<span class="text_page_counter">Trang 1</span><div class="page_container" data-page="1">

<b>HỌC VIỆN NÔNG NGHIỆP VIỆT NAMKHOA KẾ TOÁN VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH </b>

</div><span class="text_page_counter">Trang 2</span><div class="page_container" data-page="2">

Mục lục

<b>I.Cơng ty chứng khoản là gì...1</b>

<b> Khái niệm :...1</b>

<b> Các loại hình cơng ty chứng khốn...1</b>

<b>Cơng ty trách nhiệm hữu hạn:...1</b>

<b>Công ty cổ phần:...2</b>

<b>II. Đặc điểm của Công ty chứng khốn :...2</b>

<b>1. Cơng ty chứng khốn là loại hình Cơng ty kinh doanh có điều kiện, mangtính chất đặc thù, riêng biệt mà khi đáp ứng được các điều kiện của luật định thì mới có thể hoạt động kinh doanh. Vì vậy, đây cũng là đặc điểm khác biệt giữa Cơng ty chứng khốn so với các loại hình doanh nghiệp khác, cụ thể như sau:...2</b>

<b>2.Vai trị của Cơng ty chứng khốn:...3</b>

<b>III. Các hoạt động của cơng ty chứng khốn...5</b>

<b>1.Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn (MGCK)...5</b>

<b>2. Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán...6</b>

<b>3. Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán:...7</b>

<b>4. Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khốn:...8</b>

<b>5. Nghiệp vụ tư vấn tài chính:...9</b>

<b>6. Nghiệp vụ lưu ký chứng khốn:...10</b>

<b>7. Nghiệp vụ khác:...10</b>

<b>8. Các cơng ty chứng khốn tại Việt Nam...11</b>

<b>IV.HOẠT ĐỘNG NGHIỆP VỤ CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN...11</b>

<b>Điều 13. Trách nhiệm của cơng ty chứng khốn khi thực hiện nghiệp vụ mơigiới chứng khốn...12</b>

<b>Điều 14. Trách nhiệm của cơng ty chứng khốn đối với khách hàng khi thựchiện nghiệp vụ môi giới...13</b>

<b>Điều 15. Mở tài khoản giao dịch chứng khoán...13</b>

<b>Điều 16. Nhận lệnh và thực hiện lệnh giao dịch...14</b>

<b>Điều 17. Quản lý tiền của khách hàng...15</b>

1

</div><span class="text_page_counter">Trang 3</span><div class="page_container" data-page="3">

<b>Điều 18. Quản lý chứng khoán của khách hàng...17</b>

<b>Điều 19. Ủy thác quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán của nhà đầu tư cá nhân...17</b>

<b>Điều 20. Giao dịch chứng khoán trực tuyến...19</b>

<b>Điều 21. Đăng ký, lưu ký, bù trừ chứng khoán...20</b>

<b>Điều 22. Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán...20</b>

<b>Điều 23. Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán...21</b>

<b>Điều 24. Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán...22</b>

<b>Điều 25. Các dịch vụ tài chính khác...23</b>

<b>Điều 26. Hạn chế vay nợ...23</b>

<b>Điều 27. Hạn chế cho vay...23</b>

<b>Điều 28. Hạn chế đầu tư...24</b>

<b>I.Cơng ty chứng khoản là gì </b>

<b> Khái niệm : </b>

Cơng ty chứng khốn là một loại hình doanh nghiệp hoạt động kinh doanh chứng khoán, thực hiện một số hoạt động như mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán và tư vấn đầu tư chứng khốn. Cơng ty chứng khốn khơng chỉ thúc đẩy sự phát triển của thị trường chứng khốn nói riêng mà cịn nền kinh tế nói chung. Nhờ vào sự hoạt động của cơng ty chứng khốn mà cổ phiếu, chứng khốn được lưu thơng một cách ổn định từ nhà phát hành tới tay nhà đầu tư muốn sở hữu.

