TRƯỜNG CAO ĐẲNG CÔNG TP. HCM
KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH

TIỂU LUẬN
MƠN: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH

ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH GIÁ TRỊ HIỆN TẠI CỦA DỊNG TIỀN
KHƠNG ĐỀU VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ DÒNG
TIỀN HIỆU QUẢ

Ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH
Chuyên ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH TỔNG HỢP
Giảng viên hướng dẫn: Võ Minh Sơn
Sinh viên thực hiện: Nguyễn Hồng Diệp
MSVV: 2120120667
STT: 06
Lớp: CCQ2012I

TP. Hồ Chí Minh, 2021
0


PHIẾU NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN
Họ và tên sinh viên: Nguyễn Hồng Diệp
MSSV: 2120120667
Lớp: CCQ2012I
Khoa: Quản Trị Kinh Doanh
Tên đề tài: Phân tích giá trị hiện tại của dòng tiền và Một số giải pháp quản trị dòng
tiền hiệu quả

STT

1
2
3
4
5
6
7
8
9

Điểm
Nội dung
Thái độ
- Ý thức thực hiện
- Chấp hành theo quy định của GVHD
Hình thức trình bày
Trình bày đúng theo quy định
Rõ ràng, logic
Nội dung trình bày
Mở đầu đầy đủ, rõ ràng
Trình bày lý thuyết phù hợp với đề tài
Lựa chọn và phân tích rõ tình huống thực
tế (có thể là bài tập minh họa) liên quan
đến vấn đề cần giải quyết
So sánh đối chiếu giữa thực tế và lý
thuyết để rút ra nhận xét
Kết luận và rút ra bài học kinh nghiệm
có tính thuyết phục
Tổng


Điểm đánh giá thực hiện tiểu luận:
Bằng chữ:....................................................

GV
chấm
1

GV
chấm
2

1,0
0,5
0,5
2,0
1,0
1,0
7,0
1,0
1,0
2,0
2,0
1,0
10

/10
Ngày
tháng
năm 2021

Giảng viên chấm 2
(ký, ghi rõ họ tên)

Giảng viên chấm 1
(ký, ghi rõ họ tên)

1


MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU..............................................................................................................3
1. Lý do lựa chọn đề tài:...........................................................................................3
2. Phạm vi của đề tài:...............................................................................................3
3. Phương pháp:.......................................................................................................3
4. Kết cấu: Gồm 3 chương.......................................................................................3
CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ GIÁ TRỊ HIỆN TẠI CỦA DỊNG TIỀN
KHƠNG ĐỀU............................................................................................................... 4
1.1

Giá trị theo thời gian của tiền:...........................................................................4

1.2

Lãi đơn – Lãi kép:.............................................................................................4

1.3

Dịng tiền là gì?................................................................................................4

1.4


Các yếu tố ảnh hưởng đến dòng tiền:................................................................5

1.5

Giá trị hiện tại của dịng tiền là gì?...................................................................5

1.6

Dịng tiền khơng đều là gì?...............................................................................6

CHƯƠNG 2: GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN HIỆU QUẢ...........................7
2.1

Nguyên nhân dẫn đến sự khơng đều của dịng tiền:..........................................7

2.2

Một số biện pháp quản trị dòng tiền hiệu quả:..................................................8

CHƯƠNG 3: KẾT LUẬN.........................................................................................10
TÀI LIỆU THAM KHẢO.........................................................................................10
CÁC BÀI TẬP............................................................................................................11

2


LỜI MỞ ĐẦU
1.


Lý do lựa chọn đề tài:
Tiền, nguồn vốn là những yếu tố đầu tiên và cần thiết để bắt đầu một hoạt động
kinh doanh, nhưng khi nhắc đến dòng tiền và quản lý dòng tiền rất nhiều người
vẫn chưa hiểu nó là gì? Đối với nhà quản trị tài chính việc quản lý dịng tiền
quyết định đến sự sống cịn của cả doanh nghiệp và nó gắn liền với doanh
nghiệp đó xun suốt q trình hoạt động chính vì vậy vai trị của quản lý
dịng tiền là rất quan trọng trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Vậy
dịng tiền là gì? Thế nào là dịng tiền? Thế nào là giá trị hiện tại? Dịng tiền
khơng đều là gì? Nhận thấy tầm quan trọng của vấn đề trên, em đã chọn đề tài
“Giá trị hiện tại của dòng tiền không đều và Một số giải pháp quản trị dòng
tiền hiệu quả” nhằm làm rõ, giải đáp những thắc mắc trên.

