Tải bản đầy đủ (.pdf) (64 trang)

phân tích tình hình tài chính của công ty cp xây dựng vvmi

Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (841.72 KB, 64 trang )



BăGIÁOăDCăÀOăTO
TRNGăIăHCăTHNGăLONG
o0o





KHịAăLUNăTTăNGHIP
ătƠi:
PHÂN TÍCH HIUăQU SăDNGăTÀIăSNă
NGNăHNăTIăCÔNG TY TNHH
THNGăMIăTỂNăVNG



Giáo viênăhngădn : Ths.NguynăThăThuăHng
Sinhăviênăthcăhin : NguynăHoƠngăNam
Mã sinh viên : A16895
Chuyên ngành : Tài chính

HÀăNIăậ 2014


LIăCÁMăN

Vi tình cm chân thành, em xin bày t lòng bit n ti giáng viên hng dn –
cô Nguyn Th Thu Hng, cô giáo không ch là ngi đư trc tip ging dy em mt
s môn hc chuyên ngành trong thi gian hc tp ti trng, mà còn là ngi đư tn


tình ch bo, hng dn em trong sut thi gian nghiên cu và thc hin khóa lun
này.
Ngoài ra, em cng mong mun thông qua khóa lun này, gi li cám n sâu sc
đn các thy cô giáo đang ging dy ti trng i Hc Thng Long, nhng ngi đư
trc tip truyn đt cho em các kin thc v kinh t t nhng môn hc c bn nht,
giúp em có đc mt nn tng v chuyên ngành hc nh hin ti đ có th hoàn thành
đ tài nghiên cu này.
Bên cnh đó, em xin cm n các anh ch, cô chú trong phòng tài chính – k toán,
sn xut ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng đư to điu kin, giúp đ cng
nh cung cp s liu, thông tin và tn tình hng dn em trong sut thi gian làm khóa
lun.
Do gii hn kin thc và kh nng lý lun ca bn thân còn nhiu thiu sót và
hn ch, kính mong s ch dn và đóng góp ca các thy cô giáo đ khóa lun ca em
đc hoàn thin hn.
Em xin chân thành cm n!

Hà Ni, ngày tháng nm 2014
Sinh viên thc hin

Nguyn Hoàng Nam
Thang Long University Library


LIăCAMăOAN

Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin
có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên
cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có
ngun gc và đc trích dn rõ ràng.
Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này!

Sinh viên

Nguyn Hoàng Nam


MC LC
CHNGă1.ăNHNGăVNăăLụăLUNăCăBNăVăTÀIăSNăNGNăHNă
VÀăHIUăQUăSăDNGăTÀIăSNăNGNăHNăTRONGăDOANHăNGHIP 1
1.1.ăTƠiăsnăngnăhnătrongădoanhănghip 1
1.1.1. Khái nim v tài sn ngn hn trong doanh nghip 1
1.1.2. c đim ca tài sn ngn hn 1
1.1.3. Vai trò ca tài sn ngn hn 2
1.1.4. Phân loi tài sn ngn hn 3
1.1.5. Kt cu tài sn ngn hn và các nhân t nh hng đn kt cu tài sn ngn
hn 4
1.1.6. Ni dung qun lý TSNH trong doanh nghip 6
1.2.ăHiuăquăsădngătƠiăsnăngnăhnătrongădoanhănghip 11
1.2.1. Khái nim hiu qu s dng tài sn ngn hn trong doanh nghip 11
1.2.2. Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng tài sn ngn hn trong doanh nghip
12
1.2.3. Các nhân t nh hng đn hiu qu s dng tài sn ngn hn trong doanh
nghip 16
1.3.ăGiiăphápăcăbnănhmănơngăcaoăhiuăquăsădngătƠiăsnăngnăhnătrongă
doanhănghip 19
1.3.1. S cn thit phi nâng cao hiu qu s dng tài sn ngn hn trong doanh
nghip 19
1.3.2. Mt s gii pháp nhm nâng cao hiu qu s dng tài sn ngn hn. 20
CHNGă2.ăTHCăTRNGăHIUăQUăSăDNGăTÀIăSNăNGNăHNăTIă
CÔNG TY TNHHăTHNGăMIăTỂNăVNG 21
2.1.ăGiiăthiuăchungăvăCông ty TNHHăthngămiăTơnăVng 21

2.1.1. Quá trình hình thành và phát trin 21
2.1.2. S đ b máy t chc 22
2.1.3. Chc nng, nhim v ca tng b phn 22
2.1.4. c đim sn xut kinh doanh 23
2.1.5. Quy trình sn xut kinh doanh ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng 24
2.2.ăTìnhăhìnhăhotăđngăSXKDăcaăCông ty trongăgiaiăđonă2010- 2012 25
Thang Long University Library


2.2.1. Kt qu hot đng SXKD ca Công ty trong giai đon 2010-2012 25
2.2.2. C cu tài sn và ngun vn ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng 29
2.3.ă Phơnă tíchă hiuă quă să dngă TSNHă tiă Công ty TNHHă thngă miă Tơnă
Vng 31
2.3.1. Chính sách qun lý tài sn ngn hn ti Công ty TNHH thng mi Tân
Vng 31
2.3.2. Các ch tiêu đánh giá v hiu qu s dng TSNH ca Công ty TNHH thng
mi Tân Vng 37
2.4.ăánhăgiáăchungăvătìnhă hìnhăsădngătƠiăsnăngnăhnătiă Công ty TNHH
thngămiăTơnăVng 42
2.4.1. u đim : 42
2.4.2. Nhc đim : 43
CHNGă3.ăMTăSăBINăPHÁPăNHMăNỂNGăCAOăHIUăQUăSăDNGă
TÀIăSNăNGNăHNăTIăCÔNG TY TNHHăTHNGăMIăTỂNăVNG 45
3.1.ănhăhngăphátătrinăcaăCông ty TNHHăthngămiăTơnăVng 45
3.1.1. Môi trng kinh doanh ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng 45
3.1.2. nh hng phát trin ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng 46
3.2.ăMtăsăbinăphápănhmănơngăcaoăhiuăquăsădngăvnătiăCông ty TNHH
thngămiăTơnăVng 47
3.2.1. Xác đnh nhu cu TSNH ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng 47
3.2.2. Qun lý kt cu TSNH 49

3.2.3. Mt s bin pháp khác 49
3.3.ăMtăsăkinănghăđiăviăNhƠănc 51




DANHăMCăVITăTT



Kýăhiuăvităttă Tênăđyăđ
BHXH
Bo him xư hi
CCDC
Công c dng c
TXD
u t xây dng
GTGT
Giá tr gia tng
NVL
Nguyên vt liu
NCTT
Nhân công trc tip
SXKD
Sn xut kinh doanh
TSC
Tài sn c đnh
XDCB
Xây dng c bn
TSNH

