NGÀNH NGÂN HÀNG
CẤU TRÚC VÀ SỰ CẠNH TRANH
Nhóm 2 – Lớp Đêm 1 – Khóa 24


NỘI DUNG
1. Lịch sử phát triển hệ thống ngân hàng
2. Sáng kiến tài chính và sự phát triển hệ thống ngân hàng ngầm
3. Hệ thống ngân hàng thương mại ở Mỹ
4. Sự hợp nhất ngân hàng
5. Sự chia tách ngân hàng và các ngành dịch vụ tài chính khác
6. Ngân hàng quốc tế



1. LỊCH SỬ PHÁT TRIỂN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG
Ngân hàng Bắc Mỹ được thành lập
Ngân hàng của Mỹ ra đời
Ngân hàng của Mỹ chấm dứt hoạt động
Ngân hàng thứ 2 của Mỹ ra đời
Điều lệ của Ngân hàng thứ 2 bị phủ quyết
và mất hiệu lực năm 1936

1782

1791

1811 1816

1832

1913

1863

1933

Hệ thống ngân hàng quốc gia
và văn phòng kiểm soát tiền tệ
được thành lập

FED được thành lập
FDIC được thành lập


1. LỊCH SỬ PHÁT TRIỂN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG
Trách nhiệm cơ bản của cơ quan điều hành ngân hàng:
 FED và chính quyền ngân hàng bang chịu trách nhiệm
kết nối các ngân hàng ở các bang là thành viên của FED.
 FED cũng chịu trách nhiệm điều hành những công ty sở
hữu nhiều hơn 1 ngân hàng và ngân hàng quốc gia.
 FDIC và chính quyền ngân hàng bang: giám sát ngân
hàng ở các bang không phải là thành viên của FED.

 Chính quyền ngân hàng bang: kiểm soát những ngân
hàng không có FDIC bảo hiểm.


2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM


Hệ thống Ngân hàng Ngầm (SBS)
Cho vay qua thị trường chứng khoán


2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Một sự thay đổi trên thị trường tài chính sẽ
kích thích nghiên cứu đổi mới nhằm đem lại
lợi nhuận
 Phản ứng do những thay đổi của cầu
 Phản ứng do những thay đổi của cung
 Lách những quy đinh hiện hành


2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Phản ứng do những thay đổi của cầu: Biến động lãi suất

Lãi suất

Lãi suất tín phiếu kho bạc 3 tháng, 1934 - 2014

Công cụ tài chính phái sinh

Vay với lãi suất điều chỉnh


2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Phản ứng do những thay đổi của cầu: Biến động lãi suất


1975

Lợi nhuận
vẫn cao dù lãi
suất có tăng

Lãi suất ban
đầu thấp nên
hấp dẫn


2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Phản ứng do những thay đổi của cầu: Biến động lãi suất

1975

Hợp đồng chuẩn hóa giữa hai
bên nhằm trao đổi mặt hàng có
chất lượng và khối lượng chuẩn
hóa, giá thỏa thuận, giao hàng
vào một thời điểm cụ thể trong
tương lai

Tự bảo hiểm rủi ro lãi suất
Lợi nhuận có từ các chứng
khoán đã phát hành trước



2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Phản ứng do những thay đổi của cung: Công nghệ thông tin

Giảm chi phí giao dịch
Dễ dàng tiếp cận thông tin


2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Phản ứng do những thay đổi của cung: Công nghệ thông tin

World War II

Chi phí cao, phát hành chọn
lọc, giới hạn

1950

Mở rộng thị trường
Bài toán chi phí giao dich


2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Phản ứng do những thay đổi của cung: Công nghệ thông tin

Cuối 1960s
200 triêu
thẻ


Giảm chi phí
giao dịch


2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Phản ứng do những thay đổi của cung: Công nghệ thông tin

1995

1996


2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Phản ứng do những thay đổi của cung: Công nghệ thông tin


2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Phản ứng do những thay đổi của cung: Công nghệ thông tin
200 tỷ

Junk Bond

1977

1980


Michael Milken

1989


2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Phản ứng do những thay đổi của cung: Công nghệ thông tin
2010 – 1000 tỷ
Thương phiếu là nợ ngắn hạn
được đảm bảo do ngân hàng
và doanh nghiệp phát hành.

