LOGO
LOGO
www.themegallery.com
Nhà đầu tư bảo vệ mình như thế nào
trên thị trường chứng khoán?
Nhóm 8
QH2008E-TCNH
Quy trình quản trị rủi ro cho NĐT với các loại rủi ro cụ thể
Nội dung chính
Thực trạng TTCK 3 tháng đầu năm 2012
Dự báo TTCK năm 3 quý sau năm 2012
Tổng quan các loại rủi ro trên TTCK
Dự báo một số rủi ro cho NĐT có thể gặp phải trong các Quý tới
TTCK- diễn biến
và dự báo
. NĐT bảo vệ mình
như thế nào trên
TTCK?
Các rủi ro đối với NĐT 3 tháng đầu năm 2012
TTCK diễn biến & dự báo
Thực trạng TTCK 3 tháng đầu năm 2012
TTCK đã có sự khởi sắc về nhiều mặt so với 2 năm trước, trên đà tăng trưởng.

Năm 2010, VN-Index giảm 2,04%

Năm 2011 giảm tiếp 27,54%

Trong 2 tháng đầu năm 2012 đã tăng 20,5%
Lượng cầu mua vào cổ phiếu tăng đột biến.
Thanh khoản tăng trên cả hai sàn giao dịch.
Cổ phiếu ngân hàng dẫn dắt xu thế thị trường.

Xu hướng mua vào các CP thuộc diện nguy cơ thâu tóm, sáp nhập.
Chỉ số VN-index 3 tháng đầu năm
So sánh với 3 tháng cuối năm 2011:
Kéo dài thời gian giao dịch sang buổi chiều
TTCK diễn biến & dự báo
Dấu hiệu lãi suất giảm
Tin tốt từ chính sách vĩ mô
Các kênh đầu tư khác không mang lại kỳ vọng lợi nhuận như mong muốn
Áp lực lo ngại từ việc bị thâu tóm bởi các đối thủ cạnh tranh đã khiến cho nhiều cổ
đông nội bộ, cổ đông lớn đăng ký mua vào
Nguyên nhân của sự
phục hồi trên TTCK
TTCK 3 tháng đầu năm 2012 so với tổng thể
TTCK diễn biến & dự báo
Dự báo TTCK 3 quý sau năm 2012
TTCK được kì vọng sẽ phát triển
minh bạch và lành mạnh hơn với
những văn bản quan trọng ban hành
cuối tháng 3
TTCK được kì vọng sẽ phát triển
minh bạch và lành mạnh hơn với
những văn bản quan trọng ban hành
cuối tháng 3
Kế hoạch cho các quỹ đầu tư tín
thác, các quỹ mở hoạt động trong
nước, triển khai Quỹ hưu trí=> tăng
dòng tiền vào TTCK
Kế hoạch cho các quỹ đầu tư tín
thác, các quỹ mở hoạt động trong
nước, triển khai Quỹ hưu trí=> tăng

dòng tiền vào TTCK
Vấn đề lạm phát: giá điện tăng thêm 5% , giá
xăng dầu tăng đến hơn 10% gây ảnh hưởng
trực tiếp đến CPI quý I năm 2012 gián tiếp tác
động tiêu cực lên TTCK
Vấn đề lạm phát: giá điện tăng thêm 5% , giá
xăng dầu tăng đến hơn 10% gây ảnh hưởng
trực tiếp đến CPI quý I năm 2012 gián tiếp tác
động tiêu cực lên TTCK
TTCK năm 2012 sẽ chờ đón các nhà đầu tư với những cơ hội to lớn và cả nhiều khó khăn
thách thức
Nhà đầu tư tự bảo vệ mình như thế nào trên TTCK?
Tổng quan các
loại rủi ro trên thị
trường chứng
khoán
Phân loại
Rủi ro bên
trong
Rủi ro bên
ngoài
Tổng quan rủi ro trên TTCK
Lừa đảo trên
thị trường
Rủi ro về
chính sách
Rủi ro
từ bên ngoài
Rủi ro về hoạt
động doanh

nghiệp
Rủi ro biến
động giá
thị trường
Rủi ro từ
thông tin
Rủi ro về
thanh khoản
Tổng quan rủi ro trên TTCK
www.themegallery.com
Rủi ro bên
trong
Rủi ro lỗ quá mức
chấp nhận
Rủi ro tâm lý thực
hiên
Rủi ro về khả năng
quản lý
Rủi ro ước lượng sai
giá trị
Rủi ro về tâm lý & thực hiên với sự gia tăng mua vào ào ạt
Rủi ro T+ cao (Rủi ro thanh khoản) bởi sự mua vào không tính toán
Rủi ro thông tin trong quá trình các công ty mua lại/thâu tóm
Rủi ro về hoạt động doanh nghiệp: sự thua lỗ của 1 số CTCK
trong năm 2011 dẫn tới việc cắt bỏ 1 số nghiệp vụ không mang
lại hiêu quả gây tranh chấp, phiền hà
Các rủi ro đối với nhà đầu tư từ thực trạng 3 tháng đầu 2012
Dự đoán 1 số rủi ro NDDT gặp trong các quý tới
Rủi ro sai lệch trong các dự tính
Rủi ro về thông tin

