BăGIÁOăDCăÀOăTO
TRNGăIăHCăTHNGăLONG
o0o
KHịAăLUNăTTăNGHIP
ătƠi:
PHÂN TÍCH HIUăQU SăDNGăTÀIăSNă
NGNăHNăTIăCÔNG TY TNHH
THNGăMIăTỂNăVNG
Giáo viênăhngădn : Ths.NguynăThăThuăHng
Sinhăviênăthcăhin : NguynăHoƠngăNam
Mã sinh viên : A16895
Chuyên ngành : Tài chính
HÀăNIăậ 2014
LIăCÁMăN
Vi tình cm chân thành, em xin bày t lòng bit n ti giáng viên hng dn –
cô Nguyn Th Thu Hng, cô giáo không ch là ngi đư trc tip ging dy em mt
s môn hc chuyên ngành trong thi gian hc tp ti trng, mà còn là ngi đư tn
tình ch bo, hng dn em trong sut thi gian nghiên cu và thc hin khóa lun
này.
Ngoài ra, em cng mong mun thông qua khóa lun này, gi li cám n sâu sc
đn các thy cô giáo đang ging dy ti trng i Hc Thng Long, nhng ngi đư
trc tip truyn đt cho em các kin thc v kinh t t nhng môn hc c bn nht,
giúp em có đc mt nn tng v chuyên ngành hc nh hin ti đ có th hoàn thành
đ tài nghiên cu này.
Bên cnh đó, em xin cm n các anh ch, cô chú trong phòng tài chính – k toán,
sn xut ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng đư to điu kin, giúp đ cng
nh cung cp s liu, thông tin và tn tình hng dn em trong sut thi gian làm khóa
lun.
Do gii hn kin thc và kh nng lý lun ca bn thân còn nhiu thiu sót và
hn ch, kính mong s ch dn và đóng góp ca các thy cô giáo đ khóa lun ca em
đc hoàn thin hn.
Em xin chân thành cm n!
Hà Ni, ngày tháng nm 2014
Sinh viên thc hin
Nguyn Hoàng Nam
Thang Long University Library
LIăCAMăOAN
Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin
có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên
cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có
ngun gc và đc trích dn rõ ràng.
Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này!
Sinh viên
Nguyn Hoàng Nam
MC LC
CHNGă1.ăNHNGăVNăăLụăLUNăCăBNăVăTÀIăSNăNGNăHNă
VÀăHIUăQUăSăDNGăTÀIăSNăNGNăHNăTRONGăDOANHăNGHIP 1
1.1.ăTƠiăsnăngnăhnătrongădoanhănghip 1
1.1.1. Khái nim v tài sn ngn hn trong doanh nghip 1
1.1.2. c đim ca tài sn ngn hn 1
1.1.3. Vai trò ca tài sn ngn hn 2
1.1.4. Phân loi tài sn ngn hn 3
1.1.5. Kt cu tài sn ngn hn và các nhân t nh hng đn kt cu tài sn ngn
hn 4
1.1.6. Ni dung qun lý TSNH trong doanh nghip 6
1.2.ăHiuăquăsădngătƠiăsnăngnăhnătrongădoanhănghip 11
1.2.1. Khái nim hiu qu s dng tài sn ngn hn trong doanh nghip 11
1.2.2. Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng tài sn ngn hn trong doanh nghip
12
1.2.3. Các nhân t nh hng đn hiu qu s dng tài sn ngn hn trong doanh
nghip 16
1.3.ăGiiăphápăcăbnănhmănơngăcaoăhiuăquăsădngătƠiăsnăngnăhnătrongă
doanhănghip 19
1.3.1. S cn thit phi nâng cao hiu qu s dng tài sn ngn hn trong doanh
nghip 19
1.3.2. Mt s gii pháp nhm nâng cao hiu qu s dng tài sn ngn hn. 20
CHNGă2.ăTHCăTRNGăHIUăQUăSăDNGăTÀIăSNăNGNăHNăTIă
CÔNG TY TNHHăTHNGăMIăTỂNăVNG 21
2.1.ăGiiăthiuăchungăvăCông ty TNHHăthngămiăTơnăVng 21
2.1.1. Quá trình hình thành và phát trin 21
2.1.2. S đ b máy t chc 22
2.1.3. Chc nng, nhim v ca tng b phn 22
2.1.4. c đim sn xut kinh doanh 23
2.1.5. Quy trình sn xut kinh doanh ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng 24
2.2.ăTìnhăhìnhăhotăđngăSXKDăcaăCông ty trongăgiaiăđonă2010- 2012 25
Thang Long University Library
2.2.1. Kt qu hot đng SXKD ca Công ty trong giai đon 2010-2012 25
2.2.2. C cu tài sn và ngun vn ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng 29
2.3.ă Phơnă tíchă hiuă quă să dngă TSNHă tiă Công ty TNHHă thngă miă Tơnă
Vng 31
2.3.1. Chính sách qun lý tài sn ngn hn ti Công ty TNHH thng mi Tân
Vng 31
2.3.2. Các ch tiêu đánh giá v hiu qu s dng TSNH ca Công ty TNHH thng
mi Tân Vng 37
2.4.ăánhăgiáăchungăvătìnhă hìnhăsădngătƠiăsnăngnăhnătiă Công ty TNHH
thngămiăTơnăVng 42
2.4.1. u đim : 42
2.4.2. Nhc đim : 43
CHNGă3.ăMTăSăBINăPHÁPăNHMăNỂNGăCAOăHIUăQUăSăDNGă
TÀIăSNăNGNăHNăTIăCÔNG TY TNHHăTHNGăMIăTỂNăVNG 45
3.1.ănhăhngăphátătrinăcaăCông ty TNHHăthngămiăTơnăVng 45
3.1.1. Môi trng kinh doanh ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng 45
3.1.2. nh hng phát trin ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng 46
3.2.ăMtăsăbinăphápănhmănơngăcaoăhiuăquăsădngăvnătiăCông ty TNHH
thngămiăTơnăVng 47
3.2.1. Xác đnh nhu cu TSNH ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng 47
3.2.2. Qun lý kt cu TSNH 49
3.2.3. Mt s bin pháp khác 49
3.3.ăMtăsăkinănghăđiăviăNhƠănc 51
DANHăMCăVITăTT
Kýăhiuăvităttă Tênăđyăđ
BHXH
Bo him xư hi
CCDC
Công c dng c
TXD
u t xây dng
GTGT
Giá tr gia tng
NVL
Nguyên vt liu
NCTT
Nhân công trc tip
SXKD
Sn xut kinh doanh
TSC
Tài sn c đnh
XDCB
Xây dng c bn
TSNH
Tài sn ngn hn
TSDH
Tài sn dài hn
TNHH Trách nhim hu hn
Thang Long University Library
DANHăMCăBNGăBIU
S đ 1.1: S đ biu din mô hình EOQ 9
S đ 1.2: S đ chi phí ca mô hình EOQ 10
S đ 2.1: C cu t chc ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng 22
S đ 2.2: Quy trình kinh doanh chung trong Công ty TNHH thng mi Tân Vng
24
Bng 2.1: Bng báo cáo kt qu kinh doanh ca Công ty TNHH thng mi Tân
Vng nm 2012 25
Biu đ 2.1: T trng giá vn hàng bán trong doanh thu thun 26