Tài sn ngn hn
TSDH
Tài sn dài hn
TNHH Trách nhim hu hn




















Thang Long University Library






DANHăMCăBNGăBIU


S đ 1.1: S đ biu din mô hình EOQ 9
S đ 1.2: S đ chi phí ca mô hình EOQ 10
S đ 2.1: C cu t chc ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng 22
S đ 2.2: Quy trình kinh doanh chung trong Công ty TNHH thng mi Tân Vng
24
Bng 2.1: Bng báo cáo kt qu kinh doanh ca Công ty TNHH thng mi Tân
Vng nm 2012 25
Biu đ 2.1: T trng giá vn hàng bán trong doanh thu thun 26
Biu đ 2.2: Biu đ li nhun sau thu ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng
giai đon 2010-2012 28
Bng 2.2: T trng tài sn ngun vn ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng nm
2012 29
Biu đ 2.3: Biu đ T trng TSNH qua các nm 2010-2012 29
Bng 2.3: C cu và bin đng các khon mc TSNH ca Công ty TNHH thng mi
Tân Vng nm 2010 – 2012 31
Bng 2.4: T trng các khon mc TSNH ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng
nm 2010 – 2012 32
Biu đ 2.4: Biu đ t trng tin mt, ting gi ngân hàng giai đon 2010-2012 32
Biu đ 2.5: Biu đ giá tr các khon phi thu 33
Biu đ 2.6: Biu đ giá tr hàng tn kho giai đon 2010-2012 35
Bng 2.5: Sut hao phí TSNH ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng giai đon
2010 – 2012 37
Bng 2.6: Sc sn xut TSNH ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng giai đon
2010 – 2012 37
Bng 2.5: Hiu qu s dng TSNH ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng giai
đon 2010 – 2012 38



Bng 2.8: Kh nng thanh toán ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng nm 2010
– 2012 38
Bng 2.6: Vòng quay các khon phi thu ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng
giai đon 2010 – 2012 40
Bng 2.7: Vòng quay hàng tn kho ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng giai
đon 2010 – 2012 40
Bng 2.8: Chu k lu kho ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng giai đon 2010
– 2012 41
Bng 2.9: T sut li nhun trên TSNH ca Công ty TNHH thng mi Tân Vng
giai đon 2010 – 2012 41
Bng 3.1: Bng cân đi k toán đư tính s d bình quân 48
Bng 3.2: Bng t l phn trm các khon mc có quan h cht ch vi doanh thu 48



Thang Long University Library



LIăMăU
Trong nn kinh t th trng, bt k doanh nghip nào mun tin hành hot đng
kinh doanh đòi hi phi có s đu t ban đu nh là tin đ bt buc. Tài sn ngn hn
là mt phn cu thành nên tài sn ca mt doanh nghip, có vai trò đc bit quan
trng, nh hng trc tip đn quá trình sn xut kinh doanh cng nh hiu qu kinh
doanh ca doanh nghip.
1) Tính cp thit ca  tài :
Tài sn ngn hn là loi tài sn ngn hn có ý ngha sng còn, quyt đnh trc
tip ti tính liên tc, n đnh trong sn xut kinh doanh ca mi doanh nghip. Xut
phát t tm quan trng ca tài sn ngn hn, vic s dng tài sn ngn hn sao cho

hiu qu tr thành mt nhim v cn thit trong hot đng sn xut kinh doanh ti các
doanh nghip.
Nn kinh t Vit Nam hin nay càng ngày càng hi nhp vi nn kinh t th gii.
Vi vic gia nhp t chc thng mi th gii WTO, các doanh nghip Vit Nam đang
đng trc nhiu c hi cng nh nhng khó khn, thách thc ln, đc bit là s cnh
tranh gay gt t các doanh nghip nc ngoài.  có th đng vng và không ngng
phát trin, nâng cao v th ca mình trên th trng, các doanh nghip phi có mt
chin lc lâu dài, linh hot nhm theo kp s phát trin ca nn kinh t th gii. Khi
đó, vic nâng cao hiu qu hot đng sn xut kinh doanh nói chung và hiu qu s
dng tài sn ngn hn nói riêng li càng tr nên quan trng hn bao gi ht.
Do tm quan trng ca vn đ, bng nhng kin thc quý báu v tài chính doanh
nghip tích ly trong thi gian hc tp ti trng và qua thc t nghiên cu, tìm hiu
em đư chn đ tài “PhơnătíchătìnhăsădngătƠiăsnăngnăhnătiă Công ty TNHH
thngămiăTơnăVng” làm đ tài khóa lun.
2) Mc tiêu nghiên cu
Mc tiêu nghiên cu ca đ tài là da vào báo cáo tài chính ca Công ty trong ba
nm 2010, 2011, 2012 trên c s đó phân tích thc trng hiu qu s dng tài sn ngn
hn ca Công ty, khng đnh nhng mt tích cc đư đt đc đng thi tìm ra mt s
hn ch cn khc phc và có bin pháp hoàn thin.
3) Phng pháp nghiên cu
Nhm đánh giá đc các yu t đó, em tin hành qua hai bc, nghiên cu thông
tin d liu và phân tích. Trong nghiên cu gm có phng pháp đnh tính kt hp vi
phng pháp đnh lng nhm tng hp d liu v Công ty TNHH thng mi Tân
Vng và các đi th cnh tranh. D liu bao gm d liu s cp và d liu th cp.
D liu s cp đc tìm hiu thông qua phng vn trc tip khách hàng và các cán b


nhân viên Công ty có liên quan. D liu th cp đc tìm hiu thông qua các bng
biu, báo cáo kinh doanh và bn cáo tài chính ca Công ty.
4) Kt cu ca khóa lun

Bn khóa lun ca em gm 3 phn nh sau:
Phnă1: Nhngăvnăđălýălunăcă bnăvătƠiăsnăngnăhnăvƠă hiuăquăsă
dngătƠiăsnăngnăhnătrongădoanhănghip.
Phnă2: ThcătrngăhiuăquăsădngătƠiăsnăngnăhnăcaăCông ty TNHH
thngămiăTơnăVng.
Phnă3: MtăsăgiiăphápănơngăcaoăhiuăquăsădngătƠiăsnăngnăhnătiă
Công ty TNHHăthngămiăTơnăVng.
Thang Long University Library
1