Rủi ro T+ lớn
Rủi ro tỷ giá hay rủi ro sức mua
Rủi ro lãi suất
Tránh xa các cổ phiếu nhỏ, ít thông tin, ít người quan tâm,
trừ khi tiếp cận được với các giám đốc điều hành đang tin
cậy của các công ty đó
Tránh xa các cổ phiếu nhỏ, ít thông tin, ít người quan tâm,
trừ khi tiếp cận được với các giám đốc điều hành đang tin
cậy của các công ty đó
Chọn lựa cổ phiếu của cách doanh nghiệp đang mạnh và
tương đối ít rủi ro, loại khỏi danh mục đầu tư những doanh
nghiệp có nhiều nguy cơ suy yếu hay phá sản
Chọn lựa cổ phiếu của cách doanh nghiệp đang mạnh và
tương đối ít rủi ro, loại khỏi danh mục đầu tư những doanh
nghiệp có nhiều nguy cơ suy yếu hay phá sản
Quy trình quản trị rủi ro với các loại rủi ro cụ thể
1.1. Lừa đảo trên thị trường:
Đa dạng hóa, để nếu cổ phiếu này bị rủi ro về doanh
nghiệp thì có cổ phiếu khác bù lại
Chọn lựa cổ phiếu của cách doanh nghiệp đang mạnh và
tương đối ít rủi ro, loại khỏi danh mục đầu tư những
doanh nghiệp có nhiều nguy cơ suy yếu hay phá sản
Quy trình quản trị rủi ro với các loại rủi ro cụ thể
1.2. Rủi ro hoạt động doanh nghiệp
Quy trình quản trị rủi ro với các loại rủi ro cụ thể
1.3. Rủi ro biến động giá thị trường
Quy trình quản trị rủi ro với các loại rủi ro cụ thể
1.4. Rủi ro thanh khoản:
Quy trình quản trị rủi ro với các loại rủi ro cụ thể
1.5. Rủi ro về thông tin

Quy trình quản trị rủi ro với các loại rủi ro cụ thể
2. Rủi ro từ bên trong
2.1. Rủi ro về khả năng quản lý
Đầu tư có tổ chức
NĐT cần có những
người đáng tin cậy giúp
đỡ trong quản lý đầu tư.
Học các kiến thức về tài
chính và đầu tư. Càng
hiểu biết nhiều về tài
chính càng thuận lợi.
Nếu không phải là thành
viên của một tổ chức đầu
tư, hay là được những
người có trình độ và đáng
tin tưởng giúp đỡ, thì tốt
nhất là không nên tự đầu
tư, mà gửi tiền cho một quĩ
nào đó đáng tin.
Quy trình quản trị rủi ro với các loại rủi ro cụ thể
2.2. Rủi ro về ƯL sai giá trị
Phân tích cần dựa trên các
mô hình hợp lý và các nguồn
tin đáng tin cậy.
Đệm an toàn về giá trị: Chỉ
đầu tư khi mà giá trị trường
thấp hơn rất đáng kể (ví dụ
chỉ bằng 1/2) so với ước
lượng giá trị thật.
Cần tích lũy kinh nghiệm

phân tích, hoặc dựa trên sự
tham mưu của những người
nào đó đáng tin cậy trong
việc phân tích.
Đối với các ứng cử viên mới
cho danh mục đầu tư: cần có
đủ thời gian phân tích (ít ra 1
tháng), để có thể hiểu rõ các
công ty và giá trị của chúng
trước khi đầu tư, không vội
vàng nhảy vào mua nhiều khi
chưa biết rõ các lắt léo bên
trong
Quy trình quản trị rủi ro với các loại rủi ro cụ thể
2.3. Rủi ro về lỗ quá mức chấp nhận được
Quy trình quản trị rủi ro với các loại rủi ro cụ thể
2.4. Rủi ro về tâm lý, thực hiện
Company
LOGO
Xây dựng trước các tình huống có thể xảy ra, và tính trước là nếu gặp tình huống nào thì xử lý thế nào, để khỏi hoang
mang thụ động
Kỷ luật trong đầu tư: có chiến lược và qui trình rõ ràng, và tuân thủ theo nó, không đầu tư theo cảm tính,
theo tham lam hay sợ hãi.
Có kiểm soát: cần có người kiểm soát (nếu một mình đầu tư thì không có ai kiểm soát, làm bậy
cũng không ai ngăn chặn, dễ xảy ra các hành động điên rồ gây thiệt hại)
Những người phân tích đầu tư phải giữ được khách quan trong phân tích, không bị
cái trạng thái đầu tư làm mất khách quan, trở nên wishful thinking.
LOGO
LOGO
Thank You all

for listening!