Biu đ 2.2: Biu đ li nhun sau thu ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng
giai đon 2010-2012 28
Bng 2.2: T trng tài sn ngun vn ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng nm
2012 29
Biu đ 2.3: Biu đ T trng TSNH qua các nm 2010-2012 29
Bng 2.3: C cu và bin đng các khon mc TSNH ca Công ty TNHH thng mi
Tân Vng nm 2010 – 2012 31
Bng 2.4: T trng các khon mc TSNH ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng
nm 2010 – 2012 32
Biu đ 2.4: Biu đ t trng tin mt, ting gi ngân hàng giai đon 2010-2012 32
Biu đ 2.5: Biu đ giá tr các khon phi thu 33
Biu đ 2.6: Biu đ giá tr hàng tn kho giai đon 2010-2012 35
Bng 2.5: Sut hao phí TSNH ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng giai đon
2010 – 2012 37
Bng 2.6: Sc sn xut TSNH ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng giai đon
2010 – 2012 37
Bng 2.5: Hiu qu s dng TSNH ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng giai
đon 2010 – 2012 38
Bng 2.8: Kh nng thanh toán ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng nm 2010
– 2012 38
Bng 2.6: Vòng quay các khon phi thu ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng
giai đon 2010 – 2012 40
Bng 2.7: Vòng quay hàng tn kho ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng giai
đon 2010 – 2012 40
Bng 2.8: Chu k lu kho ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng giai đon 2010
– 2012 41
Bng 2.9: T sut li nhun trên TSNH ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng
giai đon 2010 – 2012 41
Bng 3.1: Bng cân đi k toán đư tính s d bình quân 48
Bng 3.2: Bng t l phn trm các khon mc có quan h cht ch vi doanh thu 48
Thang Long University Library
LIăMăU
Trong nn kinh t th trng, bt k doanh nghip nào mun tin hành hot đng
kinh doanh đòi hi phi có s đu t ban đu nh là tin đ bt buc. Tài sn ngn hn
là mt phn cu thành nên tài sn ca mt doanh nghip, có vai trò đc bit quan
trng, nh hng trc tip đn quá trình sn xut kinh doanh cng nh hiu qu kinh
doanh ca doanh nghip.
1) Tính cp thit ca tài :
Tài sn ngn hn là loi tài sn ngn hn có ý ngha sng còn, quyt đnh trc
tip ti tính liên tc, n đnh trong sn xut kinh doanh ca mi doanh nghip. Xut
phát t tm quan trng ca tài sn ngn hn, vic s dng tài sn ngn hn sao cho
hiu qu tr thành mt nhim v cn thit trong hot đng sn xut kinh doanh ti các
doanh nghip.
Nn kinh t Vit Nam hin nay càng ngày càng hi nhp vi nn kinh t th gii.
Vi vic gia nhp t chc thng mi th gii WTO, các doanh nghip Vit Nam đang
đng trc nhiu c hi cng nh nhng khó khn, thách thc ln, đc bit là s cnh
tranh gay gt t các doanh nghip nc ngoài. có th đng vng và không ngng
phát trin, nâng cao v th ca mình trên th trng, các doanh nghip phi có mt
chin lc lâu dài, linh hot nhm theo kp s phát trin ca nn kinh t th gii. Khi
đó, vic nâng cao hiu qu hot đng sn xut kinh doanh nói chung và hiu qu s
dng tài sn ngn hn nói riêng li càng tr nên quan trng hn bao gi ht.
Do tm quan trng ca vn đ, bng nhng kin thc quý báu v tài chính doanh
nghip tích ly trong thi gian hc tp ti trng và qua thc t nghiên cu, tìm hiu
em đư chn đ tài “PhơnătíchătìnhăsădngătƠiăsnăngnăhnătiă Công ty TNHH
thngămiăTơnăVng” làm đ tài khóa lun.
2) Mc tiêu nghiên cu
Mc tiêu nghiên cu ca đ tài là da vào báo cáo tài chính ca Công ty trong ba
nm 2010, 2011, 2012 trên c s đó phân tích thc trng hiu qu s dng tài sn ngn
hn ca Công ty, khng đnh nhng mt tích cc đư đt đc đng thi tìm ra mt s
hn ch cn khc phc và có bin pháp hoàn thin.
3) Phng pháp nghiên cu
Nhm đánh giá đc các yu t đó, em tin hành qua hai bc, nghiên cu thông
tin d liu và phân tích. Trong nghiên cu gm có phng pháp đnh tính kt hp vi
phng pháp đnh lng nhm tng hp d liu v Công ty TNHH thng mi Tân
Vng và các đi th cnh tranh. D liu bao gm d liu s cp và d liu th cp.
D liu s cp đc tìm hiu thông qua phng vn trc tip khách hàng và các cán b
nhân viên Công ty có liên quan. D liu th cp đc tìm hiu thông qua các bng
biu, báo cáo kinh doanh và bn cáo tài chính ca Công ty.
4) Kt cu ca khóa lun
Bn khóa lun ca em gm 3 phn nh sau:
Phnă1: Nhngăvnăđălýălunăcă bnăvătƠiăsnăngnăhnăvƠă hiuăquăsă
dngătƠiăsnăngnăhnătrongădoanhănghip.
Phnă2: ThcătrngăhiuăquăsădngătƠiăsnăngnăhnăcaăCông ty TNHH
thngămiăTơnăVng.
Phnă3: MtăsăgiiăphápănơngăcaoăhiuăquăsădngătƠiăsnăngnăhnătiă
Công ty TNHHăthngămiăTơnăVng.
Thang Long University Library
1
CHNGă1.ăNHNGăVNăăLụăLUNăCăBNăVăTÀIăSNăNGNăHNă
VÀăHIUăQUăSăDNGăTÀIăSNăNGNăHNăTRONGăDOANHăNGHIP
1.1. Tài sn ngn hn trong doanh nghip
1.1.1. Khái nim v tài sn ngn hn trong doanh nghip
Tài sn ngn hn là mt b phn không th thiu trong mi doanh nghip. Tài
sn ngn hn phn ánh quy mô sn xut, kinh doanh ca doanh nghip. Mi chu k
hot đng ca tài sn ngn hn là mt chu k sn xut kinh doanh. Kt qu sn xut
kinh doanh ca doanh nghip ph thuc rt nhiu vào hiu qu s dng tài sn ngn
hn. Do vy, nâng cao hiu qu s dng tài sn ngn hn luôn là mt vn đ quan
trng trong công tác qun lý tài chính mi ca doanh nghip.