2.

Phạm vi của đề tài:
Những thông tin, lý thuyết cơ bản về dòng tiền cũng như giá trị hiện tại của
dịng tiền khơng đều.
Tìm hiểu ngun nhân dẫn đến sự khơng đều của dịng tiền đồng thời đưa ra
những giải pháp hiệu quả để quản trị dòng tiền.
Thời gian nghiên cứu: 1 tuần

3.

Phương pháp:
Để thực hiện đề tài trên em đã sử dụng tổng hợp các phương pháp của một bài
tiểu luận như: Phân tích, so sánh, tổng hợp các số liệu, dữ liệu,…

4.

Kết cấu: Gồm 3 chương

+ Chương 1: Cơ sở lý thuyết về giá trị hiện tại của dịng tiền khơng đều
+ Chương 2: Một số giải pháp quản trị dòng tiền hiệu quả
+ Chương 3: Kết luận

3


CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ GIÁ TRỊ HIỆN TẠI CỦA DỊNG TIỀN
KHƠNG ĐỀU
1.1
Giá trị theo thời gian của tiền:
Trên góc độ tài chính:
- Đồng tiền khơng ngừng vận động và sinh lời. Nếu ngày hơm nay ta có 1 triệu
đồng đem đầu tư hoặc cho vay với lãi suất 9%/năm thì sau 1 năm sẽ nhận
được số tiền là 1,09 triệu đồng. Nói cách khác: 1 triệu đồng ngày hơm nay có
giá trị tương đương với 1,09 triệu đồng sau 1 năm mới nhận được nếu lãi
suất là 9%/năm. Hơn nữa, nền kinh tế hầu như luôn tồn tại vấn đề lạm phát
- Mặt khác giữa tiền với thời gian và rủi ro có quan hệ mật thiết với nhau. Mối
quan hệ đó được thể hiện thơng qua lãi suất. Chính vì thế, đồng tiền nhận
được ở các thời điểm khác nhau có giá trị khơng giống nhau. Một đồng tiền
hơm nay có giá trị hơn một đồng tiền mà một năm sau hay tại một thời điểm
nào đó trong tương lai mới nhận được. Điều đó cũng có nghĩa là cần phải
tính đến giá trị theo thời gian của tiền. Đây là vấn đề hết sức quan trọng, chi
phối rất lớn đến quyết định đầu tư và các quyết định tài chính khác của
doanh nghiệp cũng như của các nhà đầu tư. Để so sánh giá trị của đồng tiền ở
các thời điểm khác nhau cần phải tính đến giá trị theo thời gian của tiền để
quy về giá trị tương đương hay nói cách khác phải đưa chúng về cùng một
mặt bằng thời gian.
Giá trị theo thời gian của tiền được cụ thể hóa bởi hai khái niệm cơ bản là giá trị
tương lai và giá trị hiện tại của tiền.

1.2

Lãi đơn – Lãi kép:
- Tiền lãi: Là số tiền mà người có tiền thu được sau một thời kỳ nhất định từ
số tiền gốc ban đầu được đầu tư theo một phương thức nhất định, chẳng hạn
như cho vay.
- Lãi đơn: Là số tiền lãi được xác định dựa trên số vốn gốc (vốn đầu tư ban
đầu) với một lãi suất nhất định. Việc tính lãi như vậy được gọi là phương
pháp tính lãi đơn.
- Lãi kép: Là số tiền lãi được xác định dựa trên cơ sở số tiền lãi của các thời
kỳ trước đó được gộp vào vốn gốc để làm căn cứ tính tiền lãi cho thời kỳ tiếp
theo. Phương pháp tính tiền lãi như vậy được gọi là phương pháp tính lãi
kép.

1.3

Dịng tiền là gì?
-

-

Dịng tiền là sự ln chuyển của tiền vào và ra khỏi một doanh nghiệp hoặc
một đơn vị nhất định. Nó cịn được hiểu là sự tăng giảm số tiền mà doanh
nghiệp, tổ chức, cá nhân có được.
Trong lĩnh vực tài chính, dịng tiền là thuật ngữ được sử dụng để mô tả
lượng tiền mặt (tiền tệ) được tạo ra trong một khoảng thời gian nhất định.
4


-


Điều mà các doanh nghiệp quan tâm nhất là tạo ra và duy trì dịng tiền
dương. Dịng tiền dương cho thấy rằng một cơng ty đang có nhiều tiền và và
ra hơn. Điều này cho phép tái đầu tư vào cơng ty, thanh tốn cho cổ đơng
hoặc giải quyết các khoản thanh toán nợ trong tương lai.