<b> Các loại hình cơng ty chứng khốn </b>

Thơng thường, cơng ty chứng khốn sẽ có 2 loại hình tổ chức cơ bản bao gồm cơng ty trách nhiệm hữu hạn và công ty cổ phần. Phổ biến nhất hiện nay chính là loại hình cơng ty cổ phần.

</div><span class="text_page_counter">Trang 4</span><div class="page_container" data-page="4">

<b>Công ty trách nhiệm hữu hạn:</b>

<small></small> Đối với loại hình cơng ty này, thành viên của công ty sẽ chịu trách nhiệm về các khoản nợ, nghĩa vụ tài sản khác trong phạm vi vốn đã cam kết góp trước đó vào doanh nghiệp.

<small></small> Cơng ty trách nhiệm hữu hạn (một thành viên hay hai thành viên) đều không được phát hành cổ phiếu nên không được lên sàn chứng khoán. Chỉ trừ trường hợp công ty trách nhiệm hữu hạn chuyển đổi sang thành mơ hình cơng ty cổ phần.

<b>Cơng ty cổ phần:</b>

<small></small> Loại hình cơng ty này sẽ có <b>vốn điều lệ</b> được chia thành nhiều phần bằng nhau, dưới dạng hình thức là cổ phần. Người sở hữu cổ phần được xem là cổ đông - tổ chức, cá nhân với số lượng cổ đông tối thiểu sẽ là 3.

<small></small> Các cổ đơng có thể tự do chuyển nhượng cổ phần thông qua giao dịch cam kết.

<small></small> Công ty cổ phần có quyền phát hành cổ phần (cổ phiếu) để huy động vốn.

<b>II.Đặc điểm của Cơng ty chứng khốn :</b>

<b>1. Cơng ty chứng khốn là loại hình Cơng ty kinh doanh có điều kiện, mang tính chất đặc thù, riêng biệt mà khi đáp ứng được các điều kiện của luật định thì mới có thể hoạt động kinh doanh. Vì vậy, đây cũng là đặc điểm khác biệt giữa Cơng ty chứng khốn so với các loại hình doanh nghiệp khác, cụ thể như sau:</b>

 Lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh: Cơng ty chứng khốn có thể thực hiện nhiều nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn nếu có đủ điều kiện và được Uỷ ban chứng khoán nhà nước cấp giấy phép cho những hoạt động đó. Hoạt động kinh doanh chính, thường xuyên và mang tính nghề nghiệp là kinh doanh chứng khốn, gồm: một số hoặc tồn bộ nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn theo Điều 60 Luật chứng khốn ( mơi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán); bên cạnh những nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn thì CTCK cịn được cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính và các dịch vụ tài chính khác.

 Phương diện quản lý nhà nước: Cơng ty chứng khốn được đặt dưới sự quản lý trực tiếp của cơ quan quản lý chuyên trách là Uỷ ban chứng khoán nhà nước.

3

</div><span class="text_page_counter">Trang 5</span><div class="page_container" data-page="5">

 Vốn điều lệ tối thiểu: Vốn điều lệ thực góp tối thiểu là 50 tỷ đồng; Tồn bộ tài sản cơng ty đầu tư chứng khốn đại chúng phải được lưu ký tại ngân hàng giám sát.

 Phải có trụ sở đảm bảo cho hoạt động kinh doanh chứng khốn;

 Đặc điểm về nhân sự: Có Tổng giám đốc (Giám đốc) phải đáp ứng điều kiện theo luật định, tối thiểu 05 nhân viên có chứng chỉ hành nghề chứng khoán phù hợp cho mỗi nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán đề nghị cấp phép và tối thiểu 01 nhân viên kiểm sốt tn thủ;