CHNGă1.ăNHNGăVNăăLụăLUNăCăBNăVăTÀIăSNăNGNăHNă
VÀăHIUăQUăSăDNGăTÀIăSNăNGNăHNăTRONGăDOANHăNGHIP
1.1. Tài sn ngn hn trong doanh nghip
1.1.1. Khái nim v tài sn ngn hn trong doanh nghip
Tài sn ngn hn là mt b phn không th thiu trong mi doanh nghip. Tài
sn ngn hn phn ánh quy mô sn xut, kinh doanh ca doanh nghip. Mi chu k
hot đng ca tài sn ngn hn là mt chu k sn xut kinh doanh. Kt qu sn xut
kinh doanh ca doanh nghip ph thuc rt nhiu vào hiu qu s dng tài sn ngn
hn. Do vy, nâng cao hiu qu s dng tài sn ngn hn luôn là mt vn đ quan
trng trong công tác qun lý tài chính mi ca doanh nghip.
Cng nh tài sn dài hn, tài sn ngn hn là mt b phn không th thiu trong
mi doanh nghip. Trong lnh vc sn xut tài sn ngn hn đc th hin di hình
thái nh nguyên vt liu, vt đóng gói, ph tùng thay th. Trong lnh vc lu thông, nó
tn ti di nhng hình thái nh thành phm tin, hàng hóa.Tài sn ngn hn nm
trong quá trình lu thông thay ch cho nhau vn đng không ngng nhm đm bo
cho quá trình tái sn xut đc tin hành liên tc.
Xét theo góc đ k toán: theo chun mc k toán s 21 thì TSNH có nhng đc
trng sau:
c d tính đ bán hoc s dng trong khuôn kh ca chu k kinh doanh bình
thng ca doanh nghip hoc đc nm gi ch yu cho mc đích thng mi hoc

cho mc đích ngn hn và d kin thu hi hoc thanh toán trong vòng 12 tháng k t
ngày kt thúc niên đ hoc là tin hay tài sn tng đng tin mà vic s dng không
gp mt hn ch nào.
Mt khác xét trên phng din giá tr, TSNH ca doanh nghip là s tin ng
trc v tài sn lu đng đ đm bo hot đng sn xut kinh doanh ca doanh nghip
din ra thng xuyên liên tc.c đim ca TSNH là thng xuyên vn đng và thay
đi hình thái biu hin qua các khâu ca quá trình kinh doanh và giá tr ca nó đc
dch chuyn toàn b mt ln vào giá tr ca hàng hóa tiêu th và kt thúc mt vòng
tun hoàn sau mi chu k sn xut kinh doanh ca doanh nghip( da theo giáo trình
tài chính doanh nghip ca i hc Thng Mi)
Nh vy dù xét trên bt k phng din nào thì ta thy tài sn ngn hn ca
doanh nghip đc hiu: “là nhng tài sn thuc quyn s hu ca doanh nghip có
thi gian s dng, thu hi và luân chuyn giá tr trong vòng mt nm hoc mt chu k
kinh doanh”.
1.1.2. c đim ca tài sn ngn hn
Trong quá trình hot đng doanh nghip phi bit rõ s lng, giá tr mi loi tài
sn ngn hn là bao nhiêu cho hp lý và đt hiu qu s dng cao. Vì vy mà tài sn
2

ngn hn đc phân b đ trong tt c các khâu, các công đon nhm đm bo cho quá
trình sn xut kinh doanh đc din ra liên tc, n đnh tránh lưng phí và tn tht vn
do ngng sn xut, không làm nh hng đn kh nng thanh toán và đm bo kh
nng sinh li ca tài sn. Cui cùng có th cho rng tài sn ngn hn trong doanh
nghip có các đc đim sau:
+ Tài sn ngn hn có tính thanh khon cao nên đáp ng kh nng thanh toán ca
doanh nghip.
+ Tài sn ngn hn là mt b phn ca vn sn xut nên nó vn đng và luân
chuyn không ngng trong mi giai đon ca quá trình sn xut kinh doanh.
+ Tài sn ngn hn có th d dàng chuyn hóa t dng vt cht sang tin t nên
cng vn đng rt phc tp và khó qun lý.

1.1.3. Vai trò ca tài sn ngn hn
Vai trò ca TSNH đc th hin nh sau:
Thănht, tài sn ngn hn là mt b phn ko th thiu trong c cu tài sn ca
doanh nghip.  tin hành các hot đng sn xut kinh doanh, ngoài các tài sn dài
hn nh máy móc, nhà xng… doanh nghip còn b ra mt lng tin nht đnh đ
mua sm hàng hóa, nguyên nhiên vt liu… phc v cho quá trình sn xut kinh
doanh. Nh vy tài sn ngn hn là điu kin đu tiên đ mt doanh nghip có th đi
vào hot đng sn xut kinh doanh.
Thăhai, tài sn ngn hn là điu kin vt cht không th thiu trong quá trình
sn xut kinh doanh, đm bo quá trình kinh doanh đc tin hành bình thng và liên
tc. c đim ca đi tng lao đng là giá tr ca nó đc dch chuyn mt ln vào
giá tr ca sn phm nên trong chu k sn xut sau li phi thng xuyên mua sm d
tr vt t hàng hóa, đm bo quá trình tái sn xut đc din ra thng xuyên, liên
tc. Lng tài sn ngn hn có hp lý đng b thì mi không làm gián đon quá trình
sn xut.
Thăba, tài sn ngn hn ca doanh nghip còn là công c phn ánh và đánh giá
quá trình mua sm, d tr, sn xut và tiêu th ca doanh nghip. Nhu cu lng hàng
hóa, vt t d tr  các khâu nhiu hay ít phn ánh nhu cu TSNH nhiu hay ít. Tài
sn ngn hn luân chuyn nhanh hay chm phn ánh s hàng hóa vt t tit kim hay
lãng phí, thi gian luân chuyn và mc đ luân chuyn có hp lý và đt yêu cu hay
không Bi vy, thông qua s vn đng ca tài sn ngn hn có th đánh giá đc tình
hình d tr, tiêu th sn phm, tình hình s dng TSNH ca doanh nghip.
Thăt, tài sn ngn hn có kh nng quyt đnh đn quy mô hot đng ca
doanh nghip. Trong nn kinh t th trng, doanh nghip t ch trong vic s dng
vn, vì vy khi mun m rng quy mô doanh nghip thì cn có thêm mt lng vt t
hàng hóa nht đnh đ d tr và đa vào sn xut. c bit vn bng tin còn giúp cho
Thang Long University Library
3

