<span class="text_page_counter">Trang 2</span><div class="page_container" data-page="2">

1

Mục lục

1. Mơ hình kinh doanh của ZaloPay - Giới thiệu sơ lược ... 2

1.1. Mơ hình kinh doanh của ZaloPay: B2C (Business to Consumer) ... 2

1.2. Lĩnh vực hoạt động: Fintech (Cơng nghệ Tài chính) ... 2

2. Giới thiệu tổng quan về công ty ... 3

3. Mô tả mô hình kinh doanh: ... 4

6. Đánh giá tình hình hoạt động và thành quả của công ty: ... 13

7. Đánh giá hạn chế và đề xuất ý kiến cải thiện ... 15

7.1. Hạn chế: ... 15

7.2. Đề xuất ... 16

TÀI LIỆU THAM KHẢO ... 18

BẢNG PHÂN CƠNG ... 21

</div><span class="text_page_counter">Trang 3</span><div class="page_container" data-page="3">

<b>1. Mơ hình kinh doanh của ZaloPay - Giới thiệu sơ lược </b>

Ví điện tử ZaloPay ra mắt vào năm 2016, được phát triển bởi Công ty Cổ phần Zion thuộc Tập đồn VNG. Ứng dụng này sau đó đã được Nhà nước cấp phép trở thành trung gian thanh tốn.

Ví ZaloPay đã hợp tác cùng 269 đối tác chiến lược mới như như Lazada, Baemin, Tiki, Sendo, Circle K, Big C, Be ở nhiều mảng khác nhau như: mua sắm trên các sàn thương mại điện tử, sức khỏe, làm đẹp. Hiện tại, ZaloPay còn đang là đối tác của Visa, Mastercard và 39 ngân hàng nội địa nhằm hỗ trợ người dùng trong việc chuyển tiền liên ngân hàng, thanh tốn và nhiều tiện ích vượt trội khác.

<i><b>1.1. Mơ hình kinh doanh của ZaloPay: B2C (Business to Consumer) </b></i>

- Mơ hình bán hàng B2C là kiểu mơ hình bán lẻ truyền thống, nhưng doanh nghiệp sẽ bán cho các cá nhân thông qua website thương mại điện tử hoặc qua các kênh giao dịch. Đây là mơ hình được biết đến nhiều nhất và cũng chiếm thị phần lớn nhất trên thị trường thương mại điện tử, ví dụ điển hình như: Lazada, Shopee, Tiki,…

- Đối với ZaloPay:

o Người bán: là các thương nhân, tổ chức, cá nhân đã ký hợp đồng hợp tác với Công ty Cổ phần Zion và sử dụng Ứng dụng ZaloPay để phục vụ hoạt động bán hàng hóa hoặc cung ứng dịch vụ của mình.

o Khách hàng (người mua): là các cá nhân có nhu cầu mua các hàng hóa, dịch vụ của Người bán được đăng tải, hiển thị trên Ứng dụng ZaloPay.

1.2. Lĩnh vực hoạt động: Fintech (Cơng nghệ Tài chính)

- Fintech là thuật ngữ chỉ việc áp dụng những công nghệ tiên tiến để cải thiện, nâng cao chất lượng của các phương pháp cung cấp dịch vụ tài chính truyền thống. Fintech xuất hiện

</div><span class="text_page_counter">Trang 4</span><div class="page_container" data-page="4">

3

mỗi năm, từ 39 công ty (năm 2015) lên 44 công ty (năm 2017) và 124 công ty (năm 2019) (Vietnam fintech Report 2020).

- Dựa theo chức năng và đối tượng, các sản phẩm Fintech hiện bao gồm 2 nhóm:

o Nhóm thứ nhất – Phục vụ người tiêu dùng: là các giải pháp giúp cải tiến trải nghiệm khách hàng trong các hoạt động tài chính như giao dịch thanh tốn, vay tiền, gọi vốn cộng đồng, đầu tư,…

o Nhóm thứ hai – Back-office: là các cơng ty hỗ trợ, cung cấp các giải pháp công nghệ cho các tổ chức phát hành hoặc đại lý phân phối như bảo mật thông tin, nhận diện người dùng, quản trị rủi ro,…

o Ví dụ: các ứng dụng ví điện tử, e-banking, ứng dụng đầu tư, cho vay ngang hàng (P2P lending),…

<b>2. Giới thiệu tổng quan về công ty </b>

ZALOPAY → ZION → VNG

VNG là một công ty công nghệ Việt Nam với tiền thân là công ty Vinagame được thành lập vào tháng 9 năm 2004, được đổi tên thương hiệu thành VNG Corporation năm 2008. Năm 2019, VNG là doanh nghiệp khởi nghiệp kỳ lân duy nhất tại Việt Nam khi được định giá trên 1 tỷ USD.