 Cổ đơng, thành viên góp vốn: Cổ đơng, thành viên góp vốn là cá nhân không thuộc các trường hợp không được quyền thành lập và quản lý doanh nghiệp tại Việt Nam theo quy định của Luật Doanh nghiệp; Cổ đông, thành viên góp vốn sở hữu từ 10% trở lên vốn điều lệ của 01 cơng ty chứng khốn và người có liên quan của cổ đơng, thành viên góp vốn đó (nếu có) khơng sở hữu trên 5% vốn điều lệ của 01 cơng ty chứng khốn khác…Trong đó:

 Cơng ty đầu tư chứng khốn đại chúng có tối thiểu 100 cổ đông không phải là nhà đầu tư chứng khốn chun nghiệp;

 Cơng ty đầu tư chứng khốn riêng lẻ có tối đa 99 cổ đơng. Trong đó, cổ đơng là tổ chức phải góp tối thiểu là 03 tỷ đồng và cổ đông là cá nhân phải góp tối thiểu 01 tỷ đồng. Trường hợp tự quản lý, cổ đông trong nước phải là tổ chức do cơ quan quản lý chuyên ngành về chứng khoán, ngân hàng, bảo hiểm cấp phép thành lập hoặc là thành viên Hội đồng quản trị, Tổng giám đốc (Giám đốc), Phó Tổng giám đốc (Phó giám đốc) của cơng ty dự kiến thành lập.

 Điều kiện về cơ cấu cổ đông, thành viên:

 Có tối thiểu 02 cổ đơng sáng lập, thành viên góp vốn là tổ chức. Trường hợp cơng ty chứng khốn được tổ chức dưới hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên, chủ sở hữu phải là doanh nghiệp bảo hiểm hoặc ngân hàng thương mại hoặc tổ chức nước ngoài đáp ứng quy định tại khoản 2 Điều 77 của Luật này;

 Tổng tỷ lệ vốn góp của các tổ chức tối thiểu là 65% vốn điều lệ, trong đó các tổ chức là doanh nghiệp bảo hiểm, ngân hàng thương mại sở hữu tối thiểu là 30% vốn điều lệ.

 Pháp luật điều chỉnh: Luật chứng khốn 2019, Thơng tư 121/2020TT-BTC, Nghị định 155/2020/NĐ-CP và các quy định của pháp luật có liên quan.

<b>2. Vai trị của Cơng ty chứng khoán:</b>

</div><span class="text_page_counter">Trang 6</span><div class="page_container" data-page="6">

<b> Đối với DN : thực tế trên thị trường, nếu doanh nghiệp có xu hướng phát</b>

hành cổ phiếu nhằm mục đích để có thể thực hiện huy động vốn thông qua kênh chứng khốn, thì các cơng ty chứng khốn trở thành đơn vị trung gian thực hiện các giao dịch đó. Theo đó vai trị huy động vốn cho doanh nghiệp giúp các giao dịch mua bán thuận lợi và nhanh chóng hơn, các cơng ty chứng khốn sẽ đóng vai trị tư vấn, bảo lãnh phát hành theo quy định của pháp luật. Hơn nữa có thể thấy một trong những nguyên tắc hoạt động của thị trường chứng khoán là nguyên tắc trung gian. Nguyên tắc trung gian này yêu cầu những nhà đầu tư và những nhà phát hành không được mua bán trực tiếp chứng khốn mà phải thơng qua các trung gian mua bán. Theo đó mà cơng ty chứng khốn sẽ thực hiện vai trò trung gian cho cả nhà đầu tư và nhà phát hành theo quy định của pháp luật, khi thực hiện công việc trung gian này, công ty chứng khoán đã tạo ra cơ chế huy động vốn cho nền kinh tế thơng qua thị trường chứng khốn.

<b> Đối với Nhà đầu tư : cơng ty chứng khốn thơng qua hoạt động môi giới, tư</b>

vấn đầu tư, các công ty chứng khốn đóng vai trị như cầu nối giao dịch giữa các nhà đầu tư với nhau để có thể mang lại lợi nhuận. Theo đó để có thể thực hiện giao dịch trên thị trường chứng khốn thì buộc các nhà đầu tư chứng khốn phải có tài khoản giao dịch chứng khốn được mở tại các cơng ty chứng khoán theo quy định. Đối với một số trường hợp, những khách hàng mới tham gia thị trường, các cơng ty chứng khốn sẽ là kênh cung cấp thơng tin hữu ích bao gồm báo cáo phân tích thị trường, phân tích doanh nghiệp và phân tích ngành,…để nhà đầu tư có quyết định sáng suốt nhất cho mình.