Cng nh tài sn dài hn, tài sn ngn hn là mt b phn không th thiu trong
mi doanh nghip. Trong lnh vc sn xut tài sn ngn hn đc th hin di hình
thái nh nguyên vt liu, vt đóng gói, ph tùng thay th. Trong lnh vc lu thông, nó
tn ti di nhng hình thái nh thành phm tin, hàng hóa.Tài sn ngn hn nm
trong quá trình lu thông thay ch cho nhau vn đng không ngng nhm đm bo
cho quá trình tái sn xut đc tin hành liên tc.
Xét theo góc đ k toán: theo chun mc k toán s 21 thì TSNH có nhng đc
trng sau:
c d tính đ bán hoc s dng trong khuôn kh ca chu k kinh doanh bình
thng ca doanh nghip hoc đc nm gi ch yu cho mc đích thng mi hoc
cho mc đích ngn hn và d kin thu hi hoc thanh toán trong vòng 12 tháng k t
ngày kt thúc niên đ hoc là tin hay tài sn tng đng tin mà vic s dng không
gp mt hn ch nào.
Mt khác xét trên phng din giá tr, TSNH ca doanh nghip là s tin ng
trc v tài sn lu đng đ đm bo hot đng sn xut kinh doanh ca doanh nghip
din ra thng xuyên liên tc.c đim ca TSNH là thng xuyên vn đng và thay
đi hình thái biu hin qua các khâu ca quá trình kinh doanh và giá tr ca nó đc
dch chuyn toàn b mt ln vào giá tr ca hàng hóa tiêu th và kt thúc mt vòng
tun hoàn sau mi chu k sn xut kinh doanh ca doanh nghip( da theo giáo trình
tài chính doanh nghip ca i hc Thng Mi)
Nh vy dù xét trên bt k phng din nào thì ta thy tài sn ngn hn ca
doanh nghip đc hiu: “là nhng tài sn thuc quyn s hu ca doanh nghip có
thi gian s dng, thu hi và luân chuyn giá tr trong vòng mt nm hoc mt chu k
kinh doanh”.
1.1.2. c đim ca tài sn ngn hn
Trong quá trình hot đng doanh nghip phi bit rõ s lng, giá tr mi loi tài
sn ngn hn là bao nhiêu cho hp lý và đt hiu qu s dng cao. Vì vy mà tài sn
2
ngn hn đc phân b đ trong tt c các khâu, các công đon nhm đm bo cho quá
trình sn xut kinh doanh đc din ra liên tc, n đnh tránh lưng phí và tn tht vn
do ngng sn xut, không làm nh hng đn kh nng thanh toán và đm bo kh
nng sinh li ca tài sn. Cui cùng có th cho rng tài sn ngn hn trong doanh
nghip có các đc đim sau:
+ Tài sn ngn hn có tính thanh khon cao nên đáp ng kh nng thanh toán ca
doanh nghip.
+ Tài sn ngn hn là mt b phn ca vn sn xut nên nó vn đng và luân
chuyn không ngng trong mi giai đon ca quá trình sn xut kinh doanh.
+ Tài sn ngn hn có th d dàng chuyn hóa t dng vt cht sang tin t nên
cng vn đng rt phc tp và khó qun lý.
1.1.3. Vai trò ca tài sn ngn hn
Vai trò ca TSNH đc th hin nh sau:
Thănht, tài sn ngn hn là mt b phn ko th thiu trong c cu tài sn ca
doanh nghip. tin hành các hot đng sn xut kinh doanh, ngoài các tài sn dài
hn nh máy móc, nhà xng… doanh nghip còn b ra mt lng tin nht đnh đ
mua sm hàng hóa, nguyên nhiên vt liu… phc v cho quá trình sn xut kinh
doanh. Nh vy tài sn ngn hn là điu kin đu tiên đ mt doanh nghip có th đi
vào hot đng sn xut kinh doanh.
Thăhai, tài sn ngn hn là điu kin vt cht không th thiu trong quá trình
sn xut kinh doanh, đm bo quá trình kinh doanh đc tin hành bình thng và liên
tc. c đim ca đi tng lao đng là giá tr ca nó đc dch chuyn mt ln vào
giá tr ca sn phm nên trong chu k sn xut sau li phi thng xuyên mua sm d
tr vt t hàng hóa, đm bo quá trình tái sn xut đc din ra thng xuyên, liên
tc. Lng tài sn ngn hn có hp lý đng b thì mi không làm gián đon quá trình
sn xut.
Thăba, tài sn ngn hn ca doanh nghip còn là công c phn ánh và đánh giá
quá trình mua sm, d tr, sn xut và tiêu th ca doanh nghip. Nhu cu lng hàng
hóa, vt t d tr các khâu nhiu hay ít phn ánh nhu cu TSNH nhiu hay ít. Tài
sn ngn hn luân chuyn nhanh hay chm phn ánh s hàng hóa vt t tit kim hay
lãng phí, thi gian luân chuyn và mc đ luân chuyn có hp lý và đt yêu cu hay
không Bi vy, thông qua s vn đng ca tài sn ngn hn có th đánh giá đc tình
hình d tr, tiêu th sn phm, tình hình s dng TSNH ca doanh nghip.
Thăt, tài sn ngn hn có kh nng quyt đnh đn quy mô hot đng ca
doanh nghip. Trong nn kinh t th trng, doanh nghip t ch trong vic s dng
vn, vì vy khi mun m rng quy mô doanh nghip thì cn có thêm mt lng vt t
hàng hóa nht đnh đ d tr và đa vào sn xut. c bit vn bng tin còn giúp cho
Thang Long University Library
3
doanh nghip nm đc các c hi kinh doanh to li th cnh tranh cho doanh
nghip.
Thănm, tài sn ngn hn còn đóng vai trò quan trng trong vic h tr doanh
nghip thanh toán và duy trì kh nng thanh toán các khon n đn hn, giúp doanh
nghip tránh khi tình trng mt kh nng thanh toán và góp phn chn đng nguy c
phá sn ca doanh nghip.
Vì vy, có th nói tài sn ngn hn góp phn quan trng, giúp doanh nghip hot
đng mt cách bình thng và n đnh. Tài sn ngn hn là không th thay th đc
trong bt k loi hình doanh nghip nào, thuc bt k thành phn kinh t nào. Do đó,
qun lý tài sn ngn hn là hot đng không th thiu trong hot đng qun lý tài chính
ca doanh nghip, qua đó góp phn nâng cao hiu qu s dng tài sn ngn hn cng
tc là góp phn đy mnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip.