Hê sinh thái sản phẩm của VNG hiện bao gồm 4 nhóm sản phẩm chính, tập trung vào các ứng dụng, giải pháp mang đến trải nghiệm phong phú và tiện ích thường ngày cho người sử dụng:

- Trò chơi trực tuyến (VNG Games) - Nền tảng kết nối (Zing, Zalo)

</div><span class="text_page_counter">Trang 5</span><div class="page_container" data-page="5">

- Thanh tốn và tài chính (ZaloPay) - Dịch vụ đám mây (VNG Cloud)

ZaloPay được ví như là “con cưng” của VNG, khi mà tập đoàn đã và đang mạnh tay chi tiền cho ứng dụng này để thu hút và tạo thói quen sử dụng cho người dùng.

<b>3. Mơ tả mơ hình kinh doanh: </b>

<i><b>3.1. Các dịch vụ ZaloPay cung cấp: </b></i>

- Tài khoản tích lũy 6%/năm

- Chuyển – nhận tiền siêu tốc nhanh gọn chỉ sau 2s, liên kết thanh toán với các đối tác.

- Trả tiền bằng cách quét mã QR,

- Hỗ trợ rút tiền từ thẻ ATM có liên kết với ví điện tử,

- Tích hợp tính năng chuyển tiền vào nền tảng chat của Zalo, giúp ví điện tử tiếp cận đến 100 triệu người dùng của ứng dụng chat hàng đầu Việt Nam,

- Gửi tặng tiền lì xì online cho một/nhiều người cùng một lúc, - Nạp tiền điện thoại, thanh tốn hóa đơn, cước phí,…

</div><span class="text_page_counter">Trang 6</span><div class="page_container" data-page="6">

5

- Mua vé xem phim, vé tàu xe, máy bay, đặt phịng khách sạn,…

<i><b>3.2. Mơ hình doanh thu:</b></i>

Thơng thường các ví điện tử kiếm doanh thu bằng những hình thức sau:

- Mơ hình doanh thu phí giao dịch: Thu phí dịch vụ, chiết khấu giao dịch - Mô hình doanh thu quảng cáo: Khai thác quảng cáo

- Hợp tác cung cấp dữ liệu thói quen thanh tốn của người dùng cho các cơng ty khác

</div><span class="text_page_counter">Trang 7</span><div class="page_container" data-page="7">

- Các dịch vụ giá trị gia tăng đi kèm: tài chính, đầu tư,…

Hiện tại ZaloPay đang trong giai đoạn đầu tư “đốt tiền” để tạo thói quen cho người dùng. Theo BCTC riêng, tới cuối quý 2/2022, VNG ghi nhận đầu tư vào CTCP Zion (công ty sở hữu ZaloPay) với giá trị hơn 2.500 tỷ đồng. Đồng thời, công ty cũng ghi nhận khoản lỗ sau thuế 502 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2022.

<i><b>3.3. Hoạt động tiếp thị: </b></i>

- Liên kết với các đối tác, doanh nghiệp địa phương. Ví ZaloPay đã hợp tác cùng 269 ở nhiều mảng khác nhau như: thương mại điện tử, mua sắm, sức khỏe, làm đẹp. Hiện tại, ZaloPay còn đang là đối tác của Visa, Mastercard và 39 ngân hàng nội địa.

- Tung ra những chương trình khuyến mãi, tặng voucher,…

- Triển khai quảng cáo qua các kênh mạng xã hội: Youtube, Facebook, Zalo, TikTok - Quảng cáo ngồi trời

- Các hình thức in-app gamification giúp người dùng làm quen với các tính năng

- Hưởng ứng, lan tỏa Ngày khơng tiền mặt của Chính phủ, định hình thói quen tiêu dùng khơng tiền mặt cho người dùng

</div><span class="text_page_counter">Trang 8</span><div class="page_container" data-page="8">

Với những số liệu trên, thanh toán điện tử là một thị trường vô cùng tiềm năng để các startup gia nhập ngành. ZaloPay tuy sinh sau đẻ muộn nhưng đang dần chiếm phần lớn thị phần của ngành hàng này tại Việt Nam.

