NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT pptx
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (764.4 KB, 21 trang )
NGHIỆP VỤ NGÂN
HÀNG GIÁM SÁT
NGÂN HÀNG GIÁM SÁT
Ngân hàng giám sát là ngân hàng thương mại có
Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động lưu ký
chứng khoán có chức năng thực hiện các dịch
vụ lưu ký và giám sát việc quản lý quỹ đại
chúng, công ty đầu tư chứng khoán.
NGÂN HÀNG GIÁM SÁT
QUỸ ĐẦU TƯ
CƠ QUAN
QUẢN LÝ
Cty Quản lý quỹ
Cty
Kiểm toán
NHÀ ĐẦU TƯ
NH Giám sát
Cấp phép
Cấp phép
Cty
Luật
Quản lý
Giữ tài sản
Giám sát
Kiểm toán
định kỳ
Tư vấn
pháp lý
Đầu tư
Nhận
lợi tức
Các nghiệp vụ của Ngân hàng giám sát
-
Thực hiện các công việc và nghĩa vụ của một
thành viên lưu ký tại Trung tâm lưu ký
-
Thực hiện lưu ký tài sản của quỹ đại chúng, công
ty đầu tư chứng khoán; quản lý tách biệt tài sản
của quỹ đại chúng, công ty đầu tư chứng khoán
và các tài sản khác của ngân hàng giám sát;
Giám sát để bảo đảm công ty quản lý quỹ quản
lý quỹ đại chúng, Giám đốc hoặc Tổng giám đốc
công ty đầu tư chứng khoán quản lý tài sản của
công ty tuân thủ quy định của Luật chứng
khoán Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán, Điều lệ
công ty đầu tư chứng khoán:
Chiến lược đầu tư
Lĩnh vực ngành nghề dự kiến đầu tư
Phương pháp lựa chọn đầu tư
Các hạn chế đầu tư
Phương pháp xác định NAV……
Các nghiệp vụ của Ngân hàng giám sát
Ví dụ về chiến lược đầu tư
Thực hiện hoạt động thu, chi, thanh toán và
chuyển giao tiền, chứng khoán liên quan đến hoạt
động của quỹ đại chúng, công ty đầu tư chứng
khoán theo yêu cầu hợp pháp của công ty quản lý
quỹ hoặc Giám đốc hoặc Tổng giám đốc công ty
đầu tư chứng khoán;
–
Xác nhận báo cáo do công ty quản lý quỹ, công ty
đầu tư chứng khoán lập có liên quan đến quỹ đại
chúng, công ty đầu tư chứng khoán;
–
Giám sát việc tuân thủ chế độ báo cáo và công bố
thông tin của công ty quản lý quỹ, công ty đầu tư
chứng khoán theo quy định của Luật chứng khoán;
Các nghiệp vụ của Ngân hàng giám sát
- Xác nhận việc xác định giá trị tài sản ròng của
quỹ đầu tư
Tài sản ròng của quỹ (NAV) là tổng tài sản và các
khoản đầu tư của quỹ trừ đi các nghĩa vụ nợ có liên
quan (phí quản lý, phí lưu ký, phí môi giới, lãi vay
ngân hàng….)
Đối với Cổ phiếu niêm yết thì PP xác định giá như
thế nào ?
Đối với CP chưa niêm yết thì PP xác định giá như
thế nào ?
Đối với các loại tài sản khác thì PP xác định giá
như thế nào ?