1.1.4. Phân loi tài sn ngn hn
Tùy theo mc đích nghiên cu mà tài sn ngn hn đc phân chia theo các tiêu
chí khác nhau. Thông thng ngi ta hay phân chia tài sn ngn hn theo ba cách vi
các tiêu chí sau đây:
1.1.4.1. Phân loi tài sn ngn hn theo lnh vc và thi gian luân chuyn:
Tài sn ngn hn trong sn xut: Bao gm d tr nguyên vt liu, công c trong
quá trình sn xut.
Tài sn ngn hn trong lu thông: Bao gm tài sn d tr trong quá trình lu
thông nh thành phm, hàng d tr trong kho hoc đang gi bán, tài sn trong quá
trình lu thông nh tin mt, các khon phi thu.
Các phân chia này giúp xác đnh t trng ca TSNH trong tng khâu. Do đó, nhà
qun tr s có điu chnh kp thi khi thy nhng du hiu bn n trong vic phân b
TSNH các khâu. c bit ti khâu lu thông khi mà t trng TSNH trong khâu này
tng lên thì có ngha doanh nghip đang b đng vn.
1.1.4.2. Phân loi theo ch đ qun lý tài chính hin hành
ây là cách phân chia ph bin đc các doanh nghip ti Vit Nam phân loi
theo chun mc k toán do B Tài chính quy đnh. Tài sn ngn hn đc phân chia
thành các thành phn chính sau:
- Tin: bao gm toàn b tin gi ngân hàng, tin mt ti qu phc v vic thanh
toán ca doanh nghip thun tin hn. Ngoài ra còn có tin đang chuyn, đây là khon
tin doanh nghip np vào ngân hàng tuy nhiên cha nhn đc giy báo có
- Các khon phi thu: là các khon mà doanh nghip b t chc, các nhân, doanh
nghip khác chim dng. Các khon này bao gm: Phi thu khách hàng, ng trc cho
ngi bán, phi thu khác
4
- Hàng tn kho : Là nhng tài sn đc gi đ bán trong quá trình kinh doanh
hoc nhng nguyên vt liu đang trong quá trình sn xut d dang.
Da vào các khon mc trên trên h thng tài khon k toán mà các nhà qun lý
s da vào đó đ đa ra các quyt đnh liên quan đn hot đng kinh doanh cng nh
t trng trong tng loi tài sn, đ có đc hiu qu cao nht trong hot đng ca mi
Công ty
1.1.5. Kt cu tài sn ngn hn và các nhân t nh hng đn kt cu tài sn ngn
hn
1.1.5.1. Kt cu tài sn ngn hn
Bên cnh nghiên cu các cách phân loi TSNH theo nhng tiêu thc khác nhau,
doanh nghip còn phi đánh giá, nm bt đc kt cu TSNH tng cách phân loi
đó.
Kt cu TSNH phn ánh các thành phm và mi quan h t l gia thành phn
trong tng s TSNH ca doanh nghip. các doanh nghip khác nhau thì kt cu
TSNH cng không ging nhau. Vic phân tích kt cu TSNH theo các cánh phân loi
khác nhau s giúp doanh nghip hiu rõ hn nhng đc đim riêng v TSNH mà mình
đang qun lý, s dng t đó xác đnh đúng các trng đim và các bin pháp qun lý
TSNH có hiu qu hn phù hp vi điu kin c th ca doanh nghip.
Mt khác, thông qua vic đánh giá, tìm hiu s thay đi kt cu TSNH trong
nhng thi k khác nhau có th cho thy đc nhng bin đi tích cc cng nh
nhng mt hn ch trong công tác qun lý TSNH ca tng doanh nghip.
Trong phm vi nghiên cu hn hp ca khóa lun và do đc đim riêng ca đn
v mà em tin hành nghiên cu nên em đi sâu nghiên cu kt cu ca tài sn ngn hn
theo ch đ qun lý tài chính. Tài sn ngn hn đc cu thành ch yu bi các khon
mc sau:
a) Tin ca doanh nghip
Tin ca doanh nghip là tài sn tn ti trc tip di dng giá tr, bao gm tin
mt ti qu, tin gi ngân hàng và tin đang chuyn.Nó đc s dng đ tr lng,
mua nguyên vt liu, mua tài sn c đnh, tr thu, tr n… ây là loi tài sn đc bit
ca doanh nghip.Nó có tính cht là loi tài sn có tính lng cao nht. c s dng
tc thi đ đáp ng nhu cu thanh khon khi doanh nghip có dòng tin ra.Ngoài ra
tin mt là loi tài sn có t l sinh li rt thp. Thm chí tin giy ti qu và tin gi
thanh toán ca doanh nghip ti ngân hàng có t l sinh li bng không. ( Vit Nam
lưi sut ca tin gi thanh toán là tng đng vi lưi không k hn )
b) u t ngn hn ca doanh nghip
ây là ch tiêu phn ánh giá tr ca các khon đu t tài chính ngn hn. Các
khon đu t bao gm: đu t chng khoán ngn hn, đu t ngn hn khác ( nh liên
Thang Long University Library
5
doanh liên kt…v v ) và d phòng gim giá đu t ngn hn. Các khon đu t ngn
hn đc phn ánh trong mc này là các khon đu t có thi gian thu hi vn di
mt nm hoc trong vòng mt chu k kinh doanh nh tín phiu kho bc, trái phiu
ngn hn và k phiu ngân hàng…
c) Các khon phi thu ca doanh nghip
thng li trong cnh tranh trên th trng, các doanh nghip có th s dng
chin lc sn phm, qung cáo, giá c… Tuy nhiên trong nn kinh t th trng vic
mua bán chu là không th thiu. Do vy trong c cu tài chính tài sn ngn hn ca
doanh nghip bao gm c các khon phi thu.
Các khon phi thu bao gm: phi thu ca khách hàng, tr trc cho ngi bán,
thu giá tr gia tng đc khu tr, phi thu ni b, các khon phi thu khác và d
phòng các khon phi thu khó đòi. S có nhiu loi chi phí phát sinh nh chi phí đòi
n, chi phí tr cho ngun tài tr đ bù đp s thiu ht ngân qu khi các khon phi
thu tng lên. Và ri ro khách hàng không tr đc n ri ro này càng ln khi thi gian
cp tín dng càng dài. Tt c nhng điu này s làm cho li nhun ca doanh nghip b
gim xung
d) Hàng tn kho ca doanh nghip
Trong quá trình luân chuyn TSNH phc v cho sn xut kinh doanh thì vic tn
ti vt t hàng hóa d tr, tn kho là bc đm cn thit cho quá trình hoat đng bình
thng ca doanh nghip. D tr tn kho bao gm: hàng mua đi đng, nguyên vt
liu, công c, dng c trong kho, chi phí sn xut kinh doanh d dang, thành phm tn
kho, hàng hóa tn kho, hàng hóa gi bán, d phòng gim giá tn kho.
e) Các loi tài sn lu đng khác
Khon mc này bao gm có: tm ng, chi phí tr trc, chi phí ch kt chuyn,
tài sn thiu ch x lý, các khon cm c, ký qu, ký cc ngn hn.