<i><b>4.2. Phân tích khách hàng mục tiêu (targeted customers) </b></i>

Theo số liệu của Cục Viễn thông (Bộ Thông tin và Truyền thông), tỷ lệ người dùng smartphone tại Việt Nam khá cao. Cuối năm 2021, tổng số thuê bao trên cả nước là 93,5 triệu, chiếm tỷ lệ khoảng 73,5%. Với cơ cấu dân số trẻ, tỷ lệ người dùng smartphone cao cùng xu hướng ngành thương mại điện tử (E-commerce) đang phát triển với tốc độ chóng mặt và sự hỗ trợ của Chính phủ trong việc đẩy mạnh thanh tốn “khơng tiền mặt”, đẩy nhanh q trình chuyển đổi số, thị trường Việt Nam đang có một lượng cầu vô cùng lớn và tiềm năng để Fintech phát triển.

Theo Tạp chí Cơng thương, các sản phẩm, dịch vụ của Fintech thu hút phần lớn khách hàng trẻ tuổi, đặc biệt là trong độ tuổi từ 18-30. Các đối tượng khách hàng này thường ưa

</div><span class="text_page_counter">Trang 9</span><div class="page_container" data-page="9">

thích sử dụng các dịch vụ thanh tốn trực tuyến. Vì vậy, tính năng “chuyển tiền miễn phí” đã trở thành một lợi thế lớn cho các ví điện tử trong sân chơi thanh tốn khơng tiền mặt. Hiện tại, ZaloPay là một trong ba ví điện tử đang chiếm thị phần lớn tại Việt Nam, những người trẻ có sở thích sử dụng ví điện tử bởi tính tiện lợi của chúng sẽ khơng thể bỏ qua ZaloPay.

Đặc biệt, ZaloPay cịn có lợi thế hơn những đối thủ khác bởi tính năng tích hợp chuyển tiền ngay trong khung chat Zalo. Mặt khác, Zalo cũng là một trong những mạng xã hội của Việt Nam có lượng người dùng nhiều nhất, ZaloPay sẽ không cần mất quá nhiều chi phí cho việc quảng cáo trên các nền tảng mạng xã hội khác bởi đã sở hữu cho riêng mình một nền tảng mạng xã hội có lượng người dùng đông đảo và những khách hàng của Zalo cũng chính là khách hàng tiềm năng của ZaloPay.

Với xu hướng chuyển đổi số hiện nay, các giao dịch không tiền mặt sẽ ngày càng được ưa chuộng. Ngày nay, không chỉ người trẻ mà những người ở độ tuổi trung niên cũng dần thích nghi với các phương thức thanh toán quẹt thẻ, quét mã QR, chuyển khoản, v.v… Đây sẽ là tiền đề để ngành công nghệ tài chính mở rộng quy mơ thị trường và phát triển hơn trong tương lai.

</div><span class="text_page_counter">Trang 10</span><div class="page_container" data-page="10">

<small>Downloaded by ng?c trâm ()</small>

</div><span class="text_page_counter">Trang 11</span><div class="page_container" data-page="11">

ZaloPay Momo Moca

Ưu điểm

-Tiết kiệm được thời gian.

-Không cần giao dịch bằng tiền mặt, gạt bỏ được nỗi lo bị đánh cắp thông tin thẻ ngân hàng khi thực hiện thanh tốn.

-Hỗ trợ hình thức thanh tốn bằng mã QR nên đảm bảo an tồn, tiện lợi.

-Ứng dụng thanh toán di động đi kèm rất nhiều tính năng hữu ích như thanh tốn hóa đơn điện nước, mua vé xem

-Momo liên tục gây áp lực lên các đối thủ nhờ chính sách ưu đãi hấp dẫn khi các chương trình giảm

-Được tích hợp trong ứng dụng Grab không cần tải App Moca về máy.

-Thuận tiện thanh toán

</div><span class="text_page_counter">Trang 12</span><div class="page_container" data-page="12">

11 phim… cho cá nhân và

doanh nghiệp.

-Tích hợp chuyển tiền trong Zalo chat. -An toàn bảo mật cao: thực hiện tiêu chuẩn bảo mật PCI DSS (hệ thống tiêu chuẩn bảo mật tồn cầu) nên thơng tin thẻ và số tiền trong tài khoản của người dùng được an tồn tuyệt đối.

