Ths. Do Thi Thu Thuy

1


Nội dung
o Tổng quan về tín dụng quốc tế
o Tín dụng ngắn hạn: Các hình thức tài trợ ngoại
o
o
o
o

thương
Tín dụng dài hạn và phí suất tín dụng
Tín dụng quốc tế và vấn đề nợ nước ngoài
Khủng hoảng nợ nước ngoài
Câu hỏi nghiên cứu, thảo luận và bài tập

Ths. Do Thi Thu Thuy

2


Tổng quan về tín dụng quốc tế

o Khái niệm
o Các loại hình tín dụng quốc tế
o Vai trò của tín dụng quốc tế

Ths. Do Thi Thu Thuy

3


Tổng quan về tín dụng quốc tế
Khái niệm:
o TDQT là quan hệ tín dụng trên thị trường quốc tế

hay là hoạt động vay và cho vay được thực hiện bên
ngoài lãnh thổ quốc gia
o TDQT là quan hệ tín dụng giữa chính phủ, tổ chức và
cá nhân của quốc gia này với chính phủ, tổ chức và cá
nhân của quốc gia khác trên phạm vi toàn thể giới
o TDQT là quan hệ tín dụng giữa người cư trú và người
không cư trú

Ths. Do Thi Thu Thuy

4


Tổng quan về tín dụng quốc tế

Phân loại:
o Căn cứ theo chủ thể tham gia:
- Tín dụng Nhà nước
- Tín dụng tư nhân
- Tín dụng thương mại
- Tín dụng ngân hàng
- Tín dụng của các tổ chức tài chính quốc tế


Ths. Do Thi Thu Thuy

5


Tổng quan về tín dụng quốc tế
Phân loại:
o Căn cứ theo mục đích:
- Tài trợ ngoại thương
- Tài trợ chính thức
- Tín dụng cho các chương trình phát triển
- Các khoản vay thương mại
o Căn cứ theo thời hạn
- Tín dụng ngắn hạn
- Tín dụng trung hạn
- Tín dụng dài hạn:
Ths. Do Thi Thu Thuy

6


Tổng quan về tín dụng quốc tế
Phân loại:
o Căn cứ theo phương thức:
- Phát hành trái phiếu trên thị trường quốc tế
- Vay thương mại thông qua đàm phán vay nợ trực tiếp
- Tài trợ/đồng tài trợ dự án
- Thư tín dụng nhập hàng trả chậm
- Các hình thức khác như: bảo lãnh, tái bảo lãnh, cho

thuê tài chính…

Ths. Do Thi Thu Thuy

7


Tổng quan về tín dụng quốc tế
Vai trò của tín dụng quốc tế
o Đối với các quốc gia đi vay
o Hội nhập thị trường tài chính quốc tế
o Thu hút vốn đầu tư vào trong nước
o Tiếp cận công nghệ mới và trình độ quản lý tiên tiến
o Thúc đẩy cạnh tranh thị trường vốn và thị trường tiền tệ trong nước
o Thúc đẩy đổi mới và nâng cao năng lực cạnh tranh của các TCTC
o Tạo công ăn việc làm, giảm tỷ lệ thất nghiệp, giảm gánh nặng trợ cấp xã hội

Ths. Do Thi Thu Thuy

8


Tổng quan về tín dụng quốc tế
o Đối với các quốc gia cho vay
o Xuất khẩu vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
o Thúc đẩy xuất khẩu hàng hóa và dịch vụ
o Nâng cao vị thế Ktế và chính trị trên trường quốc tế
o Thực hiện các mục tiêu khác

Ths. Do Thi Thu Thuy


9


Tín dụng quốc tế ngắn hạn - Các hình thức tài
trợ ngoại thương
o

Các hình thức
1.

Tài trợ ngoại thương giữa các doanh nghiệp xuất nhập khẩu: Tín dụng
thương mại quốc tế

2.