<b> Đối với TTCK : các cơng ty chứng khốn là những thành viên quan trọng</b>

chủ chốt của thị trường chứng khốn, Chính vì thế nên họ cũng góp phần tạo lập giá cả thị trường chứng khóa. Ngồi ra có thể thấy trên thị trường sơ cấp, các cơng ty chứng khốn cũng sẽ góp phần phát hành và định giá cổ phiếu trước khi phát hành lần đầu ra cơng chúng. Bên cạnh thị trường sơ cấp thì thị trường thứ cấp, cơng ty chứng khốn đóng vai trị điều tiết thị trường thơng qua hoạt động tự doanh bao gồm cả việc tăng thu nhập cho chính công ty bên cạnh tạo giá trị thanh khoản, điều chỉnh nền giá cổ phiếu.

<b> Đối với Cơ quan quản lý : cơng ty chứng khốn có vai trị cung cấp thơng</b>

tin trên thị trường chứng khốn. Theo đó các thông tin bao gồm thông tin về các cổ phiếu, thông tin giao dịch, cổ tức, dữ liệu về ngành và doanh nghiệp. Như vậy nên các cơ quan quản lý thị trường có cơ sở dữ liệu tham khảo để có các biện pháp điều chỉnh thị trường hợp lý. Bên cạnh đó thì các cơng ty chứng khốn còn kết hợp với các cơ quan quản lý để kiểm sốt thơng tin nhà đầu tư, tránh các hành vi sai trái trên thị trường. Cơng ty chứng khốn được xem là một chế tài chính quan trọng trên thị trường chứng khoán.

5

</div><span class="text_page_counter">Trang 7</span><div class="page_container" data-page="7">

<b>III.Các hoạt động của cơng ty chứng khốn</b>

<b>1. Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn (MGCK)</b>

 Mơi giới chứng khốn là hoạt động trung gian hoặc đại diện mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng chi phí hoa hồng. Thơng qua cơ chế giao dịch tại sàn giao dịch chứng khoán (SGDCK) hoặc thị trường OTC, cơng ty chứng khốn đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch tức là công ty chứng khoán sẽ làm trung gian thực hiện lệnh mua bán chứng khốn cho khách hàng. Vì các quyết định đầu tư do chính khách hàng đưa ra nên chính khách hàng sẽ phải tự chịu trách nhiệm về kết quả giao dịch của mình.

 Cơng ty mơi giới chứng khoán thực hiện mua, bán chứng khoán cho khách hàng thông qua các hoạt động dưới đây:

 Nhận ủy thác quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán của nhà đầu tư cá nhân; quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán; thực hiện phân phối hoặc làm đại lý phân phối chứng khoán; cung ứng dịch vụ quản lý danh sách người sở hữu chứng khoán cho các doanh nghiệp khác;

 Cung cấp dịch vụ giao dịch chứng khoán trực tuyến; cung cấp dịch vụ cho vay chứng khoán hoặc cung cấp hoặc phối hợp với các tổ chức tín dụng cung cấp dịch vụ cho khách hàng vay tiền mua chứng khoán; cung cấp hoặc phối hợp với các tổ chức tín dụng cung cấp dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán; bù trừ và thanh toán chứng khoán; lưu ký chứng khoán; các dịch vụ trên thị trường chứng khoán phái sinh.