1.4

Các yếu tố ảnh hưởng đến dòng tiền:
- Để quản lý dòng tiền của doanh nghiệp, trước tiên bạn phải phân tích các
yếu tố ảnh hưởng đến thời gian của dòng tiền và dòng tiền. Một bài phân
tích tốt về các yếu tố này sẽ chỉ ra các vấn đề dẫn đến lỗ hổng trong dòng
tiền cho doanh nghiệp của bạn. Thu hẹp hoặc thậm chí đóng lại khoảng cách
dịng tiền là chìa khóa để quản lý dòng tiền.
- Một số yếu tố quan trọng cần xem xét là:
 Các khoản phải thu. Các khoản phải thu đại diện cho phần doanh
thu chưa được nhận dưới dạng tiền mặt. Một khoản phải thu khi bạn
bán một sản phẩm hay dịch vụ cho khách hàng để đổi lấy lời hứa sẽ
thanh toán sau. Để quản lý đúng dòng tiền của bạn, bạn phải biết
dòng tiền âm ảnh hưởng đến thời gian khách hàng của bạn trả tiền.
 Điều khoản tín dụng. Điều khoản tín dụng là thời hạn bạn đặt ra cho
lời hứa của khách hàng để thanh tốn cho hàng hóa hoặc dịch vụ
được mua từ doanh nghiệp của bạn. Điều khoản tín dụng ảnh hưởng
đến việc căn thời gian cho dòng tiền của bạn. Chiết khấu thương mại
là một cách bạn có thể cải thiện dịng tiền của doanh nghiệp.
 Chính sách tín dụng. Chính sách tín dụng là những quy định hoạt
động tín dụng nhằm đưa ra định hướng và hướng dẫn hoạt động khi
quyết định gia hạn tín dụng cho khách hàng. Chính sách tín dụng cần
phải hiệu quả để đảm bảo rằng dịng tiền của bạn khơng bị ảnh hưởng
một cách tiêu cực bởi chính sách tín dụng quá lỏng hay quá chặt.

 Hàng tồn kho. Hàng tồn kho là hàng hóa hoặc nguồn cung cấp dự
trữ mà doanh nghiệp của bạn ln có sẵn để đáp ứng nhu cầu của
khách hàng. Một lượng hàng tồn kho quá mức gây ảnh hưởng đến
dòng tiền của bạn bằng cách dồn hết tiền vào hàng tồn kho.
 Khoản mục phải trả và dòng tiền. Khoản mục phải trả là số tiền
bạn nợ các nhà cung cấp của bạn mà bạn phải trả trong tương lai gần,
"gần" có nghĩa là 30 đến 90 ngày. Nếu khơng có khoản phải trả và tín
dụng thương mại, bạn phải trả tiền cho tất cả hàng hóa và dịch vụ tại
thời điểm bạn mua chúng. Để quản lý dòng tiền tối ưu, bạn sẽ cần
kiểm tra lịch thanh tốn của mình.

1.5

Giá trị hiện tại của dịng tiền là gì?

5


-

-

-

1.6

Giá trị của dịng tiền (Present Value of Money) chính là nội tại của dòng tiền
sẽ nhận được trong tương lai. Đây là số tiền đại diện cho biết rằng giá trị
dòng tiền trong tương lai tương ứng bạn nhận được vào thời điểm hiện tại.
Giá trị hiện tại của dòng tiền tương lai thấp hơn dòng tiền hiện tại theo nghĩa

tuyệt đối vì nó dựa trên khái niệm giá trị thời gian của tiền. Theo khái niệm
thời gian của tiền, tiền nhận được ngày hơm nay sẽ có giá trị cao hơn so với
tiền nhận được trong tương lai vì tiền nhận được ngày hơm nay có thể được
tái đầu tư để kiếm lãi trên nó. Ngồi ra, tiền nhận được ngày hôm nay làm
giảm mọi rủi ro bất trắc. Do đó, thời gian nhận tiền càng lâu thì giá trị của nó
càng thấp.
Khái niệm giá trị hiện tại của dịng tiền rất hữu ích để đưa ra quyết định dựa
trên các kỹ thuật lập ngân sách vốn hoặc để đạt được mức định giá chính xác
cho một khoản đầu tư. Vì vậy điều quan trọng đối với những người tham gia
vào việc ra quyết định dựa trên ngân sách vốn, tính tốn định giá các khoản
đầu tư, cơng ty.