1.1.5.2. Các nhân t nh hng đn kt cu ca TSNH trong doanh nghip
Kt cu TSNH ca doanh nghip luôn thay đi và chu tác đng ca nhiu yu t
khác nhau. Có th phân thành ba nhóm chính sau đây:
-Các nhân t v mt cung ng vt t nh: khong cách gia doanh nghip vi ni
cung cp; kh nng cung cp ca th trng; k hn giao hàng và khi lng vt t
đc cung cp mi ln giao hàng; đc đim thi v ca chng loi vt t cung cp, giá
c ca vt t…
-Các nhân t v mt sn xut nh: đc đim, k thut, công ngh sn xut ca
doanh nghip; mc đ phc tp ca sn phm ch to; đ dài ca chu k sn xut;
trình đ t chc quá trình sn xut…
6
-Các nhân t v mt thanh toán nh phng thc thanh toán đc la chn theo
các hp đng bán hàng; th tc thanh toán; vic chp hành k lut thanh toán gia các
doanh nghip.
1.1.6. Ni dung qun lý TSNH trong doanh nghip
1.1.6.1. Qun tr tin mt
Tin mt kt ni tt c các hot đng liên quan đn tài chính ca doanh nghip.
Vì th, nhà qun lý cn phi tp trung vào qun tr tin mt đ gim thiu ri ro v kh
nng thanh toán, tng hiu qu s dng tin, đng thi ngn nga các hành vi gian ln
v tài chính trong ni b doanh nghip hoc ca bên th ba.
Qun tr tin mt là quá trình bao gm qun lý lu lng tin mt ti qu và tài
khon thanh toán ngân hàng, kim soát chi tiêu, d báo nhu cu tin mt ca doanh
nghip, bù đp thâm ht ngân sách, gii quyt tình trng tha, thiu tin mt trong
ngn hn cng nh dài hn.
Xác đnh và qun lý lu lng tin mt
D tr tin mt (tin ti qu và tin trên tài khon thanh toán ti ngân hàng) là
điu tt yu mà doanh nghip phi làm đ đm bo vic thc hin các giao dch kinh
doanh hàng ngày cng nh đáp ng nhu cu v phát trin kinh doanh trong tng giai
đon. Doanh nghip gi quá nhiu tin mt so vi nhu cu s dn đn vic đng vn,
tng ri ro v t giá (nu d tr ngoi t), tng chi phí s dng vn (vì tin mt ti qu
không sinh lưi, tin mt ti tài khon thanh toán ngân hàng thng có lưi rt thp so
vi chi phí lưi vay ca doanh nghip). Hn na, sc mua ca đng tin có th gim sút
nhanh do lm phát.
Nu doanh nghip d tr quá ít tin mt, không đ tin đ thanh toán s b gim
uy tín vi nhà cung cp, ngân hàng và các bên liên quan. Doanh nghip s mt c hi
hng các khon u đưi giành cho giao dch thanh toán ngay bng tin mt, mt kh
nng phn ng linh hot vi các c hi đu t phát sinh ngoài d kin.
Lng tin mt d tr ti u ca doanh nghip phi tha mưn đc 3 nhu cu
chính:
- Chi cho các khon phi tr phc v hot đng sn xut - kinh doanh hàng ngày
ca doanh nghip nh: Tr cho nhà cung cp hàng hóa hoc dch v, tr ngi lao
đng, tr thu
- D phòng cho các khon chi ngoài k hoch
- D phòng cho các c hi phát sinh ngoài d kin khi th trng có s thay đi
đt ngt.
Doanh nghip có th s dng phng pháp Baumol hoc mô hình Miller Orr đ
xác đnh mc d tr tin mt hp lý. Sau khi xác đnh đc lu lng tin mt d tr
Thang Long University Library
7
thng xuyên, doanh nghip nên áp dng nhng chính sách, quy trình sau đ gim
thiu ri ro cng nh nhng tht thoát trong hot đng.
S lng tin mt ti qu gii hn mc thp ch đ đáp ng nhng nhu cu
thanh toán không th chi tr qua ngân hàng. u tiên la chn nhà cung cp có tài
khon ngân hàng. Thanh toán qua ngân hàng có tính minh bch cao, gim thiu ri ro
gian ln, đáp ng yêu cu pháp lut liên quan. Theo Lut thu Giá tr gia tng (sa
đi), có hiu lc t ngày 01/01/2009, tt c các giao dch t 20 triu đng tr lên nu
không có chng t thanh toán qua ngân hàng s không đc khu tr thu giá tr gia
tng đu vào.
Xây dng quy trình thu chi tin mt, tin gi ngân hàng, bao gm: danh sách các
mu bng biu, chng t (hp đng kinh t, hóa đn, phiu nhp kho, biên bn giao
nhn ). Xác đnh quyn và hn mc phê duyt ca các cp qun lý trên c s quy mô
ca tng doanh nghip. a ra quy tc rõ ràng v trách nhim và quyn hn ca các b
phn liên quan đn quá trình thanh toán đ vic thanh toán din ra thun li và chính
xác.
Tuân th nguyên tc bt kiêm nhim, tách bch vai trò ca k toán và th qu.
Có k hoch kim kê qu thng xuyên và đt xut, đi chiu tin mt tn qu thc t,
s qu vi s liu k toán. i vi tin gi ngân hàng, đnh k đi chiu s d gia s
sách k toán ca doanh nghip và s d ca ngân hàng đ phát hin kp thi và x lý
các khon chênh lch nu có.
Xây dng và phát trin các mô hình d báo tin mt
Tính toán và xây dng các bng hoch đnh ngân sách giúp doanh nghip c
lng đc khong đnh mc ngân qu là công c hu hiu trong vic d báo thi
đim thâm ht ngân sách đ doanh nghip chun b ngun bù đp cho các khon thiu
ht này.
Nhà qun lý phi d đoán các ngun nhp, xut ngân qu theo đc thù v chu k
tính doanh, theo mùa v, theo k hoch phát trin ca doanh nghip trong tng thi k.
Ngoài ra, phng thc d đoán đnh k chi tit theo tun, tháng, quý và tng quát cho
hàng nm cng đc s dng thng xuyên.
Ngun nhp ngân qu thng bao gm các khon thu đc t hot đng sn -
xut, kinh doanh, tin t các ngun đi vay, tng vn, bán tài sn c đnh không dùng
đn
Ngun xut ngân qu bao gm các khon chi cho hot đng sn xut - kinh
doanh, tr n vay, tr tin vay, tr c tc, mua sm tài sn c đnh, đóng thu và các
khon phi tr khác.