Các hình thức tài trợ ngoại thương của các ngân hàng thương mại: Tín
dụng ngân hàng quốc tế

Ths. Do Thi Thu Thuy

10


Tín dụng quốc tế ngắn hạn - Các hình thức tài
trợ ngoại thương
o

Tín dụng thương mại quốc tế
- Tín dụng thương mại cấp cho người nhập khẩu

(tín dụng xuất khẩu)
- Tín dụng thương mại cấp cho người xuất khẩu (tín
dụng nhập khẩu)
- Tín dụng của người môi giới cấp cho người xuất
khẩu và người nhập khẩu

Ths. Do Thi Thu Thuy

11


Tín dụng quốc tế ngắn hạn - Các hình thức tài
trợ ngoại thương
o

Tín dụng thương mại cấp cho người nhập khẩu (tín
dụng xuất khẩu):
- Là loại tín dụng doanh nghiệp xuất khẩu cấp cho
người nhập khẩu để đẩy mạnh xuất khẩu hàng hóa
- Tín dụng xuất khẩu được cấp bằng cách chấp
nhận hối phiếu và mở tài khoản (acceptance and
open account)

Ths. Do Thi Thu Thuy

12


Tín dụng quốc tế ngắn hạn - Các hình
thức tài trợ ngoại thương

o

Tín dụng thương mại cấp cho người xuất khẩu (tín
dụng nhập khẩu):
- Là loại tín dụng người nhập khẩu cấp cho người
xuất khẩu để đẩy mạnh nhập khẩu hàng hóa.
- Tín dụng nhập khẩu tồn tại dưới hình thức tiền
ứng trước để nhập hàng

Ths. Do Thi Thu Thuy

13


Tín dụng quốc tế ngắn hạn - Các hình thức tài
trợ ngoại thương
o

Tín dụng của người môi giới cấp cho người xuất khẩu và
người nhập khẩu:
- Các NHTM không cấp tín dụng trực tiếp cho người xuất
khẩu và người nhập khẩu, mà thông qua các nhà môi giới.
- Các hình thức cấp tín dụng của người môi giới: cho vay
không phải cầm cố hàng hóa, số tiền vay chỉ bằng 25 –
50% giá trị hàng sẽ giao; cho vay bằng cách chiết khấu hối
phiếu của người xuất khẩu ký phát đòi tiền người nhập
khẩu; cho vay bằng cách tự mình chấp nhận trả tiền hối
phiếu của người xuất khẩu ký phát.
Ths. Do Thi Thu Thuy


14


Các hình thức tài trợ ngoại thương
của ngân hàng thương mại
o

o
o

Cho vay xuất nhập khẩu của ngân hàng thương mại
1.

Cho vay đối với doanh nghiệp nhập khẩu

2.

Cho vay đối với doanh nghiệp xuất khẩu

3.

Cho vay giữa các ngân hàng thương mại

Bảo lãnh ngân hàng
Bao thanh toán: Factoring và Forfaiting

Ths. Do Thi Thu Thuy

15



Các hình thức tín dụng quốc tế dài hạn

o

Tài trợ chính thức của các nước

o

Tín dụng của các tổ chức tài chính quốc tế cho các
chương trình phát triển

o

Các khoản vay thương mại

Ths. Do Thi Thu Thuy

16


Thời hạn tín dụng



Thời hạn tín dụng chung



Thời hạn tín dụng trung bình


Ths. Do Thi Thu Thuy

17


Thời hạn tín dụng chung
 Là khoảng thời gian vốn bắt đầu được cấp đến khi hoàn

trả hết
 Bao gồm 3 thời kỳ:

- Thời kỳ cấp tín dụng: khoảng thời gian vốn bắt đầu
được nhận đến khi nhận đủ.
- Thời kỳ ưu đãi (thời gian ân hạn): khoảng thời gian vốn
nhận 100% mà chưa phải trả.
- Thời kỳ hoàn trả: khoảng thời gian vốn bắt đầu trả đến
khi hết nợ.