Dịng tiền khơng đều là gì?
- Dịng tiền khơng đều (tên tiếng anh là uneven or mixed cash flows) là loại
dịng tiền bao gồm các khoản tiền khơng bằng nhau trong một thời kỳ nhất
định. Loại dòng tiền này phổ biến hơn so với dòng tiền đều. Hầu hết doanh
thu, chi phí, lợi nhuận của doanh nghiệp, chủ cửa hàng đều thuộc dịng tiền
khơng đều.
- Ví dụ: Doanh thu bán quần áo của một cửa hàng vào tháng 4 là 60.000.000
đồng/tháng. Nếu theo định nghĩa dịng tiền đều, thì doanh thu mỗi ngày =
60.000.000/30 = 2.000.000 đồng. Tuy nhiên, thực tế không phải ngày nào
cửa hàng cũng bán được 2.000.0000 đồng, sẽ có ngày bán ít hoặc nhiều hơn
con số đó.

6


CHƯƠNG 2: GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN HIỆU QUẢ
2.1 Ngun nhân dẫn đến sự khơng đều của dịng tiền:
- Dịng tiền và lợi nhuận khơng giống nhau. Về lâu dài, khi doanh nghiệp đã

tạo ra lợi nhuận, lợi nhuận và dòng tiền sẽ tạo nên dòng tiền vào, nhưng sự
khác biệt quan trọng là thời gian. Thời gian có thể rất quan trọng cho một
doanh nghiệp nhỏ. Ví dụ: khi doanh nghiệp bán hàng và cho phép khách
hàng trả chậm 30 ngày, doanh nghiệp ngay lập tức được ghi nhận doanh thu
cho đơn hàng này. Đó gọi là kế tốn dồn tích. Tuy nhiên, doanh nghiệp chưa
nhận được tiền. Doanh nghiệp chỉ có tiền khi khách hàng trả tiền…Như vậy,
có thể thấy doanh thu khơng đồng nhất với dịng tiền vào, dẫn đến sự khơng
đồng đều của dịng tiền. Tương tự, khi doanh nghiệp nhập hàng để bán,
doanh nghiệp trả tiền hàng, tuy nhiên dịng tiền ra này khơng được xem là
chi phí cho đến khi doanh nghiệp bán hàng. Một trường hợp khá phổ biến ở
các doanh nghiệp là doanh nghiệp tăng trưởng nhanh, nhưng lợi nhuận lại
vượt xa số tiền mặt thực tế nhận được. Loại tình huống này làm cho các
doanh nghiệp dễ bị cạn kiệt tiền mặt.
- Lấy một ví dụ đơn giản, một doanh nghiệp có doanh thu tăng trưởng nhanh,
tháng sau tăng gấp đôi tháng trước. Biên lợi nhuận chiếm 40% doanh thu.
Kết quả kinh doanh có vẻ rất khả quan.

Tuy nhiên, doanh nghiệp này cho phép khách hàng trả sau 30 ngày. Và đây là
dịng tiền của doanh nghiệp. Doanh nghiệp có dòng tiền âm, mặc dù kết quả hoạt
động kinh doanh rất tốt.