doanh nghip nm đc các c hi kinh doanh to li th cnh tranh cho doanh

nghip.
Thănm, tài sn ngn hn còn đóng vai trò quan trng trong vic h tr doanh
nghip thanh toán và duy trì kh nng thanh toán các khon n đn hn, giúp doanh
nghip tránh khi tình trng mt kh nng thanh toán và góp phn chn đng nguy c
phá sn ca doanh nghip.
Vì vy, có th nói tài sn ngn hn góp phn quan trng, giúp doanh nghip hot
đng mt cách bình thng và n đnh. Tài sn ngn hn là không th thay th đc
trong bt k loi hình doanh nghip nào, thuc bt k thành phn kinh t nào. Do đó,
qun lý tài sn ngn hn là hot đng không th thiu trong hot đng qun lý tài chính
ca doanh nghip, qua đó góp phn nâng cao hiu qu s dng tài sn ngn hn cng
tc là góp phn đy mnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip.
1.1.4. Phân loi tài sn ngn hn
Tùy theo mc đích nghiên cu mà tài sn ngn hn đc phân chia theo các tiêu
chí khác nhau. Thông thng ngi ta hay phân chia tài sn ngn hn theo ba cách vi
các tiêu chí sau đây:
1.1.4.1. Phân loi tài sn ngn hn theo lnh vc và thi gian luân chuyn:
Tài sn ngn hn trong sn xut: Bao gm d tr nguyên vt liu, công c trong
quá trình sn xut.
Tài sn ngn hn trong lu thông: Bao gm tài sn d tr trong quá trình lu
thông nh thành phm, hàng d tr trong kho hoc đang gi bán, tài sn trong quá
trình lu thông nh tin mt, các khon phi thu.
Các phân chia này giúp xác đnh t trng ca TSNH trong tng khâu. Do đó, nhà
qun tr s có điu chnh kp thi khi thy nhng du hiu bn n trong vic phân b
TSNH  các khâu. c bit ti khâu lu thông khi mà t trng TSNH trong khâu này
tng lên thì có ngha doanh nghip đang b  đng vn.
1.1.4.2. Phân loi theo ch đ qun lý tài chính hin hành
ây là cách phân chia ph bin đc các doanh nghip ti Vit Nam phân loi
theo chun mc k toán do B Tài chính quy đnh. Tài sn ngn hn đc phân chia
thành các thành phn chính sau:
- Tin: bao gm toàn b tin gi ngân hàng, tin mt ti qu phc v vic thanh

toán ca doanh nghip thun tin hn. Ngoài ra còn có tin đang chuyn, đây là khon
tin doanh nghip np vào ngân hàng tuy nhiên cha nhn đc giy báo có
- Các khon phi thu: là các khon mà doanh nghip b t chc, các nhân, doanh
nghip khác chim dng. Các khon này bao gm: Phi thu khách hàng, ng trc cho
ngi bán, phi thu khác
4

- Hàng tn kho : Là nhng tài sn đc gi đ bán trong quá trình kinh doanh
hoc nhng nguyên vt liu đang trong quá trình sn xut d dang.
Da vào các khon mc trên trên h thng tài khon k toán mà các nhà qun lý
s da vào đó đ đa ra các quyt đnh liên quan đn hot đng kinh doanh cng nh
t trng trong tng loi tài sn, đ có đc hiu qu cao nht trong hot đng ca mi
Công ty
1.1.5. Kt cu tài sn ngn hn và các nhân t nh hng đn kt cu tài sn ngn
hn
1.1.5.1. Kt cu tài sn ngn hn
Bên cnh nghiên cu các cách phân loi TSNH theo nhng tiêu thc khác nhau,
doanh nghip còn phi đánh giá, nm bt đc kt cu TSNH  tng cách phân loi
đó.
Kt cu TSNH phn ánh các thành phm và mi quan h t l gia thành phn
trong tng s TSNH ca doanh nghip.  các doanh nghip khác nhau thì kt cu
TSNH cng không ging nhau. Vic phân tích kt cu TSNH theo các cánh phân loi
khác nhau s giúp doanh nghip hiu rõ hn nhng đc đim riêng v TSNH mà mình
đang qun lý, s dng t đó xác đnh đúng các trng đim và các bin pháp qun lý
TSNH có hiu qu hn phù hp vi điu kin c th ca doanh nghip.
Mt khác, thông qua vic đánh giá, tìm hiu s thay đi kt cu TSNH trong
nhng thi k khác nhau có th cho thy đc nhng bin đi tích cc cng nh
nhng mt hn ch trong công tác qun lý TSNH ca tng doanh nghip.
Trong phm vi nghiên cu hn hp ca khóa lun và do đc đim riêng ca đn
v mà em tin hành nghiên cu nên em đi sâu nghiên cu kt cu ca tài sn ngn hn

theo ch đ qun lý tài chính. Tài sn ngn hn đc cu thành ch yu bi các khon
mc sau:
a) Tin ca doanh nghip
Tin ca doanh nghip là tài sn tn ti trc tip di dng giá tr, bao gm tin
mt ti qu, tin gi ngân hàng và tin đang chuyn.Nó đc s dng đ tr lng,
mua nguyên vt liu, mua tài sn c đnh, tr thu, tr n… ây là loi tài sn đc bit
ca doanh nghip.Nó có tính cht là loi tài sn có tính lng cao nht. c s dng
tc thi đ đáp ng nhu cu thanh khon khi doanh nghip có dòng tin ra.Ngoài ra
tin mt là loi tài sn có t l sinh li rt thp. Thm chí tin giy ti qu và tin gi
thanh toán ca doanh nghip ti ngân hàng có t l sinh li bng không. ( Vit Nam
lưi sut ca tin gi thanh toán là tng đng vi lưi không k hn )
b) u t ngn hn ca doanh nghip
ây là ch tiêu phn ánh giá tr ca các khon đu t tài chính ngn hn. Các
khon đu t bao gm: đu t chng khoán ngn hn, đu t ngn hn khác ( nh liên
Thang Long University Library
5

doanh liên kt…v v ) và d phòng gim giá đu t ngn hn. Các khon đu t ngn
hn đc phn ánh trong mc này là các khon đu t có thi gian thu hi vn di
mt nm hoc trong vòng mt chu k kinh doanh nh tín phiu kho bc, trái phiu
ngn hn và k phiu ngân hàng…
c) Các khon phi thu ca doanh nghip
 thng li trong cnh tranh trên th trng, các doanh nghip có th s dng
chin lc sn phm, qung cáo, giá c… Tuy nhiên trong nn kinh t th trng vic
mua bán chu là không th thiu. Do vy trong c cu tài chính tài sn ngn hn ca
doanh nghip bao gm c các khon phi thu.
Các khon phi thu bao gm: phi thu ca khách hàng, tr trc cho ngi bán,
thu giá tr gia tng đc khu tr, phi thu ni b, các khon phi thu khác và d
phòng các khon phi thu khó đòi. S có nhiu loi chi phí phát sinh nh chi phí đòi
n, chi phí tr cho ngun tài tr đ bù đp s thiu ht ngân qu khi các khon phi

thu tng lên. Và ri ro khách hàng không tr đc n ri ro này càng ln khi thi gian
cp tín dng càng dài. Tt c nhng điu này s làm cho li nhun ca doanh nghip b
gim xung
d) Hàng tn kho ca doanh nghip
Trong quá trình luân chuyn TSNH phc v cho sn xut kinh doanh thì vic tn
ti vt t hàng hóa d tr, tn kho là bc đm cn thit cho quá trình hoat đng bình
thng ca doanh nghip. D tr tn kho bao gm: hàng mua đi đng, nguyên vt
liu, công c, dng c trong kho, chi phí sn xut kinh doanh d dang, thành phm tn
kho, hàng hóa tn kho, hàng hóa gi bán, d phòng gim giá tn kho.
e) Các loi tài sn lu đng khác
Khon mc này bao gm có: tm ng, chi phí tr trc, chi phí ch kt chuyn,
tài sn thiu ch x lý, các khon cm c, ký qu, ký cc ngn hn.
1.1.5.2. Các nhân t nh hng đn kt cu ca TSNH trong doanh nghip
Kt cu TSNH ca doanh nghip luôn thay đi và chu tác đng ca nhiu yu t
khác nhau. Có th phân thành ba nhóm chính sau đây:
-Các nhân t v mt cung ng vt t nh: khong cách gia doanh nghip vi ni
cung cp; kh nng cung cp ca th trng; k hn giao hàng và khi lng vt t
đc cung cp mi ln giao hàng; đc đim thi v ca chng loi vt t cung cp, giá
c ca vt t…
-Các nhân t v mt sn xut nh: đc đim, k thut, công ngh sn xut ca
doanh nghip; mc đ phc tp ca sn phm ch to; đ dài ca chu k sn xut;
trình đ t chc quá trình sn xut…
6