</div><span class="text_page_counter">Trang 8</span><div class="page_container" data-page="8">

 Khi thực hiện MGCK thì nhân viên mơi giới giúp lệnh mua bán khách hàng gặp nhau, cung cấp thông tin về khách hàng cho khách hàng, tư vấn cho khách hàng đưa ra quyết định hợp lý, thu phí mơi giới từ khách hàng, …

<b>2. Nghiệp vụ tự doanh chứng khốn</b>

 Hoạt động tự doanh của cơng ty chứng khốn được hiểu là q trình cơng ty chứng khoán tự tiến hành các giao dịch mua bán chứng khốn cho chính mình. Hoạt động tự doanh của cơng ty chứng khốn được thực hiện thơng qua hoạt động tạo lập thị trường, nắm giữ một số lượng chứng khoán nhất định của một số loại chứng khoán và thực hiện mua bán chứng khoán với khách hàng để hưởng chênh lệch giá. Hoạt động này là hoạt động đầu tư được thực hiện nhằm mục đích thu lợi nhuận cho chính cơng ty thơng qua hành vi mua bán chứng khoán với khách hàng. Nghiệp vụ này vừa phục vụ lệnh giao dịch cho khách hàng vừa phục vụ cho chính cơng ty, đồng thời hoạt động song hành với nghiệp vụ môi giới.

 Hoạt động tự doanh chứng khốn được thực hiện thơng qua cơ chế giao dịch trên SGDCK hoặc thị trường OTC. Nghiệp vụ tự doanh của cơng ty chứng khốn được cấp phép thực hiện giao dịch chứng khoán trên tài khoản tự doanh chứng khoán và được đầu tư, góp vốn, phát hành, chào bán các sản phẩm tài chính.

 Để hoạt động tự doanh, cơng ty chứng khoán cần đáp ứng các yêu cầu sau:

 Để tránh xung đột lợi ích cần tách biệt tự doanh với các bộ phận khác, đảm bảo tính minh bạch, rõ ràng trong hoạt động.

 Ưu tiên lệnh của khách hàng trước lệnh của bộ phận tự doanh của công ty, đảm bảo sự công bằng cho khách hàng trong quá trình giao dịch chứng khốn.

7

</div><span class="text_page_counter">Trang 9</span><div class="page_container" data-page="9">

 Cơng ty chứng khốn hoạt động tự doanh nhằm góp phần bình ổn giá cả thị trường. Do đó, các cơng ty chứng khốn có nghĩa vụ mua vào khi giá chứng khoán bị giảm và được phép bán ra khi giá chứng khoán tăng nhằm giữ giá chứng khoán ổn định, hoạt động tự doanh được tiến hành bắt buộc theo luật định.

<b>3. Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán:</b>

 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành của cơng ty chứng khốn là việc thực hiện bảo lãnh và thực hiện các đợt chào bán và phân phối chứng khoán cho các doanh nghiệp cổ phần hố ra cơng chúng. Thơng qua bảo lãnh phát hành chứng khoán cam kết với tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khốn, nhận mua một phần hay tồn bộ chứng khốn của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua số chứng khốn cịn lại chưa được phân phối hết của tổ chức phát hành hoặc hỗ trợ tổ chức phát hành trong việc phân phối chứng khốn ra cơng chứng, giúp bình ổn giá chứng khốn trong giai đoạn đầu sau khi phát hành.

 Tổ chức phát hành bảo lãnh chứng khốn muốn thực hiện thành cơng các đợt chào bán chứng khốn ra cơng chúng thì phải đến các cơng ty chứng khốn tư vấn cho đợt phát hành và thực hiện bảo lãnh, phân phối chứng khoán ra công chứng.

 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán là một nghiệp vụ rất nguy hiểm, và mang nhiều rủi ro cao cho tổ chức bảo lãnh, việc bảo lãnh phát hành chứng khoán được thực hiện qua 04 bước như sau:

 Bước 1: Thực hiện tư vấn. Cơng ty chứng khốn có thể sẽ ký một hợp đồng tư vấn quản lý để tư vấn cho tổ chức phát hành về loại chứng khoán, số

</div><span class="text_page_counter">Trang 10</span><div class="page_container" data-page="10">

lượng chứng khoán cần phát hành, định giá chứng khoán và phương thức phân phối chứng khoán đến các nhà đầu tư thích hợp.