- ZaloPay cịn sử dụng cơ chế bảo mật và dấu vân tay/Face ID nên việc thanh tốn trở nên an tồn hơn rất nhiều. -Giao dịch miễn phí 100%

-Khơng cần đăng ký tài khoản mà vẫn có thể sử dụng ví ZaloPay bởi khi bạn đã có tài khoản và đăng nhập trên Zalo thì hệ thống sẽ tự động cập nhật.

giá, hồn tiền, săn vé liên tục diễn ra trên ứng dụng đã góp phần giữ chân khách hàng trước các ví điện tử mới nổi khác trên thị trường. -Ví điện tử Momo có thể thanh tốn tại hầu hết tất cả các cửa hàng, siêu thị, hàng quán,…

-Khả năng nạp, rút tiền từ thẻ ngân hàng về ví (và ngược lại) một cách nhanh chóng, khơng phải chờ đợi lâu.

các dịch vụ tiêu dùng hằng ngày

<small>Downloaded by ng?c trâm ()</small>

</div><span class="text_page_counter">Trang 13</span><div class="page_container" data-page="13">

-Mức lãi suất gửi tiết kiệm cao 6%

Nhược điểm

-Tiện ích chưa nhiều -Quy định về chuyển tiền còn hạn chế với những người muốn chuyển nhiều tiền trong ngày. Mỗi lần một khách hàng chỉ chuyển được khoảng 10 triệu và khoảng 200 triệu/ngày. -Nếu chuyển tiền từ ZaloPay ra ngân hàng thì chỉ được 3 lần trong vịng 24 giờ.

-Hạn mức tiết kiệm sinh lời chỉ có 20 triệu.

-Momo chỉ miễn phí 5-10 giao dịch rút tiền về tài khoản ngân hàng trong một tháng.

-Phí rút tiền mặt ở ví điện tử MoMo khá cao so với khi rút tiền mặt từ các tài khoản ngân hàng.

-Những điểm nạp/rút tiền của MoMo cũng chưa thực sự phổ biến nên hơi khó tìm.

-Chưa nhiều hình thức hỗ trợ như các loại ví điện tử khác trên thị trường

-Chỉ nhiều ưu đãi chuyên về Grab -Thẻ tín dụng khơng được hỗ trợ để nạp tiền vào ví theo quy định của pháp luật.

Lợi thế cạnh tranh của ZaloPay so với đối thủ:

+ ZaloPay có lợi thế về mặt thị phần khi chúng được tích hợp sẵn trên ứng dụng Zalo – ứng dụng nghe gọi, nhắn tin trực tuyến nổi tiếng nhất tại Việt Nam. Có nghĩa là khi bạn đang chat với một ai đó trên ứng dụng Zalo, bạn có thể chuyển tiền ngay trên đó mà khơng cần mở ZaloPay. Đây là ví điện tử duy nhất tại Việt Nam làm được điều này.

</div><span class="text_page_counter">Trang 14</span><div class="page_container" data-page="14">

+ Mức lãi suất tiết kiệm không kỳ hạn cao nhất trong các ví điện tử hiện nay là 6%/năm (Momo với 5%)

<b>6. Đánh giá tình hình hoạt động và thành quả của công ty: </b>

- Công ty này được cho là thành công dựa trên các yếu tố:

● ZaloPay là sản phẩm của Công ty cổ phần Zion, trực thuộc VNG nên thừa hưởng lượng người dùng hệ sinh thái tạo bởi VNG đơng đảo như VNG Games, Zing… trong đó không thể không nhắc đến Zalo. Trong tháng 2/2022, Bộ Thông tin và Truyền thông cho biết số người dùng thường xuyên của Zalo đạt 74,7 triệu người, trong khi số người sử dụng Internet ở Việt Nam đạt hơn 75 triệu. Như vậy hầu như ai dùng Internet ở Việt Nam cũng đều dùng Zalo. Việc tích hợp ZaloPay như một tiện ích trong ứng dụng Zalo, cho phép người dùng chuyển tiền khi đang nhắn tin là một trong những yếu tố giúp ZaloPay đạt được lượng người dùng như hơm nay. ● Đa dạng chương trình, dịch vụ hỗ trợ người dùng:

+ Chính sách khuyến khích lập tài khoản và liên kết tài khoản ngân hàng (chương trình “giới thiệu nhận quà”,...)

+ Dịch vụ tiện ích (tài khoản tích lũy 6%/năm, thanh tốn hóa đơn điện nước, chuyển nhận tiền, mua sắm online, giáo dục…)

<small>Downloaded by ng?c trâm ()</small>

</div><span class="text_page_counter">Trang 15</span><div class="page_container" data-page="15">

+ Chương trình khuyến mãi (thanh tốn hồn tiền, voucher giảm giá khi mua sắm, thanh tốn hóa đơn…)

● Bảo mật: ZaloPay đáp ứng các tiêu chuẩn bảo mật quốc tế PCI DSS (Payment Card Industry Data Security Standard), tiêu chuẩn bảo mật của ngân hàng nhà nước. Hiện ZaloPay còn là đối tác của 37 ngân hàng, tổ chức thẻ quốc tế. Ứng dụng công nghệ Tokenization - giải pháp bảo mật dựa trên cơng nghệ tự động mã hóa dữ liệu bằng mã token dùng để thay thế cho các thông tin thanh toán sau mỗi giao dịch, nhằm đảm bảo an tồn tuyệt đối. Cùng với cơng nghệ bảo mật kép, mã OTP và xác thực mật khẩu, ZaloPay đang ngày càng khẳng định bản thân, giúp người dùng an tâm khi sử dụng.