-Các nhân t v mt thanh toán nh phng thc thanh toán đc la chn theo
các hp đng bán hàng; th tc thanh toán; vic chp hành k lut thanh toán gia các
doanh nghip.
1.1.6. Ni dung qun lý TSNH trong doanh nghip
1.1.6.1. Qun tr tin mt
Tin mt kt ni tt c các hot đng liên quan đn tài chính ca doanh nghip.

Vì th, nhà qun lý cn phi tp trung vào qun tr tin mt đ gim thiu ri ro v kh
nng thanh toán, tng hiu qu s dng tin, đng thi ngn nga các hành vi gian ln
v tài chính trong ni b doanh nghip hoc ca bên th ba.
Qun tr tin mt là quá trình bao gm qun lý lu lng tin mt ti qu và tài
khon thanh toán  ngân hàng, kim soát chi tiêu, d báo nhu cu tin mt ca doanh
nghip, bù đp thâm ht ngân sách, gii quyt tình trng tha, thiu tin mt trong
ngn hn cng nh dài hn.
Xác đnh và qun lý lu lng tin mt
D tr tin mt (tin ti qu và tin trên tài khon thanh toán ti ngân hàng) là
điu tt yu mà doanh nghip phi làm đ đm bo vic thc hin các giao dch kinh
doanh hàng ngày cng nh đáp ng nhu cu v phát trin kinh doanh trong tng giai
đon. Doanh nghip gi quá nhiu tin mt so vi nhu cu s dn đn vic  đng vn,
tng ri ro v t giá (nu d tr ngoi t), tng chi phí s dng vn (vì tin mt ti qu
không sinh lưi, tin mt ti tài khon thanh toán ngân hàng thng có lưi rt thp so
vi chi phí lưi vay ca doanh nghip). Hn na, sc mua ca đng tin có th gim sút
nhanh do lm phát.
Nu doanh nghip d tr quá ít tin mt, không đ tin đ thanh toán s b gim
uy tín vi nhà cung cp, ngân hàng và các bên liên quan. Doanh nghip s mt c hi
hng các khon u đưi giành cho giao dch thanh toán ngay bng tin mt, mt kh
nng phn ng linh hot vi các c hi đu t phát sinh ngoài d kin.
Lng tin mt d tr ti u ca doanh nghip phi tha mưn đc 3 nhu cu
chính:
- Chi cho các khon phi tr phc v hot đng sn xut - kinh doanh hàng ngày
ca doanh nghip nh: Tr cho nhà cung cp hàng hóa hoc dch v, tr ngi lao
đng, tr thu
- D phòng cho các khon chi ngoài k hoch
- D phòng cho các c hi phát sinh ngoài d kin khi th trng có s thay đi
đt ngt.
Doanh nghip có th s dng phng pháp Baumol hoc mô hình Miller Orr đ
xác đnh mc d tr tin mt hp lý. Sau khi xác đnh đc lu lng tin mt d tr

Thang Long University Library
7

thng xuyên, doanh nghip nên áp dng nhng chính sách, quy trình sau đ gim
thiu ri ro cng nh nhng tht thoát trong hot đng.
S lng tin mt ti qu gii hn  mc thp ch đ đáp ng nhng nhu cu
thanh toán không th chi tr qua ngân hàng. u tiên la chn nhà cung cp có tài
khon ngân hàng. Thanh toán qua ngân hàng có tính minh bch cao, gim thiu ri ro
gian ln, đáp ng yêu cu pháp lut liên quan. Theo Lut thu Giá tr gia tng (sa
đi), có hiu lc t ngày 01/01/2009, tt c các giao dch t 20 triu đng tr lên nu
không có chng t thanh toán qua ngân hàng s không đc khu tr thu giá tr gia
tng đu vào.
Xây dng quy trình thu chi tin mt, tin gi ngân hàng, bao gm: danh sách các
mu bng biu, chng t (hp đng kinh t, hóa đn, phiu nhp kho, biên bn giao
nhn ). Xác đnh quyn và hn mc phê duyt ca các cp qun lý trên c s quy mô
ca tng doanh nghip. a ra quy tc rõ ràng v trách nhim và quyn hn ca các b
phn liên quan đn quá trình thanh toán đ vic thanh toán din ra thun li và chính
xác.
Tuân th nguyên tc bt kiêm nhim, tách bch vai trò ca k toán và th qu.
Có k hoch kim kê qu thng xuyên và đt xut, đi chiu tin mt tn qu thc t,
s qu vi s liu k toán. i vi tin gi ngân hàng, đnh k đi chiu s d gia s
sách k toán ca doanh nghip và s d ca ngân hàng đ phát hin kp thi và x lý
các khon chênh lch nu có.
Xây dng và phát trin các mô hình d báo tin mt
Tính toán và xây dng các bng hoch đnh ngân sách giúp doanh nghip c
lng đc khong đnh mc ngân qu là công c hu hiu trong vic d báo thi
đim thâm ht ngân sách đ doanh nghip chun b ngun bù đp cho các khon thiu
ht này.
Nhà qun lý phi d đoán các ngun nhp, xut ngân qu theo đc thù v chu k
tính doanh, theo mùa v, theo k hoch phát trin ca doanh nghip trong tng thi k.