 Bước 2: Hồn tất hồ sơ và làm thủ tục xin pháp bảo lãnh: Thành lập tổ hợp bảo lãnh phát hành về thỏa thuận phí bảo lãnh, phí nhượng bán, phí bảo lãnh, xác định giá chào bán và cách thức bảo lãnh, … để ký hợp đồng bảo lãnh phát hành. Sau đó, hồn tất hồ sơ bảo lãnh phát hành, nộp cơ quan nhà nước quản lý.

 Bước 3: Thăm dò thị trường, tổ chức roadshow.  Bước 4: Tiến hành phân phối và kết thúc.

<b>4. Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khốn:</b>

 Cơng ty chứng khốn thực hiện nghiệp vụ tư vấn đầu tư thông qua hoạt động phân tích để đưa ra các lời khuyên, phân tích các tình huống và có thể thực hiện một số cơng việc dịch vụ khác liên quan đến phát hành, đầu tư và cơ cấu tài chính cho khách hàng.

 Có thể thực hiện tư vấn trực tiếp ( có thể trực tiếp gặp gỡ trực tiếp với nhà tư vấn hoặc sử dụng các phương tiện truyền thông như: điện thoại, fax để hỏi ý kiến) hoặc tư vấn gián tiếp (người tư vấn xuất bản các ấn phẩm hay đưa ra thông tin lên những phương tiện truyền thông như: Internet để bất kỳ khách hàng nào cũng có thể tiếp cận được nếu muốn).

 Nguyên tắc cơ bản của hoạt động tư vấn đầu tư chứng khốn:

 Khơng đảm bảo chắc chắn về giá trị của chứng khoán : người tư vấn sử dụng kiến thức, đó chính là vốn chất xám mà họ đã bỏ ra để kinh doanh nhằm đem lại hiệu quả cho cả cơng ty chứng khốn lẫn khách hàng. Giá trị chứng khốn khơng phải là một số cố định, nó ln thay đổi theo các yếu tố kinh tế

9

</div><span class="text_page_counter">Trang 11</span><div class="page_container" data-page="11">

và tâm lý, do vậy nó có thể thay đổi liên tục cùng với những thay đổi trong nhận định của các nhà đầu tư.

 Luôn nhắc nhở khách hàng rằng những lời tư vấn của mình có thể là khơng hồn tồn chính xác và khách hàng cần biết rằng nhà đầu tư phải chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của mình mà nhà tư vấn không phải chịu trách nhiệm về những lời tư vấn đó.

 Khơng được dụ dỗ, mời chào khách hàng, không được quyết định thay cho khách hàng mua hay bán một loại chứng khốn nào đó, những lời tư vấn phải được xuất phát từ những cơ sở khách quan là phân tích sự tổng hợp một cách lơgíc, khoa học, phù hợp với mục tiêu và tình hình tài chính của khách hàng.

<b>5. Nghiệp vụ tư vấn tài chính:</b>

 Một số nghiệp vụ tư vấn tài chính bao gồm:

 Tư vấn tái cơ cấu tài chính, thâu tóm và sáp nhập tư vấn quản trị cơng ty;  Tư vấn phát hành lần đầu, phát hành cho đối tác chiến lược, tư vấn phát

hành tăng vốn điều lệ, ..,.