8
Mc dù doanh nghip có th đư áp dng các phng pháp qun tr tin mt mt
cách hiu qu, nhng do đc thù v mùa v hoc do nhng lý do khách quan ngoài tm
kim soát, doanh nghip b thiu hoc tha tin mt
1.1.6.2. Qun tr các khon phi thu
Khon phi thu là s tin khách hàng n doanh nghip do mua chu hàng hóa
hoc dch v. Có th nói hu ht các Công ty đu phát sinh các khon phi thu nhng
vi mc đ khác nhau, t mc không đáng k cho đn mc không th kim soát ni.
Kim soát khon phi thu liên quan đn vic đánh đi gia li nhun và ri ro. Nu
bán chu hàng hóa quá nhiu thì chi phí cho khon phi thu tng có nguy c phát sinh
các khon n khó đòi, do đó, ri ro không thu hi đc n cng gia tng. Vì vy,
doanh nghip cn có chính sách bán chu phù hp.
Khon phi thu ca doanh nghip phát sinh nhiu hay ít ph thuc vào các yu t
nh tình hình nn kinh t, giá c sn phm, cht lng sn phm, và chính sách bán
chu ca doanh nghip. Trong các yu t này, chính sách bán chu nh hng mnh
nht đn khon phi thu và s kim soát ca cá nhân ph trách tài chính nh giám đc
tài chính, k toán trng Các cá nhân này có th thay đi mc đ bán chu đ kim
soát khon phi thu sao cho phù hp vi s đánh đi gia li nhun và ri ro. H thp
tiêu chun bán chu có th kích thích đc nhu cu dn ti gia tng doanh thu và li
nhun, nhng vì bán chu s làm phát sinh khon phi thu, và do bao gi cng có chi
phí đi kèm theo khon phi thu nên giám đc tài chính cn xem xét cn thn s đánh
đi này.
Các doanh nghip qun lý các khon phi thu mt cách hiu qu hn thông qua
vic ci thin tính minh bch, rõ ràng ca giao dch cng nh qun lý thông tin v
ngun thu. Gii pháp Tích hp qun lý các khon phi thu h tr các Công ty mt cái
nhìn toàn din v tình trng tin mt hin có hàng ngày trong tài khon, t đó h s có
k hoch s dng ngun tin mt cách hiu qu hn và đa ra các quyt đnh da trên
thông tin đc cp nht đ to ra nhiu c hi kinh doanh hn
1.1.6.3. Qun tr hàng tn kho
Qun tr hàng tn kho là mt phn ca quá trình qun lý sn xut nhm mc đích
gim thiu chi phí hot đng và chi phí sn xut bng cách loi b bt nhng công
đon kém hiu qu gây lưng phí. Ngha là doanh nghip ch sn xut hoc mua mt s
lng đúng bng s lng mà công đon tip theo cn đn. Các ngun nguyên vt liu
và hàng hóa cn thit trong quá trình sn xut, tiêu th đc d báo và lên k hoch
chi tit sao cho quy trình tip theo có th thc hin ngay sau khi quy trình hin thi
chm dt.
Hin nay, các nhà qun tr thng s dng mô hình đt hàng sinh li c bn EOQ
(The Basic Economic Order Quantity Mode) đ qun tr hàng tn kho
Thang Long University Library
9
Mô hình này là mt trong nhng k thut kim soát hàng hóa lu kho ph bin
và lâu đi nht, nó đc nghiên cu và đ xut t nm 1915 do ông Ford. W. Harris đ
xut, nhng nay nó vn đc hu ht các doanh nghip s dng.
Mô hình này đc xây dng nhm tìm cách gii đáp 2 câu hi quan trng trong
Inventory Management là:
- Nên đt mua hàng vi s lng là bao nhiêu?
- Và khi nào thì tin hành đt hàng?
Khi s dng mô hình này, ngi ta phi tuân theo các gi đnh quan trng sau
đây:
(1) Nhu cu vt t / hàng hóa trong 1 nm đc bit trc và n đnh (không
đi);
(2) Thi gian ch hàng (k t khi đt hàng cho ti khi nhn hàng) không thay đi
và phi đc bit trc;
(3) S thiu ht d tr hoàn toàn không xy ra nu đn hàng đc thc hin
đúng;
(4) Toàn b s lng đt mua hàng đc nhn cùng mt lúc;
(5) Không có chit khu theo s lng.
Vi nhng gi thit trên đây, s đ biu din mô hình EOQ đc th hin trong
s đ sau:
Săđă1.1: SăđăbiuădinămôăhìnhăEOQ
Mc tn kho bình quân
Thi gian
im đt
hàng (ROP)
Thi đim nhn hàng d tr
Thi gian thc hin đn hàng
Mc tn kho
bình quân
Khong cách gia
2 ln đt hàng
10
Theo mô hình này có 2 loi chi phí thay đi theo lng đt hàng là chi phí lu
kho và chi phí đt hàng. Mc tiêu ca mô hình này là nhm làm ti thiu hóa tng chi
phí đt hàng và chi phí lu kho. Hai chi phí này phn ng ngc chiu nhau. Khi quy
mô đn hàng tng lên, ngha là s đn đt hàng gim, làm cho chi phí đt hàng gim.
Ngc li nó s làm tng s lng hàng hóa lu kho, đa đn tng chi phí lu kho. Do
đó mà trên thc t s lng đt hàng ti u là kt qu ca mt s dung hòa gia hai
chi phí có liên h nghch nhau này.
Săđă1.2: SăđăchiăphíăcaămôăhìnhăEOQ
Chi phí
n hàng ti u EOQ
Qua đ th trên, ta thy lng đt hàng ti u (EOQ) khi tng chi phí đt giá tr
nh nht. Tng chi phí nh nht ti đim đng cong chi phí tn tr và chi phí đt
hàng ct nhau.
Các tham đi lng tham gia vào công thc tính toán đ bit đc đim đt hàng
sinh li EOQ bao gm:
- Nhu cu hàng nm;
- Chi phí đt hàng cho 1 đn hàng;
- Chi phí lu kho cho 1 đn v hàng hoá;
- Lng hàng đt mua trong 1 đn đt hàng (Qui mô đn hàng);
- Chi phí đt hàng hàng nm;
- Chi phí lu kho hàng nm;
- Tng chi phí lu kho;
- Khong cách gia hai ln đt hàng;
- im đt hàng li (ROP - Re-order point);
- Nhu cu hàng ngày;
- Thi gian ch hàng.
dc = 0
Tng chi phí
Chi phí lu kho
Chi phí đt hàng
Tng chi phí
ti thiu
Thang Long University Library
11
Song song vi phng pháp EOQ thì các nhà qun tr còn s dng mô hình JIT
(just in time) đ thc hin qun tr hàng tn kho. JIT là h thng điu hành sn xut
trong đó các lung nguyên nhiên vt liu, hàng hóa và sn phm lu hành trong quá
trình sn xut và phân phi đc lp k hoch chi tit nht trong tng bc, sao cho
quy trình tip theo có th thc hin ngay khi quy trình hin thi chm dt. Qua đó,
không có hng mc nào trong quá trình sn xut ri vào tình trng đ không, ch x
lý, không có nhân công hay thit b nào phi đi đ có đu vào vn hành.