Ngoài ra, phng thc d đoán đnh k chi tit theo tun, tháng, quý và tng quát cho
hàng nm cng đc s dng thng xuyên.
Ngun nhp ngân qu thng bao gm các khon thu đc t hot đng sn -
xut, kinh doanh, tin t các ngun đi vay, tng vn, bán tài sn c đnh không dùng
đn
Ngun xut ngân qu bao gm các khon chi cho hot đng sn xut - kinh
doanh, tr n vay, tr tin vay, tr c tc, mua sm tài sn c đnh, đóng thu và các
khon phi tr khác.
8

Mc dù doanh nghip có th đư áp dng các phng pháp qun tr tin mt mt
cách hiu qu, nhng do đc thù v mùa v hoc do nhng lý do khách quan ngoài tm
kim soát, doanh nghip b thiu hoc tha tin mt
1.1.6.2. Qun tr các khon phi thu
Khon phi thu là s tin khách hàng n doanh nghip do mua chu hàng hóa
hoc dch v. Có th nói hu ht các Công ty đu phát sinh các khon phi thu nhng
vi mc đ khác nhau, t mc không đáng k cho đn mc không th kim soát ni.
Kim soát khon phi thu liên quan đn vic đánh đi gia li nhun và ri ro. Nu
bán chu hàng hóa quá nhiu thì chi phí cho khon phi thu tng có nguy c phát sinh
các khon n khó đòi, do đó, ri ro không thu hi đc n cng gia tng. Vì vy,
doanh nghip cn có chính sách bán chu phù hp.
Khon phi thu ca doanh nghip phát sinh nhiu hay ít ph thuc vào các yu t
nh tình hình nn kinh t, giá c sn phm, cht lng sn phm, và chính sách bán
chu ca doanh nghip. Trong các yu t này, chính sách bán chu nh hng mnh
nht đn khon phi thu và s kim soát ca cá nhân ph trách tài chính nh giám đc
tài chính, k toán trng Các cá nhân này có th thay đi mc đ bán chu đ kim
soát khon phi thu sao cho phù hp vi s đánh đi gia li nhun và ri ro. H thp
tiêu chun bán chu có th kích thích đc nhu cu dn ti gia tng doanh thu và li
nhun, nhng vì bán chu s làm phát sinh khon phi thu, và do bao gi cng có chi
phí đi kèm theo khon phi thu nên giám đc tài chính cn xem xét cn thn s đánh

đi này.
Các doanh nghip qun lý các khon phi thu mt cách hiu qu hn thông qua
vic ci thin tính minh bch, rõ ràng ca giao dch cng nh qun lý thông tin v
ngun thu. Gii pháp Tích hp qun lý các khon phi thu h tr các Công ty mt cái
nhìn toàn din v tình trng tin mt hin có hàng ngày trong tài khon, t đó h s có
k hoch s dng ngun tin mt cách hiu qu hn và đa ra các quyt đnh da trên
thông tin đc cp nht đ to ra nhiu c hi kinh doanh hn
1.1.6.3. Qun tr hàng tn kho
Qun tr hàng tn kho là mt phn ca quá trình qun lý sn xut nhm mc đích
gim thiu chi phí hot đng và chi phí sn xut bng cách loi b bt nhng công
đon kém hiu qu gây lưng phí. Ngha là doanh nghip ch sn xut hoc mua mt s
lng đúng bng s lng mà công đon tip theo cn đn. Các ngun nguyên vt liu
và hàng hóa cn thit trong quá trình sn xut, tiêu th đc d báo và lên k hoch
chi tit sao cho quy trình tip theo có th thc hin ngay sau khi quy trình hin thi
chm dt.
Hin nay, các nhà qun tr thng s dng mô hình đt hàng sinh li c bn EOQ
(The Basic Economic Order Quantity Mode) đ qun tr hàng tn kho
Thang Long University Library
9

Mô hình này là mt trong nhng k thut kim soát hàng hóa lu kho ph bin
và lâu đi nht, nó đc nghiên cu và đ xut t nm 1915 do ông Ford. W. Harris đ
xut, nhng nay nó vn đc hu ht các doanh nghip s dng.
Mô hình này đc xây dng nhm tìm cách gii đáp 2 câu hi quan trng trong
Inventory Management là:
- Nên đt mua hàng vi s lng là bao nhiêu?
- Và khi nào thì tin hành đt hàng?
Khi s dng mô hình này, ngi ta phi tuân theo các gi đnh quan trng sau
đây:
(1) Nhu cu vt t / hàng hóa trong 1 nm đc bit trc và n đnh (không

đi);
(2) Thi gian ch hàng (k t khi đt hàng cho ti khi nhn hàng) không thay đi
và phi đc bit trc;
(3) S thiu ht d tr hoàn toàn không xy ra nu đn hàng đc thc hin
đúng;
(4) Toàn b s lng đt mua hàng đc nhn cùng mt lúc;
(5) Không có chit khu theo s lng.
Vi nhng gi thit trên đây, s đ biu din mô hình EOQ đc th hin trong
s đ sau:


Săđă1.1: SăđăbiuădinămôăhìnhăEOQ
Mc tn kho bình quân










Thi gian


im đt
hàng (ROP)
Thi đim nhn hàng d tr
Thi gian thc hin đn hàng

Mc tn kho
bình quân
Khong cách gia
2 ln đt hàng
10

Theo mô hình này có 2 loi chi phí thay đi theo lng đt hàng là chi phí lu
kho và chi phí đt hàng. Mc tiêu ca mô hình này là nhm làm ti thiu hóa tng chi
phí đt hàng và chi phí lu kho. Hai chi phí này phn ng ngc chiu nhau. Khi quy
mô đn hàng tng lên, ngha là s đn đt hàng gim, làm cho chi phí đt hàng gim.
Ngc li nó s làm tng s lng hàng hóa lu kho, đa đn tng chi phí lu kho. Do
đó mà trên thc t s lng đt hàng ti u là kt qu ca mt s dung hòa gia hai
chi phí có liên h nghch nhau này.
Săđă1.2: SăđăchiăphíăcaămôăhìnhăEOQ
Chi phí











n hàng ti u EOQ
Qua đ th trên, ta thy lng đt hàng ti u (EOQ) khi tng chi phí đt giá tr
nh nht. Tng chi phí nh nht ti đim đng cong chi phí tn tr và chi phí đt
hàng ct nhau.

Các tham đi lng tham gia vào công thc tính toán đ bit đc đim đt hàng
sinh li EOQ bao gm:
- Nhu cu hàng nm;
- Chi phí đt hàng cho 1 đn hàng;
- Chi phí lu kho cho 1 đn v hàng hoá;
- Lng hàng đt mua trong 1 đn đt hàng (Qui mô đn hàng);
- Chi phí đt hàng hàng nm;
- Chi phí lu kho hàng nm;
- Tng chi phí lu kho;
- Khong cách gia hai ln đt hàng;
- im đt hàng li (ROP - Re-order point);
- Nhu cu hàng ngày;
- Thi gian ch hàng.
 dc = 0
Tng chi phí
Chi phí lu kho
Chi phí đt hàng
Tng chi phí
ti thiu
Thang Long University Library
11