7


-

-

-


-

Khi thiếu hụt tiền mặt, các doanh nghiệp lớn có thể dễ dàng huy động vốn
trên thị trường tài chính, tuy nhiên, các doanh nghiệp nhỏ không dễ dàng như
vậy. Khó khăn trong việc tiếp cận vốn là một trong những rào cản lớn nhất
đối với tăng trưởng của các doanh nghiệp nhỏ. Và trong trường hợp này, nếu
khơng có vốn tài trợ cho dòng tiền âm này, doanh nghiệp trên sẽ thất bại.
Vấn đề dòng tiền phát sinh trong một doanh nghiệp vì hai lý do chính:
 Doanh nghiệp khơng bán được hàng, khơng có doanh thu để trang trải
các chi phí
 Doanh nghiệp có doanh thu, có lợi nhuận nhưng khơng kiểm sốt
được dịng tiền. Doanh nghiệp khơng xây dựng được kế hoạch quản
trị dịng tiền, khơng có các quy trình quản lý và quản lý tài chính nội
bộ tốt để hỗ trợ doanh nghiệp. Doanh nghiệp có thể chạy theo doanh
thu và khơng kiểm sốt được dịng tiền, gặp khó khăn trong việc thu
tiền, tích trữ q nhiều hàng tồn kho…
Nhiều doanh nghiệp chủ yếu tập trung vào lợi nhuận - trước hoặc sau thuế.
Mặc dù dòng tiền và lợi nhuận đều quan trọng trong kinh doanh, nhưng như
cha đẻ của quản trị hiện đại Peter Drucker đã nói “Nhiều chủ doanh nghiệp
khởi nghiệp cho rằng lợi nhuận là quan trọng nhất đối với mọi doanh nghiệp.
Tuy nhiên, lợi nhuận chỉ ở vị trí thứ hai. Dịng tiền là quan trọng nhất”. Dòng
tiền là dòng máu của tất cả các doanh nghiệp. Cũng như máu trên cơ thể của
bạn. Nếu bạn mất hết máu, bạn sẽ chết. Điều này cũng tương tự trong kinh
doanh: khơng có tiền mặt, dịng tiền tại thời điểm hiện tại lúc đó khơng đều
để duy trì thì doanh nghiệp cuối cùng sẽ thất bại. Mặc dù một doanh nghiệp
có thể duy trì dịng tiền âm trong một thời gian nếu có dự trữ tiền mặt dồi
dào, hầu hết các doanh nghiệp nhỏ khơng có, do đó dịng tiền âm hay dịng
tiền khơng đều thường xuyên sẽ xóa sổ một doanh nghiệp.
Và như vậy, các doanh nghiệp cần hiểu được dòng tiền và xây dựng, thực
hiện kế hoạch quản trị dòng tiền. Nếu khơng xây dựng kế hoạch quản tị dịng

tiền, doanh nghiệp rất khó có thể kiểm sốt dịng tiền ra vào của mình và dự
báo nhu cầu tiền mặt để có thể có kế hoạch tài trợ cho những thời điểm thiếu
hụt dòng tiền.

2.2 Một số biện pháp quản trị dòng tiền hiệu quả:
Để cải thiện việc quản lí dịng tiền, các doanh nghiệp có thể:
- Sử dụng cơng nghệ để tự động hố quy trình kế tốn: Bất kì trường hợp
nào, các doanh nghiệp nên bắt đầu bằng phân tích báo cáo dịng tiền. Nếu hệ
thống kế tốn của họ vẫn bao gồm nhiều thủ tục giấy tờ, họ nên cân nhắc đầu
tư vào phần mềm điện toán đám mây để có cái cho họ có tầm nhìn bao qt
hơn và cập hơn về tình hình tài chính của tất cả các bộ phận.
- Theo dõi liên tục chu kì tiền mặt: Chu kì tiền mặt là khoảng thời gian
doanh nghiệp chuyển đổi khoản tiền sử dụng để sản xuất hàng tồn kho thành
tiền thu được từ hoạt động bán hàng. Các doanh nghiệp cần phải theo dõi sát
sao các khoản phải thu, các khoản phải trả và lượng hàng tồn kho để từ đó
8


-

-

-

-

theo dõi dòng tiền ra và vào. Một vấn đề thường gặp của dòng tiền là khoảng
cách giữa việc bán chịu sản phẩm cho khách hàng và việc phải thanh toán
ngay cho các nhà cung cấp. Nếu các điều khoản thanh toán của các bên nợ
lâu hơn so với của nhà cung cấp, các doanh nghiệp có thể sẽ phải dùng tiền