JIT còn đc áp dng trong c sut quy trình cho đn bán hàng. S lng hàng
bán và lung hàng điu đng s gn khp vi s lng hàng sn xut ra, tránh tn
đng vn và tn kho hàng không cn thit. Có nhng Công ty đư có lng hàng tn
gn nh bng không.
H thng JIT cho phép h thng vn hành hiu qu nht, tránh lưng phí không
cn thit.
Hàng tn kho là mt trong nhng tài sn có giá tr ln chim 40 – 50% tng giá
tr tài sn ca doanh nghip. Chính vì vy, vic qun lý và kim soát tt hàng tn kho
góp phn đm bo cho quá trình hot đng sn xut kinh doanh tin hành liên tc, có
hiu qu.
Vn đ qun lý hàng tn kho luôn có hai mt trái ngc nhau: mun cho quá
trình sn xut kinh doanh đc tin hành liên tc, doanh nghip s tng lng d tr.
Ngc li, d tr tng, doanh nghip li phi tn thêm nhng chi phí khác liên quan
đn vic d tr. Vì vy doanh nghip cn phi xác đnh đc mc tn kho hp lý nht,
tùy thuc vào loi hình và đc đim ca doanh nghip đ kim soát hàng tn kho mt
cách hiu qu nht.
1.2. Hiu qu s dng tài sn ngn hn trong doanh nghip
1.2.1. Khái nim hiu qu s dng tài sn ngn hn trong doanh nghip
đa ra khái nim v hiu qu s dng tài sn ngn hn chúng ta đi tìm hiu v
khái nim hiu qu kinh doanh:
a) Hiu qu kinh doanh:
Hiu qu kinh doanh theo ý ngha chung nht đc hiu là các li ích kinh t, xư
hi đt đc t quá trình hot đng sn xut kinh doanh. Hay nói cách khác hiu qu
kinh doanh bao gm hai mt: hiu qu kinh t và hiu qu xư hi trong đó hiu qu
kinh t có ý ngha quyt đinh.
b) Hiu qu kinh t:
Là mt phm trù kinh t phn ánh trình đ s dng nhân tài, vt lc ca doanh
nghip hoc xư hi đ đt đc kt qu cao nht vi chi phí thp nht. Hiu qu kinh
t là s so sánh gia kt qu đt đc và chi phí b ra đ đt đc kt qu đó.Hiu qu
12
kinh t ch yu đc phn ánh thông qua ch tiêu li nhuân đt đc t quá trình hot
đng kinh doanh.
c) Hiu qu xư hi:
Phn ánh nhng li ích v mt xư hi đt đc t quá trình hot đng kinh
doanh. Hiu qu xư hi ca hot đng thng mi là vic cung ng hàng hóa ngày
càng tt hn nhm tha mưn nhng nhu cu vt cht, vn hóa tinh thn cho xư hi, góp
phn vào vic cân đi cung cu, n đnh giá c th trng, m rng giao lu kinh t
gia các vùng hoc các nc là vic gii quyt công n vic làm cho ngi lao đng
và thúc đy s phát trin ca sn xut. Hiu qu xã hi trong kinh doanh thng mi
còn đc biu hin thông qua vic thc hin các chính sách xư hi ca Nhà nc, đm
bo cung ng hàng hóa kp thi và đy đ, nht là nhng mt hàng thit yu cho min
núi, vùng sâu.
Vì vy có th thy hiu qu kinh t và hiu qu xư hi có mi quan h mt thit,
nh hng và tác đng ln nhau. Nó va thng nht, va có mâu thun tng ni,
tng lúc. Hiu qu kinh t d xác đnh, có th đo lng bng các ch tiêu đ đánh giá
hiu qu mc đ tng hp hoc đc thù. Hiu qu xư hi thì khó xác đnh bng các
ch tiêu c th mà ch có th đánh giá thông qua nhng biu hin ca đi sng xư hi
ca mt đa phng, vùng lưnh th hoc trong phm vi nn kinh t quc dân. Do vy
đi vi vic các doanh nghip khi đánh giá hiu qu thng ch đ cp đn hiu qu
kinh t.Hiu qu xư hi ch đc tng hp đánh giá đan xen cùng hiu qu kinh t. T
khái nim trên hiu qu kinh t là s so sánh gia kt qu và chi phí.Vy ta có công
thc:
Hiu qu =
Kt qu
Chi phí
Vì th hiu qu kinh doanh là mt s tng đi phn ánh kt qu đt đc vi chi
phí b ra.ó là s so sánh gia kt qu đu ra và các yu t đu vào.T đó ta đa ra
khái nim hiu qu s dng tài sn ngn hn
Hiu qu s dng tài sn ngn hn là mt phm trù kinh t,phn ánh tình hình s
dng tài sn ngn hn ca doanh nghip đ đt hiu qu cao nht trong kinh doanh
vi chi phí thp nht.
1.2.2. Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng tài sn ngn hn trong doanh nghip
đánh giá hiu qu s dng tài sn ngn hn ta s dng các nhóm ch tiêu sau:
1.2.2.1. Sut hao phí tài sn ngn hn
Sut hao phí tài sn ngn hn =
TSNH bình quân
Doanh thu thun
Là công thc phn ánh đ to ta mt đng doanh thu thun (lưi thun,
giá tr sn sut) trong k cn bao nhiêu đng tài sn ngn hn. T s này càng thp thì
hiu qu s dng tài sn ngn hn là càng thp
Thang Long University Library
13
1.2.2.2. Sc sn xut TSNH
Sc sn xut tài sn ngn hn =
Doanh thu thun
TSNH bình quân
Là công thc phn ánh mt đng TSNH s dng bình quân trong k đư to ra
đc bao nhiêu đng doanh thu thun (hoc giá tr sn xut).
1.2.2.3. Mc tit kim TSNH
Ch tiêu này phn ánh s tài sn ngn hn có th tit kim đc do tng tc đ lu
ân chuyn tài sn ngn hn k so sánh so vi k gc.
Công thc tính nh sau:
Vtk =
M1
X (K1 – K0)
360
Hoc
Vtk =
M1
-
M1
L1
L0
Trong đó:
Vtk : S tài sn ngn hn có th tit kim hoc tng thêm do nh hng ca tc đ
luân chuyn tài sn ngn hn ca k so sánh i k k hoch
M1: Tng mc luân chuyn tài sn ngn hn k so sánh
K1, Ko: S ln luân chuyn tài sn ngn hn so sánh, k gc
L1, L0: S ln luân chuyn tài sn ngn hn k so sánh, k gc.
1.2.2.4. T trng tài sn ngn hn
ây là t s đánh giá mc đ đu t vào tài sn ngn hn trong tng tài sn ca
doanh nghip, t đây có th thy đc hin nay doanh nghip đang s dng TSNH ln
hay bé t đó so sánh vi hiu sut s dng tài sn ngn hn đ có cái nhìn khách quan
nht.