Ths. Do Thi Thu Thuy

18


Thời hạn tín dụng trung bình
 Là khoảng thời gian vốn được sử dụng 100%

 THTDTB = THTDTB kỳ cấp + ưu đãi + THTDTB

kỳ hoàn trả


THTDTB thời kỳ=

Tổng dư nợ bình quân thời kỳ
Tổng tiền vay

Ths. Do Thi Thu Thuy

19


Thời gian tín dụng trung bình
 Ví dụ: Có một dự án trị giá 900.000$ với điều kiện thỏa thuận

vốn cấp trong 3 năm, mỗi năm 1 phần như nhau. Giải ngân từ
năm 91. Tính THTDTB cho mỗi phương án biết lịch hoàn trả
nợ như sau:

Phương án 1
Năm
96
97
98
99
00

Trả
10
20
40

80
Trả nốt

Phương án 2
Năm
96
97
98
99
00

Trả
300
1580
100
50
Trả nốt

Ths. Do Thi Thu Thuy

Phương án 3
Năm
96
97
98
99
00

Trả
50

80
160
320
Trả nốt
20


Thời hạn tín dụng trung bình
 Thời kỳ ưu đãi: 2 năm
 Tính THTDTB kỳ cấp:

Cấp

Dư nợ đầu kỳ Dư nợ cuối kỳ

Bình quân
trong kỳ

91

0

300

150

92

300


600

450

93

600

900

750

Tổng
THTDTB kỳ cấp =

1350
Tổng dư nợ BQ kỳ cấp
Tổng tiền vay
Ths. Do Thi Thu Thuy

=

1350
900

= 1,5 (1 năm 6 tháng)
21


Thời hạn tín dụng trung bình

 Tính THTDTB kỳ hoàn trả
 Phương án 3:

Năm

Đầu kỳ

Cuối kỳ

BQ trong kỳ

96

900

850

875

97

850

770

810

98

770


610

690

99

610

290

450

00

290

0

145

Tổng
THTDTB kỳ hoàn trả =

2970

2970
= 3,3 (3 năm 3 tháng 18 ngày)

900

THTDTB = 1 năm 6 tháng + 2 năm + 3 năm 3 tháng 18 ngày
Ths. Do Thi Thu Thuy

22


Phí suất tín dụng

 Phí suất tín dụng là tổng các chi phí thực tế

bỏ ra (tính theo năm) cho một khoản vốn
vay thực tế được sử dụng 100%
Tổng chi phí thực tế (theonăm)
Phí suất tín dụng =

(%)

Vốn vay thực tế được sử dụn*THTDTB
Tổng CP thực tế bỏ ra = Tổng chi - khoản được nhận từ tín dụng
Tổng tiền vay thực tế được sử dụng = Tổng tiền vay theo hợp
đồng - khoản trả
trước - khoản để lại tài khoản
Ths. Do Thi Thu Thuy

23


Phí suất tín dụng
 Ví dụ: Công ty A thực hiện 1 dự án có khoản ứng trước ngoại tệ trị giá 5 triệu


EUR với các điều kiện được thỏa thuận:
- Vốn cấp 1 lần
- Sau khi sử dụng hết tháng thứ 5 trả 50%
- Sau khi trả lần 1 (T6) đến T10 trả nốt phần còn lại
- Lãi suất thỏa thuận: 5%/năm
- Phí nghiệp vụ 0,1%/tổng tiền vay (không tính đến thời gian vay)
Hai khoản trên ngân hàng thu ngay
- Phí bảo lãnh + môi giới:0,1%/tổng tiền vay
- Chi phí khác cho khoản tín dụng trên dự toán là 0,5%/tổng tiền vay
- Khách hàng phải thường xuyên để lại tài khoản 1 khoản tiền 12%/tổng tiền
vay trong suốt thời gian vay và được hưởng lãi phong tỏa 1%/năm
Tính phí suất cho khoản tín dụng trên
Ths. Do Thi Thu Thuy

24


Tháng

Dư nợ đầu kỳ

Dư nợ cuối kỳ

BQ trong kỳ

1

5000

5000


5000

2

5000

5000

5000

3

5000

5000

5000

4

5000

5000

5000

5

5000


5000

5000

6

5000

2500

3750

7

2500

2500

2500

8

2500

2500

2500

9


2500

2500

2500

10

2500

0

1250

Tổng

Thời hạn tín dụng trung bình=

37500

37500

=7,5(tháng)

5000
Ths. Do Thi Thu Thuy

25