1970 – 33 tỷ
Dễ phát hành




Sự phát triển
Nhu cầu


2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Phản ứng do những thay đổi của cung: Công nghệ thông tin

Sáng kiến tài chính quan trọng nhất trong hai thập kỷ
 thị trường Tín dụng bất động sản dưới chuẩn /2000s
Chứng khoán hóa là quá trình tập hợp và tái cấu trúc các tài sản thanh

khoản kém nhưng lại có thu nhập cao trong tương lai (khoản phải thu, nợ)
chuyển đổi thành chứng khoán và đưa ra giao dịch trên thị trường
Dựa trên kỹ thuật chứng khoán hóa:
– Chứng khoán dựa trên thế chấp bất động sản (Mortgage backed securities)
– Chứng khoán tài sản tài chính (Asset backed securities- ABS)


2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Phản ứng do những thay đổi của cung: Công nghệ thông tin

Chứng khoán dựa trên thế chấp

bất động sản:
- Hình thành từ việc chuyển đổi các
khoản vay có tài sản thế chấp thành
trái phiếu.

- Khi đó công ty, ngân hàng phát
hành (chủ nợ thứ nhất) sẽ chuyển
giao toàn bộ giấy tờ thế chấp cho
nhà đầu tư mua trái phiếu .
- An toàn - lãi suất thấp

Chứng khoán tài sản tài chính:
- Hình thành từ việc chuyển đổi các
khoản phải thu, khoản cho vay mua ô
tô, xây nhà, tiêu dùng
- Ngân hàng, tổ chức sẽ chuyển
những khoản phải thu này thành trái

phiếu, bán cho nhà đầu tư để thu về
nhanh chóng các khoản nợ.
- Nhà đầu tư sẽ trở thành chủ nợ mới
và có quyền đòi cả gốc và lãi khi giấy
nợ đã đến hạn.
- Lãi suất cao – Rủi ro


2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Lách những quy đinh hiện hành
Dự trữ bắt buộc

Khai thác khẽ hở của Luật

Thuế đánh vào tiền gửi
Thắt chặt lãi suất tiền gửi

Thị trường quỹ tiền
tệ tương hỗ

Đặt trần lãi suất tiền gửi
 xóa bỏ “các bước trung
gian”: đưa ra ̣lựa chọn thay thế
cho các quy định - luật phức tạp

Sweep – Account
Tài khoản liên kết



2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Lách những quy đinh hiện hành
Tăng lợi nhuận cho
nhà đầu tư

Bruce Bent
Henry Brown

4 tỷ
1970
Lãi suất thị trường thấp
 Chưa phát triển

3000 tỷ

LSTT: > 10%
LSNG: 5.5 %
(R.Q)

230 tỷ

1978

1982


2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Lách những quy đinh hiện hành

Sweep – Account Tài khoản liên kết
Số dư của tài khoản
vào cuối ngày giao
dịch sẽ được dùng
để trả lãi cho các
khoản chứng khoán
ngăn hạn

Không phải tiền gửi
Không cẩn phải dự trữ bắt buộc
Ngân hàng trả những khoản lãi mà quy
định hiện hành không cho phép

Tài khoản liên kết trở nên phổ biến và mức dự trự bắt buộc
ngày nay còn rất thấp
 NH ngày này tự nguyện dự trữ bắt buộc


2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Sự sụt giảm ngân hàng truyền thống
% tổng số tín dụng
cao cấp

Ngân hàng thương mại

Quỹ tiết kiệm

Cổ phiếu ngân hàng của tổng vay nợ phi tài chính, 1960 - 2011



2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Sự sụt giảm ngân hàng truyền thống
 Thị phần Ngân hàng thương mại sụt giảm.
 Quỹ tiết kiệm sụt giảm .
 Tổng thể tình trạng thu được lợi nhuận thì không giảm sút.
 Sự gia tăng các hoạt động ngoại bảng.

SỰ SỤT GIẢM LỢI THẾ
CHI PHÍ HUY ĐỘNG VỐN

SỰ SỤT GIẢM LỢI THẾ
THU NHẬP SỬ DỤNG
VỐN


2. SÁNG KIẾN TÀI CHÍNH &
SỰ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGẦM
Sự sụt giảm ngân hàng truyền thống
SỰ SỤT GIẢM LỢI THẾ CHI PHÍ HUY ĐỘNG VỐN

LẠM PHÁT

TRẦN LÃI
SUẤT

NGÂN HÀNG
TRUYỀN
THỐNG


VỐN

KHU VỰC
LÃI SUẤT
CAO