T trng tài sn ngn hn =
TSNH
x 100%
Tng tài sn
1.2.2.5. Ch tiêu đánh giá hiu qu s dng tài sn ngn hn:
Hiu sut s dng tài sn ngn hn =
Doanh thu thun
TSNH
Ch tiêu này đo lng hiu qu s dng tài sn ngn hn trong doanh nghip, cho
bit c mt đng tài sn ngn hn đa vào hot đng sn xut kinh doanh trong k s
to ra bao nhiêu đng doanh thu thun. Tuy nhiên, hiu qu s dng tài sn ngn hn
là mt phm trù rng, bao hàm nhiu mt tác đng khác nhau. Vì vy, khi phân tích
các ch tiêu hiu qu s dng tài sn ngn hn ta cn xem xét trên nhiu khía cnh, góc
đ khác nhau.
14
1.2.2.6. Nhóm ch tiêu v kh nng thanh toán
Do đc đim ca tài sn ngn hn có tính thanh khon cao, cho nên vic s dng
hiu qu tài sn ngn hn là s la chn đánh đi gia kh nng sinh li vi tính thanh
khon. Do đó, khi phân tích kh nng thanh toán ca doanh nghip thì ngi ta thng
s dng các ch tiêu sau đây:
a) Kh nng thanh toán ngn hn
ây là mt trong nhng thc đo kh nng thanh toán ca mt doanh nghip,
đc s dng rng rưi nht là kh nng thanh toán ngn hn. Công thc tính kh nng
thanh toán ngn hn là:
Kh nng thanh toán ngn hn =
TSNH
N ngn hn
Kh nng thanh toán ngn hn cho thy doanh nghip có bao nhiêu tài sn có th
chuyn đi thành tin mt đ đm bo thanh toán các khon n ngn hn. H s này đo
lng kh nng tr n ca doanh nghip. Nu kh nng thanh toán ngn hn gim cho
thy kh nng thanh toán gim, đó là du hiu báo trc nhng khó khn v tài chính
s xy ra. Nu h s này cao, điu đó có ngha là doanh nghip luôn sn sàng thanh
toán các khon n. Tuy nhiên, nu h s này cao quá s gim hiu qu hot đng vì
doanh nghip đu t quá nhiu vào tài sn ngn hn.
b) Kh nng thanh toán nhanh
Kh nng thanh toán nhanh =
TSNH – hàng tn kho
N ngn hn
Kh nng thanh toán nhanh đc tính toán trên c s nhng tài sn lu ngn hn
có th nhanh chóng chuyn đi thành tin, đôi khi chúng còn đc gi là tài sn có
tính thanh khon, tài sn có tính thanh khon bao gm tt c tài sn ngn hn tr hàng
tn kho. Do đó, kh nng thanh toán nhanh cho bit kh nng hoàn tr các khon n
ngn hn không ph thuc vào hàng tn kho.
c) Kh nng thanh toán tc thi
Kh nng thanh toán tc thi =
Tin và các khon tng đng tin
N ngn hn
Kh nng thanh toán tc thi đc xác đnh trên c s lng tin d tr ti
doanh nghip bao gm tin mt, tin gi ngân hàng và các khon tng đng tin
khác có th nhanh chóng thanh toán các khon n phi tr trong ngn hn ca doanh
nghip đó. Do vy, kh nng thanh toán tc thi cho bit kh nng hoàn tr các khon
n ngn hn mang tính ngay lp tc ca mt đn v
1.2.2.7. Nhóm các ch tiêu hot đng
Là các h s đo lng kh nng hot đng ca doanh nghip. nâng cao h s
hot đng, các nhà qun tr phi bit nhng tài sn nào cha s dng, không s dng
hoc không to ra thu nhp cho doanh nghip. Vì th doanh nghip cn phi bit cách
s dng chúng sao cho có hiu qu hoc loi b chúng đi. H s hot đng đôi khi còn
Thang Long University Library
15
gi là h s hiu qu hoc h s luân chuyn. Do đó, khi phân tích các ch tiêu hot
đng thì ngi ta thng s dng các ch tiêu sau đây:
a) Vòng quay các khon phi thu
Các khon phi thu là các khon bán chu mà doanh nghip cha thu tin do thc
hin chính sách bán chu và các khon tm ng cha thanh toán các khon tr trc
cho ngi bán…
Vòng quay các khon phi thu =
Doanh thu thun
Các khon phi thu bình quân
Vòng quay các khon phi thu phn ánh tc đ bin đi các khon phi thu thành
tin mt. H s này là mt thc đo quan trng đ đánh giá hiu qu hot đng ca
doanh nghip, đc tính bng cách ly doanh thu trong k chia cho s d bình quân
các khon phi thu trong k.
b) K thu tin bình quân
K thu tin bình quân (hay S ngày luân chuyn các khon phi thu, S ngày tn
đng các khon phi thu, S ngày ca doanh thu cha thu) là mt t s tài chính đánh
giá hiu qu hot đng ca doanh nghip. T s này cho bit doanh nghip mt bình
quân là bao nhiêu ngày đ thu hi các khon phi thu ca mình. Công thc ca t s
này là:
K thu tin bình quân =
360
Vòng quay các khon phi thu
c) Vòng quay hàng tn kho
Vòng quay hàng tn kho là mt tiêu chun đ đánh giá doanh nghip s dng
hàng tn kho ca mình hiu qu nh th nào.
Vòng quay ca hàng tn kho =
Giá vn hàng bán
Hàng tn kho bình quân
Hàng tn kho bình quân là bình quân s hc ca vt t hàng hoá d tr đu và
cui k.
Các doanh nghip kinh doanh, sn xut luôn phi tính đn mc d tr bi doanh
nghip không th nào đn lúc sn xut mi mua nguyên vt liu. tránh trng hp
b đng thì doanh nghip phi có trc mt lng vt t hàng hoá va phi bi nu
quá nhiu doanh nghip s mt khon chi phí đ bo qun vt liu. Nu lng vt t
quá ít không đ cho sn xut s dn đn tình trng tc nghn các khâu tip theo.
Nh vy ch tiêu này rt quan trng đi vi doanh nghip, nó quyt đnh thi
đim đt hàng cng nh mc d tr an toàn cho doanh nghip. Vòng quay càng cao
th hin kh nng s dng tài sn lu đng cao. Vòng quay d tr, tn kho cao th
hin đc kh nng sn xut kinh doanh ca doanh nghip tt, có nh vy mi đt
đc mc tiêu mà doanh nghip đt ra. Ch tiêu này cao phn ánh đc lng vt t,
hàng hóa đc đa vào s dng cng nh đc bán ra nhiu, nh vy là doanh thu s
tng và đng thi li nhun mà doanh nghip đt đc cng tng lên.Vòng quay hàng