 Tư vấn niêm yết hồ sơ, các điều kiện niêm yết, niêm yết mức giá giao dịch khởi điểm, …

<b>6. Nghiệp vụ lưu ký chứng khốn:</b>

 Thơng qua các tài khoản lưu ký chứng khoán, thực hiện lưu giữ, bảo quản chứng khoán của khách hàng. Giao dịch chứng khốn trên thị trường tập trung là hình thức giao dịch ghi sổ, khách hàng phải mở tài khoản lưu ký chứng khốn tại các cơng ty chứng khốn (nếu chứng khốn phát hành dưới hình thức ghi sổ) hoặc ký gửi chứng khoán (nếu phát hành dưới hình thức

</div><span class="text_page_counter">Trang 12</span><div class="page_container" data-page="12">

chứng chỉ vật chất), cơng ty chứng khốn sẽ nhận được các khoản thu phí lưu ký chứng khốn, phí gửi, phí rút và phí chuyển nhượng chứng khoán.

<b>7. Nghiệp vụ khác:</b>

 Nghiệp vụ tín dụng:

 Cơng ty chứng khốn cho khách hàng của mình vay ký quỹ tức là hình thức cấp tín dụng để họ mua chứng khốn và sử dụng các chứng khốn đó làm vật thế chấp cho khoản vay đó. Đây là hình thức thơng dụng tại các thị trường chứng khoán phát triển, tuy nhiên ở một số nước còn hạn chế, không cho phép thực hiện cho vay ký quỹ.

 Theo đó, với hình thức vay ký quỹ thì khách hàng chỉ cần ký quỹ một phần, số còn lại sẽ do cơng ty chứng khốn ứng trước tiền thanh tốn. Khách hàng phải hồn trả đủ số chênh lệch cùng với lãi cho cơng ty chứng khốn khi đến kỳ hạn đã thoả thuận. Cơng ty có quyền sở hữu số chứng khoán đã mua trong trường hợp khách hàng không trả được nợ.

 Nghiệp vụ quản lý thu nhập chứng khoán (Quản lý cổ cổ tức): Theo đó, cơng ty chứng khốn cử đại diện của mình để quản lý quỹ và sử dụng vốn và tài sản của quỹ đầu tư để đầu tư vào chứng khốn và cơng ty chứng khốn được quyền thu phí dịch vụ quản lý quỹ đầu tư.

<b>8. Các công ty chứng khốn tại Việt Nam</b>

6 Cơng ty Cổ phần chứng khốn TP. Hồ Chí Minh HSC 4,98% 11

</div><span class="text_page_counter">Trang 13</span><div class="page_container" data-page="13">

<b>IV.Hoạt động nghiệp vụ của cơng ty chứng khốn</b>

<b>Điều 13. Trách nhiệm của cơng ty chứng khốn khi thực hiện nghiệp vụ môi </b>

b) Tư vấn giao dịch chứng khoán cho khách hàng;

c) Nhận lệnh, kiểm soát lệnh giao dịch chứng khoán của khách hàng; d) Trưởng các bộ phận liên quan đến nghiệp vụ mơi giới chứng khốn.

2. Cơng ty chứng khốn phải tn thủ các quy định về phòng, chống rửa tiền theo các quy định pháp luật hiện hành.

3. Dữ liệu về tài khoản môi giới của khách hàng mở tài khoản tại công ty chứng khoán phải được quản lý tập trung và phải lưu giữ dự phòng tại địa điểm khác. 4. Cơng ty chứng khốn thực hiện nghiệp vụ mơi giới chứng khốn khơng được: a) Đưa ra ý kiến về việc tăng hay giảm giá chứng khốn mà khơng có căn cứ để lôi kéo khách hàng tham gia giao dịch;

b) Thỏa thuận hoặc đưa ra lãi suất cụ thể hoặc chia sẻ lợi nhuận hoặc thua lỗ với khách hàng để lôi kéo khách hàng tham gia giao dịch;

c) Trực tiếp hoặc gián tiếp thiết lập các địa điểm cố định bên ngoài các địa điểm giao dịch đã được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận để ký hợp đồng mở tài khoản giao dịch với khách hàng, nhận lệnh, thực hiện lệnh giao dịch chứng khoán hoặc thanh toán giao dịch chứng khoán với khách hàng, trừ trường hợp thực hiện giao dịch chứng khoán trực tuyến;

</div>