Bài giảng Kinh doanh chứng khoán - Chương 1: Tổng quan về Kinh doanh chứng khoán
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (2.22 MB, 21 trang )
KINH DOANH CHỨNG KHOÁN
Kết cấu mơn học:
Mơn học
bao gồm
5
chương:
• Chương 1: Tổng quan về
kinh doanh chứng khốn
• Chương 2: Phân tích và
định giá chứng khốn
• Chương 3: Mơi giới và tự
doanh chứng khốn
• Chương 4: Bảo lãnh và
phát hành chứng khốn
• Chương 5: Tư vấn và quản
lý danh mục đầu tư
Tài liệu tham khảo:
Giáo trình Kinh doanh chứng khốn, trường Đại học
Thương mại năm 2009.
Giáo trình Kinh doanh chứng khốn – Học viện Tài chính
Giáo trình Phân tích và đầu tư chứng khoán - Ủy ban
chứng khoán nhà nước
Luật chứng khoán 2007 và các văn bản hướng dẫn luật
Trang web: ; www.tas.com.vn;
.....
Tạp chí Chứng khốn Việt Nam, tạp chí Đầu tư chứng
khoán….
Mục tiêu học phần
Cung cấp cho người học những kiến thức cơ bản về
các hoạt động kinh doanh chứng khoán (KDCK), bao
gồm: phân tích đầu tư và định giá, mơi giới, tự doanh,
bảo lãnh phát hành, tư vấn và quản lý danh mục đầu
tư. Rèn luyện các kĩ năng thực hiện các nghiệp vụ kinh
doanh trên thị trường chứng khoán; trên cơ sở nhận
thức được những kiến thức cơ bản về các nghiệp vụ
KDCK, người học có lịng u nghề và có năng lực tự
chủ và trách nhiệm, khả năng thích ứng với sự thay đổi
của mơi trường làm việc thực tế trong lĩnh vực KDCK.
Chuẩn đầu ra học phần
CLO1: Phân tích và định giá chứng khốn, mơi giới và tự
doanh, nghiệp vụ bảo lãnh phát hành, tư vấn và quản lý danh
mục đầu tư.
CLO2: Có kỹ năng phân tích và định giá chứng khốn; kỹ năng
thực hiện các nghiệp vụ mơi giới, tự doanh, bảo lãnh phát
hành, tư vấn và quản lý danh mục đầu tư.
CLO3: Có năng lực làm việc độc lập, tự chủ và chịu trách
nhiệm trong học tập và thực hành các nghiệp vụ kinh doanh
chứng khoán
CLO4: Thái độ nghiêm túc trong thực hiện công việc cá nhân,
cơng việc của nhóm; có lịng u nghề và tn thủ pháp luật.
Chương I: Tổng quan về Kinh doanh
chứng khoán
1.1 Khái niệm và điều kiện kinh doanh
chứng khoán
1.1.1 Khái niệm
Luật Chứng khoán 2007: “ Kinh doanh chứng
khoán là việc thực hiện nghiệp vụ Mơi giới chứng
khốn, Tự doanh chứng khoán, Bảo lãnh phát
hành chứng khoán, Tư vấn đầu tư chứng khoán,
Lưu ký chứng khoán, Quản lý quỹ đầu tư chứng
khoán, Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán”
1.1.2 Điều kiện Kinh doanh
chứng khốn
Với tổ
chức
• Nhóm điều kiện về cơ
sở vật chất & tài chính
• Nhóm điều kiện về
nhân lực
Với cá
nhân
• Đạo đức kinh doanh
• Kiến thức, bằng cấp
1.2 Các chủ thể Kinh doanh chứng khốn
Cơng ty
chứng khốn
Chủ thể khác:
Lưu ký và
thanh tốn
chứng khốn;
tổ chức tài
chính trung
gian
Cơng ty đầu
tư chứng
khốn và
cơng ty quản
lý quỹ
1.2 Các chủ thể kinh doanh
chứng khốn
1.2.1 Cơng ty chứng khốn
Mơ hình cơng ty chứng
khốn đa năng: chỉ là
một bộ phận cấu thành
của ngân hàng, tập đồn
bảo hiểm: FPTS, VCBS...
Mơ hình chun doanh:
là các cơng ty chứng
khốn độc lập
1.2.2 Quỹ đầu tư chứng khốn và
cơng ty quản lý quỹ
- Quỹ đầu tư chứng khoán
Quỹ đầu tư
chứng khoán
Quỹ đại
chúng
Quỹ thành
viên
Quỹ đóng
Quỹ mở
1.2.2 Quỹ đầu tư chứng khốn và
cơng ty quản lý quỹ (tiếp)
- Cơng ty đầu tư chứng khốn:
Là cơng ty cổ phần thành
lập ra để đầu tư chứng
khoán
Thu nhập của công ty
Ưu, nhược điểm
1.2.2 Quỹ đầu tư chứng khốn và
cơng ty quản lý quỹ (tiếp)
- Công ty quản lý quỹ
- Là công ty thực hiện việc quản lý
điều hành các quỹ
- Nghiệp vụ chính là
quản lý quỹ và quản lý
danh mục đầu tư
- Thu nhập của công ty
1.2.3 Các chủ thể khác
Cơng ty lưu ký
và thanh tốn
bù trừ
• Thực hiện việc cung cấp
dịch vụ thanh tốn và
lưu ký bù trừ các giao
dịch trên thị trường
Ngân hàng • Tham gia cung cấp các
thương mại, tổ dịch vụ trên thị trường
như môi giới, tư vấn,
chức trung
lưu ký
gian
1.3 Các nghiệp vụ kinh doanh
chứng khốn
Mơi giới
Tự doanh
Bảo lãnh phát hành
Tư vấn đầu tư
Nghiệp vụ khác
Các nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn
MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN
????
Các nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn
TỰ DOANH CHỨNG KHỐN
????
Tư vấn
Bảo lãnh
phát
hành
Lưu ký,
thanh
toán,
quản lý
danh
mục đầu
tư …
1.3.2 Các nhân tố tác động đến hoạt động KDCK
Sự phát
triển
của
Mơi TTCK
trường
kinh
tế,
chính
Mơi
trị
trường
pháp lý
1.4 Đạo đức nghề nghiệp trong KDCK
1.4.1 Tầm quan trọng
Khái niệm: là tập hợp các hành vi, cách ứng xử
được quy định cho KDCK nhằm tăng cường vai
trò, tính tin cậy , niềm tự hào của hoạt động
KDCK trong xã hội.
Tạo được sự tin tưởng của KH
Là thước đo các tiêu chuẩn nghiệp vụ KDCK
Xây dựng hình ảnh tốt đẹp của nhà KDCK
1.4.2 Chuẩn mực về đạo đức nghề nghiệp trong
KDCK
Đối với các cơng ty thành viên
Lợi ích khách hàng
Tính chuyên nghiệp
Đối với cá nhân tham gia thị trường
Có trình độ hiểu biết nhất định
Tn thủ các quy định của pháp luật
Câu hỏi thảo luận chương:
Mỗi nhóm lựa chọn 1 cơng ty chứng khốn ở Việt
Nam và cho biết:
Mơ hình hoạt động?
Các dịch vụ đang cung cấp?
Tình hình kinh doanh trong 3 năm gần nhất?
Quá trình tăng vốn của công ty?
