thu đầu kỳ – Khoản phải thu cuối kỳ
Chi phí hoạt động

Các khoản phải trả
Phân biệt giữa chi phí mua hàng và khoản phải trả (trong Bảng
báo cáo thu nhập và Báo cáo ngân lưu)
Khoản chi trong kỳ (Chi) = Chi mua hàng trong kỳ + Khoản phải
trả đầu kỳ – Khoản phải trả cuối kỳ
8

4


1/7/2013

CÁC YẾU TỐ CẤU THÀNH BÁO CÁO NGÂN LƯU
Vốn lưu động
Vốn lưu động = Tiền + Khoản phải thu – Khoản phải chi + Tồn kho
+ Các khoản ứng trước – Nợ tồn động.
Tầm quan trọng đặc biệt của kế hoạch tài chính và hạch toán vốn
lưu động đối với sự tồn tại của dự án
Giữ tiền mặt để thực hiện các giao dịch
- Giữ tiền mặt để thực hiện các giao dịch là một cách sử dụng tiền
- Phần tăng tiền mặt là một dòng ngân lưu ra
- Phần giảm tiền mặt là một dòng ngân lưu vào
Chi phí lịch sử
- Nhân tố chính trong các dự án khôi phục
- Là quan trọng trong bất cứ khi nào có 1 dư án bổ sung cho công
trình (cơ sở) hiện tại.
9

CÁC YẾU TỐ CẤU THÀNH BÁO CÁO NGÂN LƯU
Xử lý khấu hao

- Tại sao có khái niệm về chi phí khấu hao?
- Các phương pháp tính khấu hao?
- Chi phí khấu hao không là một hạng mục ngân lưu.
- Sử dụng chi phí khấu hao trong việc tính toán dòng ngân lưu:
. Tính toán thuế
. Tính toán giá trị thanh lý của tài sản
Xác định giá trị thanh lý tài sản
Chi phí cơ hội
Chi phí chìm (sunk cost)
Chi phí đất đai
- Phân biệt chi phí đất đai trong: Đầu tư vào dự án bất động sản
với đầu tư vào dự án khác.
10

5


1/7/2013

CÁC YẾU TỐ CẤU THÀNH BÁO CÁO NGÂN LƯU
- Cần xử lý đất như một khoản đầu tư riêng biệt. Không bao giờ
gộp lãi hoặc lỗ về đất như khoản thu hoặc chi đối với khoản đầu tư
trên khu đất đó nếu như không có sự cải thiện hoặc tàn phá trực tiếp
đối với đất đai gây ra bởi dự án.
- Chi phí về đất của dự án là chi phí cơ hội hoặc giá trị thuê đất
hàng năm hoặc chi phí vốn của dự án cho khoản thời gian sử dụng
đất.

11


XÂY DỰNG BÁO CÁO NGÂN LƯU
Xây dựng báo cáo ngân lưu theo cách 1: Phương pháp gián tiếp.
- Phương pháp này dựa trên bảng Báo cáo thu nhập và Bảng Cân
đối kế toán để xây dựng bảng báo cáo ngân lưu.
- Phương pháp này thường được sử dụng để tính toán khi nào?
- Ví dụ về xây dựng báo ngân lưu theo phương pháp gián tiếp.

12

6


1/7/2013

KHỎAN MỤC
I. HỌAT ĐỘNG KINH DOANH
1, Lợi nhuận ròng
2. Điều chỉnh các khỏan thu chi không bằng tiền mặt
Khấu hao
3, Điều chỉnh các khỏan thay đổi trong tài sản vốn lưu động
Thay đổi khỏan phải thu
Thay đổi khỏan phải trả
Hàng tồn kho
II. HỌAT ĐỘNG ĐẦU TƯ
Đầu tư tài sản cố đònh
III. HỌAT ĐỘNG TÀI CHÍNH
1. Vay ngắn hạn
2. Vay dài hạn
3, Chi cổ tức
IV. TỔNG NGÂN LƯU RÒNG


SỐ TIỀN
3,160
2,550
400
400
210
120
190
-100
-2,000
-2,000
-1,100
50
700
-1,850
60
13

XÂY DỰNG BÁO CÁO NGÂN LƯU
Xây dựng báo cáo ngân lưu theo cách 2: Phương pháp trực tiếp.
- Phương pháp này dựa trên bảng Báo cáo thu nhập và các chỉ tiêu
thực thu, thực chi, qui ước để xây dựng bảng báo cáo ngân lưu.
- Phương pháp này thường được sử dụng để lập ngân lưu trong
thẩm định dự án.

14

7



1/7/2013

Dạng báo cáo ngân lưu (trực tiếp) dùng trong thẩm định dự án

I. NGÂN LƯU VÀO
+ Doanh thu
+ Thay đổi khoản phải thu
+ Giá trị thanh lý
+ Trợ cấp (nếu có)
II. NGÂN LƯU RA
+ Đầu tư ban đầu
+ Chi phí hoạt động
+ Chi phí cơ hội (nếu có)
+ Thay đổi khoản phải trả
+ Thay đổi cán cân tiền mặt
III. NGÂN LƯU RÒNG (I – II)

Khung
báo cáo
ngân lưu
của dự án
trong
trường
hợp Vốn
chủ đầu
tư 100%
(không
có đi
vay)

15

KẾT THÚC CHUYÊN ĐỀ 3

16

8