dự trữ để chi trả. Điều này sẽ có thể dẫn đến dòng tiền xấu.
Giảm thiểu rủi ro bán chịu: Nếu bản chất việc kinh doanh có phụ thuộc tới
việc bán chịu hàng hóa dịch vụ thì doanh nghiệp phải chịu rủi ro những
khoản nợ đó sẽ khơng được thanh tốn. Nhiều bên nợ cũng cố tình kéo dài
thời gian thanh toán, dẫn đến doanh nghiệp bị thiếu hụt tiền mặt. Để đối phó
với điều này thì bao thanh tốn là một giải pháp lý tưởng. Các doanh nghiệp
có thể bán hóa đơn cho một cơng ty bao thanh tốn để thu về tiền mặt. Các
cơng ty bao thanh toán sẽ trả trước 80% đến 90% giá trị các hóa đơn. Doanh
nghiệp có thể sử dụng số tiền này để thanh tốn cho các nhà cung cấp, chi
phí kinh doanh và đưa phần còn lại vào khoản tiền dự trữ. Nhìn chung, chu
kì tiền mặt của họ sẽ ngắn hơn, cho phép hàng tồn kho mới sẽ được chuyển
thành tiền mặt nhanh hơn.
Cân nhắc giá trị hiện tại thuần của các khoản đầu tư và thời gian hoàn
vốn: Để có thể tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp thì cách chính xác là làm
cho giá trị hiện tại thuần (NPV) của các khoản đầu tư lớn hơn 0. Để tính
NPV, trừ đi số vốn ban đầu bỏ ra cho dự án khỏi giá trị ròng của dòng tiền
vào. (Điều này sẽ dựa trên dịng tiền vào kì vọng từ dự án). Dựa trên nguyên
tắc NPV, doanh nghiệp nên đưa ra quyết định đầu tư tùy thuộc vào lượng lợi
nhuận họ sẽ thu về được, cũng như là chi phí vốn bỏ ra. Tuy nhiên, thời gian
hoàn vốn của dự án cũng là một yếu tố quan trọng.
Kiểm tra tình trạng thanh khoản của doanh nghiệp: Tỷ số thanh khoản là
tỷ số dùng để đo lường năng lực thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.
Nếu các doanh nghiệp có tình trạng thanh khoản tốt, họ sẽ có khả năng cao
tránh được thiếu hụt dịng tiền. Vì vậy, việc các doanh nghiệp theo dõi mức
độ thanh khoản của họ để đề phịng các trường hợp bất lợi có thể xảy ra như
đình cơng hay suy thối kinh tế.
Dự báo dịng tiền vào: Việc dự báo các dòng tiền vào là rất quan trọng bởi
lẽ khi hoạt động doanh nghiệp luôn muốn dịng tiền của mình ln dương thì
dịng tiền vào phải lớn hơn dịng tiền ra. Dịng tiền vào có thể thu được từ
các khoản doanh thu của doanh nghiệp và các nhà quản trị hồn tồn có thể

dự báo và cải thiện dòng tiền này bằng các cách sau:
 Loại bỏ hàng tồn kho, lỗi thời hết hạn bằng bất cứ thứ gì bạn có thể
nhận được
 u cầu khách hàng thanh toán tại thời điểm đơn hàng đặt trước thực
hiện
 Đưa ra những chính sách giảm giá cho những khách hàng chi trả hóa
đơn một cách nhanh chóng
 Theo dõi những khoản phải thu để xác định và ngăn chặn những
khách hàng trả chậm. Xây dựng một chính sách tiền mặt khi giao
9


-

-

-

hàng là một cách khác để từ chối hợp tác với những khách hàng chi
trả chậm.
Dự đốn dịng tiền ra: Các nhà quản trị tài chính một doanh nghiệp cần phải
xem xét chi tiêu một cách cẩn thận, bất cứ khi nào, bất cứ lúc nào hãy luôn
kiểm tra chi tiêu cẩn thận để tìm ra những sai sót và vượt mức để xử lý chúng
kịp thời. Có một số biện pháp giúp các nhà quản quản lý dòng tiền ra một
cách hiệu quả sau:
 Tận dụng các khoản nợ đặc biệt là khơng nên thanh tốn nợ sớm
 Tạo mối quan hệ với đối tác bởi lẽ các khoản nợ của bạn có được trì
hỗn hay khơng dựa vào mối quan hệ của bạn với đối tác đó như thế
nào
 Đừng tập chung vào giá thấp đôi khi chúng ta cần sự linh hoạt trong

điều khoản thanh toán hơn là việc có được giá thấp

CHƯƠNG 3: KẾT LUẬN
Việc lập kế hoạch dịng tiền khơng phải là điều dễ dàng cho bất kì một nhà
quản trị nào nhưng nó lại là bước quan trọng mà bất cứ doanh nghiệp nào
cũng phải làm, nó được xếp ngang hàng với kế hoạch kinh doanh trong
tương lai của doanh nghiệp. Bởi vì các doanh nghiệp có các dịng tiền liên
tục đi vào và ra, họ phải đo lường khả năng thanh khoản thường xuyên để
nắm được tình trạng thanh khoản, tránh trình trạng khơng đều của dịng tiền.
Điều này sẽ giúp họ ln có chiến lược để duy trì một dịng tiền tốt.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
Giáo trình mơn quản trị tài chính
/> /> />
10


CÁC BÀI TẬP

11


12


13


14



15


16


17


18