NAV = TỔNG TS CÓ CỦA QUỸ - TỔNG NỢ CỦA QUỸ
Các nghiệp vụ của Ngân hàng giám sát
Ví dụ về nguyên tắc xác định NAV
Ví dụ về nguyên tắc xác định NAV
Ví dụ về nguyên tắc xác định NAV
Nguyên tắc xác định NAV
Đối với chứng khoán niêm yết:
•
Giá đóng cửa tại 1 ngày giao dịch được xác định
trước
•
Giá bình quân của mốt số phiên giao dịch được
xác định trước
Ví dụ:
- Giá các loại chứng khoán niêm yết được tính theo
giá đóng cửa của SGDCK vào ngày thứ 5 hàng
tuần (trường hợp quỹ đầu tư phải báo cáo NAV
hàng tuần)
- Giá các loại chứng khoán niêm yết được tính trên
cơ sở bình quân của tất cả các phiên giao dịch trong
tuần báo cáo
Đối với chứng khoán chưa niêm yết:
•
Giá bình quân do một nhóm các công ty chứng
khoán có uy tín cung cấp
•
Nếu chứng khoán đó không có giao dịch trên thị
trường thì sử dụng PP định giá hiện đang được áp
dụng phổ biến
Ví dụ:
Giá các loại chứng khoán chưa niêm yết được tính
trên cơ sở giá trung bình của giá do 3 công ty
chứng khoán SSI, ACBS, SBSC cung cấp
Nguyên tắc xác định NAV
Đối với các loại tài sản khác: (thường được áp
dụng khi đánh giá giá trị trên thị trường BĐS)
•
Giá do nhà định giá độc lập cung cấp
•
Nhà định giá độc lập này phải được Ngân hàng
giám sát và Đại hội nhà đầu tư phê chuẩn
Ví dụ:
- Giá BĐS đầu tư được tính theo giá do công ty
Sacomreal cung cấp
Nguyên tắc xác định NAV
Các trường hợp khác:
•
Giá chứng khoán và các tài sản của Quỹ đầu tư
được xác định theo phương pháp Cost Price
•
Cost Price : Đánh giá theo giá trị ban đầu
Giá chứng khoán và các loại tài sản khác được xác
định theo giá đầu tư ban đầu và không thay đổi
trong suốt thời gian nắm giữ các loại tài sản đó
Nguyên tắc xác định NAV
Ví dụ về xác định NAV
Tiền mặt và các công cụ tài chính khác
tương tiền
$300.000
Các CP nắm giữ và thị giá
10.000 CP A x $50/CP
20.000 CP B x $30/CP
40.000 CP C x $10/CP
Tổng giá thị trường
$500.000
$600.000
$400.000
$1.500.000
Tổng tài sản $1.800.000
Tổng nợ $300.000
Giá trị tài sản ròng của Quỹ (NAV) $1.500.000
Tổng số CCQ đang lưu hành 150.000
NAV của một chứng quỹ quỹ $10
–
Báo cáo Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước khi
phát hiện công ty quản lý quỹ, công ty đầu tư
chứng khoán và tổ chức, cá nhân có liên quan vi
phạm pháp luật hoặc Điều lệ quỹ đầu tư chứng
khoán, Điều lệ công ty đầu tư chứng khoán;
–
Định kỳ cùng công ty quản lý quỹ, công ty đầu
tư chứng khoán đối chiếu sổ kế toán, báo cáo tài
chính và hoạt động giao dịch của quỹ đại chúng,
công ty đầu tư chứng khoán;
–
Các nghĩa vụ khác theo quy định tại Điều lệ quỹ
đầu tư chứng khoán, Điều lệ công ty đầu tư
chứng khoán
Hạn chế đối với ngân hàng giám sát
–
Ngân hàng giám sát, thành viên Hội đồng quản trị,
người điều hành và nhân viên trực tiếp của ngân
hàng giám sát làm nhiệm vụ giám sát hoạt động quỹ
đại chúng và bảo quản tài sản quỹ của ngân hàng
giám sát không được là người có liên quan hoặc có
quan hệ sở hữu, vay hoặc cho vay với công ty quản
lý quỹ, công ty đầu tư chứng khoán và ngược lại.
–
Ngân hàng giám sát, thành viên Hội đồng quản trị,
người điều hành và nhân viên của ngân hàng giám
sát trực tiếp làm nhiệm vụ giám sát và bảo quản tài
sản của quỹ đại chúng, công ty đầu tư chứng khoán
không được là đối tác mua, bán trong giao dịch mua,
bán tài sản của quỹ đại chúng, công ty đầu tư chứng
khoán.