● ZaloPay liên tục nhanh nhẹn trong mở rộng khả năng liên kết, thanh toán của ứng dụng. Ví dụ, trong tháng 4 năm nay, ZaloPay trở thành ví điện tử đầu tiên kết nối thanh toán với nền tảng Tiktok, cho phép người dùng nạp xu Tiktok và thanh toán trên Tiktok Shop nhanh hơn. Dù nền tảng Tiktok và gần đây là Tiktok Shop chỉ mới phát triển và phổ biến với mọi người trong thời gian gần đây.

- Về tình hình hoạt động của ZaloPay:

+ Lợi nhuận: Theo Báo cáo tài chính năm 2021 của cơng ty cổ phần VNG thì Zion - đơn vị chủ quản ví điện tử ZaloPay bị thâm hụt lợi nhuận khoảng 1.212,5 tỷ đồng. Trước đó năm 2020 là lỗ 667 tỷ đồng.

+ Lượt download ứng dụng ZaloPay: Chỉ xét lượt tải ứng dụng ZaloPay trên các cửa hàng ứng dụng (không xét về số người dùng ZaloPay trực tiếp trong Zalo). Tính đến tháng 6/2021, tổng lượt cài đặt tích lũy đạt 9,661,376

+ Số lượng truy cập: 11,830,469 lượt (tháng 6/2021). Tính đến quý 1/2021, tổng giao dịch thanh toán qua ZaloPay tăng 314,4% và lượng người dùng mới tăng 210,7% so với cùng kỳ quý 1/2020.

</div><span class="text_page_counter">Trang 16</span><div class="page_container" data-page="16">

15

+ Mức độ phổ biến trong cộng đồng: tất cả người dùng có tài khoản Zalo đều sở hữu tài khoản ZaloPay (dù không liên kết tài khoản ngân hàng), tài khoản ZaloPay đó vẫn có thể chuyển/nhận tiền người dùng ZaloPay khác, sử dụng các dịch vụ thanh tốn hóa đơn… Tuy nhiên ZaloPay ln đưa ra các chương trình khuyến khích người dùng liên kết tài khoản ngân hàng với ví ZaloPay để có thể sử dụng nhiều dịch vụ hơn.

+ Tiềm năng phát triển trong tương lai: Thị trường ví điện tử ở VN đã và đang có sự tham gia của nhiều thương hiệu lớn thế nhưng hiện nay tại Việt Nam, giao dịch bằng tiền mặt vẫn đang chiếm 75% tổng lượng giao dịch. Từ đó cho thấy thị trường ví điện tử ở Việt Nam vẫn còn rất nhiều tiềm năng để phát triển khi mà Chính phủ đặt ra mục tiêu vào năm 2025 tỷ trọng tiền mặt trên tổng phương tiện thanh toán ở mức thấp nhất hơn 8%.

Từ sau 2016-2019, tốc độ phát triển của Momo đang bị chậm lại thay vào đó là sự xuất hiện của ZaloPay. Trong khi các ví điện tử khác đang tập trung vào phát triển thanh tốn khơng tiền mặt dựa trên các khuyến mãi và liên kết thanh toán với các dịch vụ khác thì ZaloPay đang đi theo con đường phát triển tương tự WeChat ở Trung Quốc - tận dụng kho tàng người dùng trên nền tảng có sẵn. Hiện ở Việt Nam, Zalo vẫn là nền tảng nhắn tin dành cho người Việt phổ biến nhất do đó tiềm năng phát triển của ZaloPay về đường dài là rất lớn.

<b>7. Đánh giá hạn chế và đề xuất ý kiến cải thiện </b>

<i><b>7.1. Hạn chế: </b></i>

Đằng sau những ưu điểm, ZaloPay cũng có những mặt hạn chế. ZaloPay không thường xuyên cập nhật các chương trình hay liên kết khuyến mãi nhiều, việc cộng điểm tích luỹ cịn hạn chế, cũng như chưa được nhiều hạng mục tiện ích. Trên thực tế, ZaloPay tuy có các chương trình khuyến mãi giảm giá, nhưng nếu so với các ví điện tử khác thì lại

<small>Downloaded by ng?c trâm ()</small>

</div>