Song song vi phng pháp EOQ thì các nhà qun tr còn s dng mô hình JIT
(just in time) đ thc hin qun tr hàng tn kho. JIT là h thng điu hành sn xut
trong đó các lung nguyên nhiên vt liu, hàng hóa và sn phm lu hành trong quá
trình sn xut và phân phi đc lp k hoch chi tit nht trong tng bc, sao cho
quy trình tip theo có th thc hin ngay khi quy trình hin thi chm dt. Qua đó,
không có hng mc nào trong quá trình sn xut ri vào tình trng đ không, ch x
lý, không có nhân công hay thit b nào phi đi đ có đu vào vn hành.
JIT còn đc áp dng trong c sut quy trình cho đn bán hàng. S lng hàng

bán và lung hàng điu đng s gn khp vi s lng hàng sn xut ra, tránh tn
đng vn và tn kho hàng không cn thit. Có nhng Công ty đư có lng hàng tn
gn nh bng không.
H thng JIT cho phép h thng vn hành hiu qu nht, tránh lưng phí không
cn thit.
Hàng tn kho là mt trong nhng tài sn có giá tr ln chim 40 – 50% tng giá
tr tài sn ca doanh nghip. Chính vì vy, vic qun lý và kim soát tt hàng tn kho
góp phn đm bo cho quá trình hot đng sn xut kinh doanh tin hành liên tc, có
hiu qu.
Vn đ qun lý hàng tn kho luôn có hai mt trái ngc nhau: mun cho quá
trình sn xut kinh doanh đc tin hành liên tc, doanh nghip s tng lng d tr.
Ngc li, d tr tng, doanh nghip li phi tn thêm nhng chi phí khác liên quan
đn vic d tr. Vì vy doanh nghip cn phi xác đnh đc mc tn kho hp lý nht,
tùy thuc vào loi hình và đc đim ca doanh nghip đ kim soát hàng tn kho mt
cách hiu qu nht.
1.2. Hiu qu s dng tài sn ngn hn trong doanh nghip
1.2.1. Khái nim hiu qu s dng tài sn ngn hn trong doanh nghip
 đa ra khái nim v hiu qu s dng tài sn ngn hn chúng ta đi tìm hiu v
khái nim hiu qu kinh doanh:
a) Hiu qu kinh doanh:
Hiu qu kinh doanh theo ý ngha chung nht đc hiu là các li ích kinh t, xư
hi đt đc t quá trình hot đng sn xut kinh doanh. Hay nói cách khác hiu qu
kinh doanh bao gm hai mt: hiu qu kinh t và hiu qu xư hi trong đó hiu qu
kinh t có ý ngha quyt đinh.
b) Hiu qu kinh t:
Là mt phm trù kinh t phn ánh trình đ s dng nhân tài, vt lc ca doanh
nghip hoc xư hi đ đt đc kt qu cao nht vi chi phí thp nht. Hiu qu kinh
t là s so sánh gia kt qu đt đc và chi phí b ra đ đt đc kt qu đó.Hiu qu
12


kinh t ch yu đc phn ánh thông qua ch tiêu li nhuân đt đc t quá trình hot
đng kinh doanh.
c) Hiu qu xư hi:
Phn ánh nhng li ích v mt xư hi đt đc t quá trình hot đng kinh
doanh. Hiu qu xư hi ca hot đng thng mi là vic cung ng hàng hóa ngày
càng tt hn nhm tha mưn nhng nhu cu vt cht, vn hóa tinh thn cho xư hi, góp
phn vào vic cân đi cung cu, n đnh giá c th trng, m rng giao lu kinh t
gia các vùng hoc các nc là vic gii quyt công n vic làm cho ngi lao đng
và thúc đy s phát trin ca sn xut. Hiu qu xã hi trong kinh doanh thng mi
còn đc biu hin thông qua vic thc hin các chính sách xư hi ca Nhà nc, đm
bo cung ng hàng hóa kp thi và đy đ, nht là nhng mt hàng thit yu cho min
núi, vùng sâu.
Vì vy có th thy hiu qu kinh t và hiu qu xư hi có mi quan h mt thit,
nh hng và tác đng ln nhau. Nó va thng nht, va có mâu thun  tng ni,
tng lúc. Hiu qu kinh t d xác đnh, có th đo lng bng các ch tiêu đ đánh giá
hiu qu  mc đ tng hp hoc đc thù. Hiu qu xư hi thì khó xác đnh bng các
ch tiêu c th mà ch có th đánh giá thông qua nhng biu hin ca đi sng xư hi
ca mt đa phng, vùng lưnh th hoc trong phm vi nn kinh t quc dân. Do vy
đi vi vic các doanh nghip khi đánh giá hiu qu thng ch đ cp đn hiu qu
kinh t.Hiu qu xư hi ch đc tng hp đánh giá đan xen cùng hiu qu kinh t. T
khái nim trên hiu qu kinh t là s so sánh gia kt qu và chi phí.Vy ta có công
thc:
Hiu qu =
Kt qu
Chi phí
Vì th hiu qu kinh doanh là mt s tng đi phn ánh kt qu đt đc vi chi
phí b ra.ó là s so sánh gia kt qu đu ra và các yu t đu vào.T đó ta đa ra
khái nim hiu qu s dng tài sn ngn hn
Hiu qu s dng tài sn ngn hn là mt phm trù kinh t,phn ánh tình hình s
dng tài sn ngn hn ca doanh nghip đ đt hiu qu cao nht trong kinh doanh

vi chi phí thp nht.
1.2.2. Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng tài sn ngn hn trong doanh nghip
 đánh giá hiu qu s dng tài sn ngn hn ta s dng các nhóm ch tiêu sau:
1.2.2.1. Sut hao phí tài sn ngn hn
Sut hao phí tài sn ngn hn =
TSNH bình quân

Doanh thu thun
Là công thc phn ánh đ to ta mt đng doanh thu thun (lưi thun,
giá tr sn sut) trong k cn bao nhiêu đng tài sn ngn hn. T s này càng thp thì
hiu qu s dng tài sn ngn hn là càng thp
Thang Long University Library
13

1.2.2.2. Sc sn xut TSNH
Sc sn xut tài sn ngn hn =
Doanh thu thun

TSNH bình quân
Là công thc phn ánh mt đng TSNH s dng bình quân trong k đư to ra
đc bao nhiêu đng doanh thu thun (hoc giá tr sn xut).
1.2.2.3. Mc tit kim TSNH
Ch tiêu này phn ánh s tài sn ngn hn có th tit kim đc do tng tc đ lu
ân chuyn tài sn ngn hn  k so sánh so vi k gc.
Công thc tính nh sau:
Vtk =
M1
X (K1 – K0)
360
Hoc

Vtk =
M1
-
M1

L1
L0
Trong đó:
Vtk : S tài sn ngn hn có th tit kim hoc tng thêm do nh hng ca tc đ
luân chuyn tài sn ngn hn ca k so sánh i k k hoch
M1: Tng mc luân chuyn tài sn ngn hn k so sánh
K1, Ko: S ln luân chuyn tài sn ngn hn so sánh, k gc
L1, L0: S ln luân chuyn tài sn ngn hn k so sánh, k gc.
1.2.2.4. T trng tài sn ngn hn
ây là t s đánh giá mc đ đu t vào tài sn ngn hn trong tng tài sn ca
doanh nghip, t đây có th thy đc hin nay doanh nghip đang s dng TSNH ln
hay bé t đó so sánh vi hiu sut s dng tài sn ngn hn đ có cái nhìn khách quan
nht.
T trng tài sn ngn hn =
TSNH
x 100%
Tng tài sn

1.2.2.5. Ch tiêu đánh giá hiu qu s dng tài sn ngn hn:
Hiu sut s dng tài sn ngn hn =
Doanh thu thun
TSNH
Ch tiêu này đo lng hiu qu s dng tài sn ngn hn trong doanh nghip, cho
bit c mt đng tài sn ngn hn đa vào hot đng sn xut kinh doanh trong k s
to ra bao nhiêu đng doanh thu thun. Tuy nhiên, hiu qu s dng tài sn ngn hn

là mt phm trù rng, bao hàm nhiu mt tác đng khác nhau. Vì vy, khi phân tích
các ch tiêu hiu qu s dng tài sn ngn hn ta cn xem xét trên nhiu khía cnh, góc
đ khác nhau.
14

1.2.2.6. Nhóm ch tiêu v kh nng thanh toán
Do đc đim ca tài sn ngn hn có tính thanh khon cao, cho nên vic s dng
hiu qu tài sn ngn hn là s la chn đánh đi gia kh nng sinh li vi tính thanh
khon. Do đó, khi phân tích kh nng thanh toán ca doanh nghip thì ngi ta thng
s dng các ch tiêu sau đây:
a) Kh nng thanh toán ngn hn
ây là mt trong nhng thc đo kh nng thanh toán ca mt doanh nghip,
đc s dng rng rưi nht là kh nng thanh toán ngn hn. Công thc tính kh nng
thanh toán ngn hn là:
Kh nng thanh toán ngn hn =
TSNH
N ngn hn
Kh nng thanh toán ngn hn cho thy doanh nghip có bao nhiêu tài sn có th
chuyn đi thành tin mt đ đm bo thanh toán các khon n ngn hn. H s này đo
lng kh nng tr n ca doanh nghip. Nu kh nng thanh toán ngn hn gim cho
thy kh nng thanh toán gim, đó là du hiu báo trc nhng khó khn v tài chính
s xy ra. Nu h s này cao, điu đó có ngha là doanh nghip luôn sn sàng thanh
toán các khon n. Tuy nhiên, nu h s này cao quá s gim hiu qu hot đng vì
doanh nghip đu t quá nhiu vào tài sn ngn hn.
b) Kh nng thanh toán nhanh
Kh nng thanh toán nhanh =
TSNH – hàng tn kho
N ngn hn
Kh nng thanh toán nhanh đc tính toán trên c s nhng tài sn lu ngn hn
có th nhanh chóng chuyn đi thành tin, đôi khi chúng còn đc gi là tài sn có

tính thanh khon, tài sn có tính thanh khon bao gm tt c tài sn ngn hn tr hàng
tn kho. Do đó, kh nng thanh toán nhanh cho bit kh nng hoàn tr các khon n
ngn hn không ph thuc vào hàng tn kho.
c) Kh nng thanh toán tc thi
Kh nng thanh toán tc thi =
Tin và các khon tng đng tin
N ngn hn
Kh nng thanh toán tc thi đc xác đnh trên c s lng tin d tr ti
doanh nghip bao gm tin mt, tin gi ngân hàng và các khon tng đng tin
khác có th nhanh chóng thanh toán các khon n phi tr trong ngn hn ca doanh
nghip đó. Do vy, kh nng thanh toán tc thi cho bit kh nng hoàn tr các khon
n ngn hn mang tính ngay lp tc ca mt đn v
1.2.2.7. Nhóm các ch tiêu hot đng
Là các h s đo lng kh nng hot đng ca doanh nghip.  nâng cao h s
hot đng, các nhà qun tr phi bit nhng tài sn nào cha s dng, không s dng
hoc không to ra thu nhp cho doanh nghip. Vì th doanh nghip cn phi bit cách
s dng chúng sao cho có hiu qu hoc loi b chúng đi. H s hot đng đôi khi còn
Thang Long University Library
15

gi là h s hiu qu hoc h s luân chuyn. Do đó, khi phân tích các ch tiêu hot
đng thì ngi ta thng s dng các ch tiêu sau đây:
a) Vòng quay các khon phi thu
Các khon phi thu là các khon bán chu mà doanh nghip cha thu tin do thc
hin chính sách bán chu và các khon tm ng cha thanh toán các khon tr trc
cho ngi bán…
Vòng quay các khon phi thu =
Doanh thu thun
Các khon phi thu bình quân
Vòng quay các khon phi thu phn ánh tc đ bin đi các khon phi thu thành

tin mt. H s này là mt thc đo quan trng đ đánh giá hiu qu hot đng ca
doanh nghip, đc tính bng cách ly doanh thu trong k chia cho s d bình quân
các khon phi thu trong k.
b) K thu tin bình quân
K thu tin bình quân (hay S ngày luân chuyn các khon phi thu, S ngày tn
đng các khon phi thu, S ngày ca doanh thu cha thu) là mt t s tài chính đánh
giá hiu qu hot đng ca doanh nghip. T s này cho bit doanh nghip mt bình
quân là bao nhiêu ngày đ thu hi các khon phi thu ca mình. Công thc ca t s
này là:
K thu tin bình quân =
360
Vòng quay các khon phi thu
c) Vòng quay hàng tn kho
Vòng quay hàng tn kho là mt tiêu chun đ đánh giá doanh nghip s dng
hàng tn kho ca mình hiu qu nh th nào.
Vòng quay ca hàng tn kho =
Giá vn hàng bán
Hàng tn kho bình quân
Hàng tn kho bình quân là bình quân s hc ca vt t hàng hoá d tr đu và
cui k.
Các doanh nghip kinh doanh, sn xut luôn phi tính đn mc d tr bi doanh
nghip không th nào đn lúc sn xut mi mua nguyên vt liu.  tránh trng hp
b  đng thì doanh nghip phi có trc mt lng vt t hàng hoá va phi bi nu
quá nhiu doanh nghip s mt khon chi phí đ bo qun vt liu. Nu lng vt t
quá ít không đ cho sn xut s dn đn tình trng tc nghn  các khâu tip theo.
Nh vy ch tiêu này rt quan trng đi vi doanh nghip, nó quyt đnh thi
đim đt hàng cng nh mc d tr an toàn cho doanh nghip. Vòng quay càng cao
th hin kh nng s dng tài sn lu đng cao. Vòng quay d tr, tn kho cao th
hin đc kh nng sn xut kinh doanh ca doanh nghip tt, có nh vy mi đt
đc mc tiêu mà doanh nghip đt ra. Ch tiêu này cao phn ánh đc lng vt t,

hàng hóa đc đa vào s dng cng nh đc bán ra nhiu, nh vy là doanh thu s
tng và đng thi li nhun mà doanh nghip đt đc cng tng lên.Vòng quay hàng

×